Pasar tidak pasti, namun banyak investor yang cenderung mengejar kepastian pasar, mencoba memanfaatkan beberapa hukum dan peluang yang dapat ditangkap secara akurat, dan mengejar kepastian peluang di pasar sekunder yang sangat berisiko.
Fenomena ini sebenarnya disebut dengan “risk aversion”, suatu tahapan yang akan dialami oleh investor atau trader. Lagi pula, setiap orang yang datang ke pasar sekunder ada di sini untuk menghasilkan uang. Banyak orang menghindari risiko dan secara naluriah takut kehilangan pokoknya. Ini normal~
Namun dalam proses perdagangan sebenarnya, saya menemukan bahwa penghindaran risiko ini akan berubah tergantung pada status posisi Anda:
Saat akun Anda untung, penghindaran risiko ini akan membuat Anda ingin memanfaatkan situasi secepatnya, yang akan menyebabkan penjualan prematur (fly sell) saat pasar sedang bagus;
Dan ketika akun Anda merugi, Anda selalu ingin mengubah kerugian menjadi keuntungan dan memilih untuk terus mengambil risiko. Akibatnya sering kali posisi pokok terus turun, dan Anda kalah lagi dan lagi (terjebak);
"Berhenti ketika semuanya baik-baik saja" dan "lindungi modal saja" sebenarnya merupakan manifestasi dari penghindaran risiko, dan juga merupakan musuh dari "siklus besar".
Ketidakkonsistenan dalam penanganan risiko modal dapat dengan mudah membuat Anda melewatkan tren pasar yang besar dan terjebak dalam kerugian besar. Inilah sebabnya selalu ada pepatah di pasar bahwa "investasi harus anti-manusia".
1. Karakteristik naik turunnya pasar kripto😆
Sebelum memperluas solusi terhadap masalah “penghindaran risiko” yang tidak dapat dihindari, kita perlu memahami secara singkat karakteristik naik dan turunnya pasar ini.
Dalam grafik perubahan kapitalisasi pasar total yang ditunjukkan di atas, Anda dapat melihat secara lebih intuitif gaya naik turun dan kekuatan industri kripto. Kenaikan yang lambat dan penurunan yang tajam dapat dikatakan sebagai tema utama pasar sekunder. Namun ketika siklusnya diperbesar, hukum ini memiliki manifestasi yang sangat berbeda dalam transisi bull-bear.
Berbeda dengan pasar saham AS, tren pasar saham AS sebelumnya bisa disebut long bull atau slow bull. Pasar bullish di industri kripto sering kali naik dari posisi terendah ke tertinggi dalam jangka waktu singkat beruang panjang lebih merupakan tema utama siklus pasar kripto.
Gambar di atas adalah grafik garis K harian yang diambil dari Big Pie #BTC 20 tahun lalu, yang mencerminkan perubahan umum dalam siklus bull-bear selama bertahun-tahun. Dari perspektif kemiringan pasar, kenaikan jangka pendek ini sering kali terjadi sebelum investor dapat melakukan intervensi di pasar. Namun, beberapa investor yang agak lambat bereaksi setelah mengejar harga tertinggi didorong oleh pengabaian risiko dan sentimen pasar jangka pendek. , mengakibatkan kegagalan menghentikan kerugian tepat waktu dan menahan dana hingga putaran tren pasar berikutnya.
Bagaimana beradaptasi satu sama lain dalam gaya naik turunnya jangka pendek dan karakteristik siklus jangka panjang merupakan permasalahan yang perlu diatasi oleh setiap investor.
2. Konsistensi preferensi risiko🏁
Pertama, mari kita mulai dari perspektif preferensi risiko: Dalam hal persepsi risiko terhadap uang, investor sering kali memiliki preferensi risiko yang berbeda untuk saham modal yang berbeda berdasarkan sumber uang yang berbeda. Misalnya, uang yang diperoleh dengan mudah dengan membuka kontrak semalaman akan hilang jauh lebih cepat dibandingkan uang yang diperoleh dengan memegang posisi spot selama sebulan.
Uang sebanyak ini yang diperoleh dalam kekacauan jangka pendek sering kali membuat Anda mengabaikan risiko di baliknya, berpikir bahwa uang itu tetap diperoleh, dan tidak masalah meskipun pada akhirnya Anda kalah. Kebiasaan pendanaan jangka pendek juga akan mempengaruhi tata letak jangka panjang. Kebiasaan memilih risiko jangka pendek ini akan membuat Anda mengabaikan risiko di balik peluang/hot spot.
Hal ini juga yang menjadi alasan mengapa uang yang diperoleh di pasar bullish mudah hilang secara berlebihan di pasar bearish. Di permukaan, hal ini mengabaikan transformasi siklus, namun pada intinya tetap mengabaikan pengendalian risiko modal dan gagal. mengendalikan uang yang diperoleh di pasar bullish. Pemahaman yang benar tentang risiko.
3. Gunakan ekspektasi masa depan sebagai kriteria jual beli⚖️
"Mengabaikan risiko" dan "penghindaran risiko" merupakan hal yang tabu dalam operasi modal jangka panjang dan pendek, dan merupakan penyebab utama arbitrase mendalam dan penjualan pendek. Bagaimana menghindari dua penyebab psikologis utama ini dalam operasi adalah hal yang perlu diselesaikan dalam masalah bab ini, berikut dua saran strategis:
Abaikan titik acuan nilai sebelumnya;
Lupakan harga biaya;
Mengabaikan titik acuan nilai sebelumnya berarti bahwa dalam operasi sebenarnya, jangan menggunakan "harga tertinggi sebelumnya", "harga terendah sebelumnya" atau "harga tertinggi historis/rendah historis" sebagai dasar untuk membeli dan menjual; membeli Harga biaya masuk digunakan sebagai dasar untuk membeli atau menjual. Jika Anda memiliki keuntungan mengambang, Anda dapat terus menahannya. Jika Anda mengalami kerugian mengambang, Anda dapat terus menahannya.
Dasar yang benar dalam jual beli adalah menilai masa depan target yang Anda pegang, yang melibatkan beberapa konten riset industri, seperti dasar-dasar target, faktor narasi jangka panjang, temperamen komunitas, temperamen tim, dll. Hakim terbaik berdasarkan pengetahuan Anda sendiri, bukan desas-desus.
Jika setelah dianalisis, menurut Anda harga diperkirakan akan naik, Anda dapat menahannya secara terarah, meskipun Anda sudah mendapat untung besar. Dan jika diperkirakan akan turun, maka sebaiknya Anda tegas menutup posisi Anda, meskipun saat ini Anda sedang dalam kondisi merugi.
Berani menghadapi kerugian merupakan kesulitan dalam berinvestasi yang tidak dapat diatasi, namun juga merupakan katup pengaman agar tidak terjebak. Hanya dengan menggunakan ekspektasi masa depan dari target sebagai dasar jual beli, maka akan lebih mudah untuk bertahan di pasar dalam jangka waktu yang lama. Oleh karena itu dikatakan bahwa investasi adalah realisasi kognisi.