Menurut Foresight News, pengguna Twitter Nay men-tweet bahwa setelah analisis data on-chain, DWF Labs “di hampir semua kasus, jumlah token yang masuk dan keluar sesuai dengan waktu dan jumlah, yang berarti ini bukan pinjaman dan oleh karena itu bukan standar pasar. transaksi". Nay mengatakan bahwa model untuk semua transaksi DWF Labs adalah membeli stablecoin senilai $50,000 hingga $100,000 sekali sehari atau lebih, atau membeli transaksi besar hingga $5 juta per transaksi, dan kemudian memasukkan semua (atau hampir semua) dana. Disimpan di CEX.

Pada saat yang sama, banyak transaksi investasi publiknya tidak dapat dicocokkan dengan data on-chain. “$65 juta telah dikonfirmasi pada rantai tersebut, dan dilaporkan melebihi $150 juta. Selain itu, masih banyak yang belum dilaporkan." Nay berkata, "Salah satu penjelasannya adalah Mereka mendapatkan delta dengan menjual token atas nama tim proyek dengan harga tidak kurang dari harga tertentu dan mengirimkan uang di muka. Banyak transaksi mendapat diskon 10-20%, tetapi ada juga yang tidak .”

Selain itu, Nay menyatakan bahwa Andrei Grachev, kepala resmi DWF Labs, memiliki hubungan dengan skema Ponzi mata uang kripto senilai $4 miliar OneCoin, yang sebelumnya diungkapkan oleh media Rusia pada tahun 2019.