Kegagalan FTX memicu pertumbuhan penting dalam hak asuh mandiri pada tahun 2022, dengan banyak investor mata uang kripto beralih dari bursa terpusat (CEX) ke dompet perangkat keras atau perangkat lunak.

Meningkatnya popularitas hak asuh mandiri bahkan berpotensi menghapus kebutuhan akan pertukaran terpusat suatu hari nanti, menurut CEO Binance Changpeng Zhao. Tapi bagaimana orang bisa membeli atau menjual mata uang kripto tanpa pertukaran terpusat?

Industri kripto sudah menawarkan cara untuk menukar mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC) dengan uang fiat tanpa menggunakan CEX seperti Binance. Namun, proses tersebut menimbulkan pro dan kontra tertentu dan mungkin memerlukan penelitian tambahan.

Artikel ini akan membahas metode pertukaran yang paling mudah untuk menjelaskan pembelian atau penjualan kripto tanpa menggunakan platform perdagangan kripto yang terpusat.

ATM Bitcoin

Mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) yang menggunakan Bitcoin mungkin merupakan salah satu cara termudah untuk menukar uang fiat dengan mata uang kripto dan sebaliknya. Seperti ATM konvensional, ATM Bitcoin memungkinkan pengguna untuk menyetor dan menarik uang menggunakan uang tunai atau kartu debit. Namun, alih-alih rekening bank, ATM Bitcoin mengharuskan pengguna memiliki alamat dompet BTC untuk menyetor atau menarik uang.

Seperti ATM tradisional, ATM Bitcoin memiliki monitor, pemindai QR, akseptor tagihan, dan dispenser. Untuk menghubungkan dompet Bitcoin mereka ke ATM kripto, pengguna biasanya diminta untuk memindai kode QR yang sesuai dengan alamat dompet BTC mereka.

Meski menyediakan cara mudah untuk menukar uang dengan mata uang kripto, ATM Bitcoin mengalami keterbatasan adopsi global.

Menurut data dari CoinATMRadar, terdapat sekitar 34.000 ATM Bitcoin di 80 negara di seluruh dunia, dengan hampir 85% dari semua ATM kripto berada di Amerika Serikat. Sekitar 4% ATM Bitcoin berlokasi di seluruh Eropa, dengan sebagian besar berlokasi di Spanyol, Polandia, Rumania, Swiss, dan Austria.

Infrastruktur ATM mata uang kripto global juga mengalami penurunan signifikan baru-baru ini. Menurut data dari CoinATMRadar, 412 ATM kripto telah dihapus dari jaringan di seluruh dunia dalam dua bulan pertama tahun 2023, dibandingkan dengan 1.000 instalasi ATM kripto bulanan antara Desember 2020 dan Januari 2022.

Mengingat terbatasnya jangkauan ATM kripto, seseorang tidak boleh sepenuhnya bergantung pada kemampuan ATM tersebut untuk menukar mata uang fiat dengan kripto. Menurut beberapa eksekutif industri, ATM kripto juga semakin diawasi ketat oleh regulator baru-baru ini, yang dapat menimbulkan lebih banyak masalah pada metode pertukaran.

"Selama ini, ATM menyediakan layanan yang sangat baik bagi siapa pun yang ingin membeli dan menjual Bitcoin secara pribadi," kata analis Bitcoin Trezor Josef Tetek kepada Cointelegraph. "Tren global saat ini menunjukkan bahwa era ini akan segera berakhir, karena penyedia ATM mulai diatur seperti lembaga keuangan lainnya," katanya, yang menunjukkan bahwa ATM Bitcoin kemungkinan akan menjadi jauh lebih tidak privat dalam waktu dekat.

Kelemahan lain dari ATM Bitcoin adalah biaya transaksi yang tinggi, yang biayanya sering kali berkisar antara 5–20%.

Platform pertukaran Bitcoin peer-to-peer

Pasar pertukaran Bitcoin peer-to-peer (P2P) merupakan salah satu opsi pertukaran kripto yang paling umum di samping ATM Bitcoin. Platform semacam itu memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan mata uang digital secara langsung satu sama lain tanpa memerlukan pihak ketiga yang tersentralisasi untuk memfasilitasi transaksi.

Tidak seperti CEX, bursa P2P tidak bergantung pada mesin otomatis untuk menyelesaikan transaksi, sehingga pengguna dapat memilih penawaran pilihan mereka secara manual, bertransaksi langsung dengan rekanan, dan bertransaksi dana menggunakan dompet yang memiliki kustodian sendiri. Platform semacam itu tidak terlalu rentan dibandingkan CEX karena independensinya dari perantara yang mengendalikan dana selama perdagangan.

