Burry meraup sekitar 4 kali lipat dari posisi short Caterpillar kali ini, lalu menjual 75%-nya.
Inti dari perkataannya sendiri adalah, nilai pasar seperempat sisanya kurang lebih setara dengan uang yang ia investasikan saat mulai mengambil posisi pada akhir kuartal kedua. Modal ditambah keuntungan sudah masuk kantong, sisanya tinggal memakai uang pasar untuk terus bermain.
Pertama, lihat seberapa parah CAT sudah jatuh. Turun sekitar 47% dari puncaknya pada Juni, anjlok 10% dalam sepekan terakhir—pekan terburuk dalam 18 bulan. Forward P/E-nya merosot dari hampir 39 kali pada awal tahun menjadi sekitar 19 kali. Perusahaan yang menjual ekskavator dan generator ini sebelumnya dinilai sebagai saham pertumbuhan karena dianggap terkait konsep pusat data AI. Kini, premi valuasi itu pada dasarnya sudah lenyap.
Menurut saya, langkahnya mengurangi posisi lebih layak diperhatikan daripada posisi short itu sendiri.
Hal tersulit bagi seorang short seller adalah tahu kapan harus berhenti. Mereka yang sudah untung 4 kali lipat tetapi tetap bertahan sering kali akhirnya mengembalikan semua keuntungan itu. Sehari sebelumnya ia masih bilang akan terus mempertahankan posisinya, lalu keesokan harinya memangkas tiga perempatnya. Sikap yang berubah secepat itu justru terasa sangat realistis.
Namun, jangan salah arah: ia belum beralih menjadi bullish. Posisi put pada ETF semikonduktor hanya dikurangi 25%, sementara posisi put pada Palantir, Oracle, dan QQQ masih dipertahankan. Ia masih mengambil posisi short pada tema belanja modal AI.
BTC bergerak seirama dengan tema ini. Dalam beberapa pekan terakhir, setiap kali saham-saham terkait AI terpukul, Nasdaq ikut merosot dan BTC juga turun dari lebih dari 80 ribu menjadi 74,8 ribu. ETF pun masih mencatat arus keluar pekan lalu. Kalau ingin menunggu BTC bergerak independen, mungkin kita harus melihat dulu kapan tekanan pada AI mulai mereda.
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC
Inti dari perkataannya sendiri adalah, nilai pasar seperempat sisanya kurang lebih setara dengan uang yang ia investasikan saat mulai mengambil posisi pada akhir kuartal kedua. Modal ditambah keuntungan sudah masuk kantong, sisanya tinggal memakai uang pasar untuk terus bermain.
Pertama, lihat seberapa parah CAT sudah jatuh. Turun sekitar 47% dari puncaknya pada Juni, anjlok 10% dalam sepekan terakhir—pekan terburuk dalam 18 bulan. Forward P/E-nya merosot dari hampir 39 kali pada awal tahun menjadi sekitar 19 kali. Perusahaan yang menjual ekskavator dan generator ini sebelumnya dinilai sebagai saham pertumbuhan karena dianggap terkait konsep pusat data AI. Kini, premi valuasi itu pada dasarnya sudah lenyap.
Menurut saya, langkahnya mengurangi posisi lebih layak diperhatikan daripada posisi short itu sendiri.
Hal tersulit bagi seorang short seller adalah tahu kapan harus berhenti. Mereka yang sudah untung 4 kali lipat tetapi tetap bertahan sering kali akhirnya mengembalikan semua keuntungan itu. Sehari sebelumnya ia masih bilang akan terus mempertahankan posisinya, lalu keesokan harinya memangkas tiga perempatnya. Sikap yang berubah secepat itu justru terasa sangat realistis.
Namun, jangan salah arah: ia belum beralih menjadi bullish. Posisi put pada ETF semikonduktor hanya dikurangi 25%, sementara posisi put pada Palantir, Oracle, dan QQQ masih dipertahankan. Ia masih mengambil posisi short pada tema belanja modal AI.
BTC bergerak seirama dengan tema ini. Dalam beberapa pekan terakhir, setiap kali saham-saham terkait AI terpukul, Nasdaq ikut merosot dan BTC juga turun dari lebih dari 80 ribu menjadi 74,8 ribu. ETF pun masih mencatat arus keluar pekan lalu. Kalau ingin menunggu BTC bergerak independen, mungkin kita harus melihat dulu kapan tekanan pada AI mulai mereda.
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC