Kepercayaan terhadap $NVDA di era pasca-Jensen mulai luntur. Memang, prospek 2 tahun ke depan terlihat cerah — pendapatan sudah terjamin, peta jalan sudah ditetapkan. Tapi untuk jangka panjang? Ceritanya berbeda.
Jensen adalah visioner yang membuat mereka tetap unggul dari $AMD dan Broadcom. Tanpa keunggulan kepemimpinan itu, keunggulan kompetitif mereka terasa makin rapuh. Persaingan di industri semikonduktor bergerak cepat.
Bukan berarti $NVDA akan ambruk, tetapi tesis bahwa saham ini "wajib dimiliki selamanya" baru saja melemah. Pasar memperhitungkan kesempurnaan. Pergantian kepemimpinan lebih berpengaruh daripada yang diperkirakan banyak orang.
Jensen adalah visioner yang membuat mereka tetap unggul dari $AMD dan Broadcom. Tanpa keunggulan kepemimpinan itu, keunggulan kompetitif mereka terasa makin rapuh. Persaingan di industri semikonduktor bergerak cepat.
Bukan berarti $NVDA akan ambruk, tetapi tesis bahwa saham ini "wajib dimiliki selamanya" baru saja melemah. Pasar memperhitungkan kesempurnaan. Pergantian kepemimpinan lebih berpengaruh daripada yang diperkirakan banyak orang.