Banyak eksekutif industri percaya bahwa pasar kripto P2P kemungkinan akan menjadi masa depan kripto karena fitur-fiturnya yang unik. “Bursa P2P jauh lebih tangguh terhadap tindakan keras regulasi daripada bursa terpusat,” kata CEO Jan3 Samson Mow kepada Cointelegraph, seraya menambahkan bahwa akan lebih baik jika ada lebih banyak opsi P2P.

“Layanan P2P adalah masa depan adopsi Bitcoin, tetapi hanya jika layanan tersebut berhasil menghindari pelanggaran privasi pengguna,” kata Tetek dari Trezor. Ia menjelaskan bahwa beberapa pembatasan regulasi, seperti Know Your Customer (KYC), pada dasarnya dapat membuat layanan kripto P2P tidak berguna, dengan menyatakan:

“Memiliki layanan P2P dengan KYC hanyalah variasi penggunaan CEX tetapi dengan likuiditas yang lebih buruk.”

Meskipun menyediakan opsi yang lebih tangguh di sisi regulasi, layanan P2P sering dikaitkan dengan masalah keamanan, menurut pendiri dan CEO Quantum Economics, Mati Greenspan. Bursa P2P seperti Binance P2P atau Paxful dan LocalBitcoins yang kini telah ditutup, "tentu saja merupakan langkah ke arah yang benar," katanya, seraya menambahkan:

“Pasar daring semacam ini mempertahankan etos kripto yang terdesentralisasi, tetapi juga rentan terhadap serangan dari regulator dan peretas.”

Integrasi on-ramp/off-ramp kripto pada dompet perangkat lunak atau perangkat keras

Cara umum lainnya untuk membeli atau menjual kripto tanpa CEX adalah menggunakan solusi on-ramp atau off-ramp yang disediakan dalam dompet kustodian mandiri melalui penyedia pembayaran pihak ketiga.

Dompet perangkat lunak seperti Exodus dan dompet perangkat keras — seperti Ledger dan Trezor — menawarkan beberapa metode untuk menyetor atau menarik Bitcoin menggunakan perangkat lunak bawaan melalui berbagai integrasi pembayaran. Dompet semacam itu sering kali memungkinkan pengguna untuk membeli kripto atau mencairkan koin mereka menggunakan transfer bank, pembayaran kartu debit atau kredit, Apple Pay, dan opsi lainnya, tergantung pada negara lokasi bank pengguna.

Menyediakan alternatif sederhana untuk layanan ATM Bitcoin atau P2P, integrasi pertukaran dompet saat ini disertai dengan masalah seperti cakupan terbatas karena rendahnya adopsi kemitraan pembayaran kripto di seluruh dunia. Karena masalah ini, penduduk di banyak negara mungkin merasa tidak mungkin untuk menukar kripto mereka dengan fiat karena bank mereka tidak didukung oleh jaringan penyedia pembayaran.

Namun, seseorang mungkin juga menemukan bahwa integrasi pertukaran dompet agak mahal dalam hal biaya. Misalnya, beberapa penyedia antarmuka pemrograman aplikasi (API) pihak ketiga di Exodus Wallet mengenakan biaya hingga 12% dalam biaya transfer lembaga kliring otomatis.

Dompet perangkat lunak dan perangkat keras biasanya terintegrasi dengan lebih dari satu penyedia off-ramp atau on-ramp, yang menawarkan berbagai pilihan yang signifikan. Beberapa penyedia termasuk PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money, dan Mercuryo — di antara yang lain.

Pertukaran P2P offline

Seseorang tidak perlu menggunakan layanan pertukaran daring untuk membeli atau menjual Bitcoin. Ada peluang untuk melakukannya secara langsung atau dengan berinteraksi dengan investor yang ingin mencairkan atau memperoleh sejumlah mata uang kripto di aplikasi media sosial.

"Berbagai alternatif memang ada untuk transaksi offline di mana pembeli bertemu penjual secara langsung. Bergantung di mana Anda tinggal, ini mungkin terjadi di tempat penukaran mata uang biasa atau melalui dealer pasar gelap yang dikenal," kata Greenspan kepada Cointelegraph. Ia merujuk pada grup di messenger seperti Telegram atau WhatsApp, tempat pembeli dan penjual terus-menerus membuat koneksi. "Saya bahkan pernah mendengar orang menggunakan situs seperti Craigslist," tambah eksekutif tersebut.

Analis BTC Trezor, Tetek, meyakini bursa P2P Bitcoin offline adalah "pilihan terbaik bagi individu yang mengutamakan privasi." Ia menekankan bahwa menukar Bitcoin secara langsung pada dasarnya kembali ke asal muasal bursa BTC. "Pertemuan Bitcoin biasanya merupakan tempat terbaik untuk menemukan sesama Bitcoiner yang mencari bursa," katanya.

