Baird 把英伟达目标价从 500 砍到 200，一刀砍掉六成，标题看着跟要崩了一样。
可 200 比昨天收盘的 168.89 还高 18%。说白了就是评级从 outperform 降到中性，没人喊卖。
报告里我更在意两个数。一个是他估 2027 年云厂商的 AI capex 增速可能掉到 40% 甚至更低，另一个是 H200 出口要是再被卡，可能要减记 50 亿美元左右的库存。这两条比老黄那堆八卦实在多了。
同一天大摩把 $NVDA 从 Top Pick 里拿掉，理由也挺搞笑：10/2 推荐以后跌了超过 25%，触发他们自己的止损规则，评级和目标价一个没动 😅
所以今天这波下调，更像跌完之后补的票。盘前反而涨了 4% 左右，在 175 附近，被 CRWV 那份财报带着一起拉。
64 个分析师里，现在只有 3 个不是买入。真等到一半人都改成中性，预期才算砸透。
币圈别光盯八卦。capex 增速往下修，最先疼的是借钱囤卡的 AI 云和转型的矿企，这一串高 beta 跟 BTC 最近基本是同一拨钱在进出，BTC 还在 7.39 万附近磨。下周二财报出来之前，估计还得来回折腾几轮。
#英伟达 #美股 #比特币 $NVDA $BTC
可 200 比昨天收盘的 168.89 还高 18%。说白了就是评级从 outperform 降到中性，没人喊卖。
报告里我更在意两个数。一个是他估 2027 年云厂商的 AI capex 增速可能掉到 40% 甚至更低，另一个是 H200 出口要是再被卡，可能要减记 50 亿美元左右的库存。这两条比老黄那堆八卦实在多了。
同一天大摩把 $NVDA 从 Top Pick 里拿掉，理由也挺搞笑：10/2 推荐以后跌了超过 25%，触发他们自己的止损规则，评级和目标价一个没动 😅
所以今天这波下调，更像跌完之后补的票。盘前反而涨了 4% 左右，在 175 附近，被 CRWV 那份财报带着一起拉。
64 个分析师里，现在只有 3 个不是买入。真等到一半人都改成中性，预期才算砸透。
币圈别光盯八卦。capex 增速往下修，最先疼的是借钱囤卡的 AI 云和转型的矿企，这一串高 beta 跟 BTC 最近基本是同一拨钱在进出，BTC 还在 7.39 万附近磨。下周二财报出来之前，估计还得来回折腾几轮。
#英伟达 #美股 #比特币 $NVDA $BTC