Karena semuanya memiliki kelebihan dan kekurangan, pertukaran P2P offline bukanlah hal yang unik, dan ada beberapa kekhawatiran besar yang terkait dengan metode pertukaran Bitcoin tersebut.

Greenspan dari Quantum Economics mengatakan bahwa risiko terbesar dari pertukaran P2P offline terkait dengan keamanan dan skalabilitas yang terbatas, seraya menambahkan:

“Ada banyak kerugian, mulai dari masalah keamanan hingga perasaan tidak nyaman saat berhadapan dengan orang yang sama sekali tidak dikenal, tetapi sebagian besar solusinya tidak dapat diterapkan secara luas.”

Metode pertukaran kripto seperti itu juga mengharuskan penggunanya untuk lebih berpengetahuan dan cermat daripada sekadar membeli secara daring di bursa kripto terkenal.

Bisakah Anda membeli Bitcoin di DEX?

Saat mempertimbangkan opsi untuk membeli atau menjual Bitcoin tanpa berinteraksi dengan CEX, seseorang dapat mempertimbangkan untuk menggunakan bursa terdesentralisasi (DEX) sebagai alternatif. Namun, haruskah DEX dianggap sebagai opsi mandiri untuk CEX dalam hal ini?

Meskipun menawarkan peluang untuk membeli atau menjual Bitcoin, DEX biasanya mengharuskan pengguna untuk memiliki pengetahuan tentang kripto sebelum bertransaksi. Itu berarti bahwa Bitcoin hanya dapat dibeli atau ditarik dengan bantuan mata uang kripto lain di DEX.

Selain itu, beberapa masalah saat ini mencegah DEX berfungsi sebagai alternatif yang solid untuk CEX dalam hal membeli atau menjual kripto, menurut Tetek dari Trezor. "Beberapa tantangan utama termasuk pengalaman pengguna yang tidak ramah, spread tinggi akibat likuiditas rendah, dan kekhawatiran tentang menerima Bitcoin atau fiat 'kotor'," katanya. Analis tersebut menambahkan bahwa masalah ini harus ditangani untuk adopsi DEX lebih lanjut.

Hal itu juga tergantung pada apa yang disebut sebagai DEX, Mow dari Jan3 menambahkan. "Jika Anda mengacu pada DEX berbasis Ethereum, itu sama sekali bukan alternatif karena, pada lapisan dasar, Ethereum tidak terdesentralisasi," sang eksekutif berpendapat, seraya menambahkan bahwa DEX yang sebenarnya tidak akan memiliki bagian terpusat yang dapat ditutup.

Apakah ada masa depan tanpa bursa kripto terpusat?

Meskipun industri menawarkan banyak opsi terdesentralisasi untuk menukar Bitcoin dengan mata uang fiat, CEX tetap menjadi pemain penting.

Selain menawarkan akses mudah ke pasar kripto dan Web3, CEX juga merupakan komponen industri yang penting dalam hal penemuan harga, menurut pendukung Bitcoin, Mow. Ia menyatakan:

“Pertukaran mata uang kripto terpusat akan selalu ada, dan merupakan tempat penting untuk penemuan harga dan likuiditas. Hanya wilayah yang mendukung pendekatan yang keras yang akan memaksa pertukaran mata uang kripto keluar, tetapi hal itu benar-benar merugikan rakyatnya.”

Masih belum diketahui apakah CEX akan terus menjadi bagian penting dari industri kripto di tahun-tahun mendatang. Beberapa ahli yakin bahwa industri ini akan menyingkirkan bursa terpusat suatu hari nanti.

"Saat ini, bursa terpusat masih menjadi momok yang tidak dapat dihindari dalam industri ini, dan saya sangat menantikan hari ketika kita dapat hidup tanpa bursa terpusat sepenuhnya," kata CEO Quantum Economics Greenspan.

“Pertukaran terpusat menimbulkan risiko tidak hanya bagi privasi dan keamanan pengguna Bitcoin, tetapi juga merusak alasan utama Bitcoin muncul — menciptakan sistem keuangan paralel dan mendukung otonomi keuangan para pemegangnya,” kata Tetek dari Trezor. Ia menambahkan bahwa CEX tidak dapat disangkal berfungsi sebagai akselerator adopsi Bitcoin di masa lalu, tetapi perlahan-lahan menjadi “musuh terbesarnya.” Analis BTC tersebut menambahkan:

“Saya bisa membayangkan dunia tanpa CEX. Ketika Bitcoin menjadi standar moneter global, tidak akan ada lagi kebutuhan untuk menukar Bitcoin dengan mata uang fiat.”