⚡ Kontrak kartu lama tak diperpanjang, rak-rak di gudang menunggu listrik
Penyewa kapasitas komputasi terbesar di dunia mulai memilih mesin berdasarkan usianya.
Bloomberg melaporkan pada 6 November bahwa Microsoft tidak lagi memperpanjang sewa kapasitas komputasi AI dari Oracle, dan dalam beberapa bulan terakhir mulai menutupnya secara bertahap. Server-server Oracle ini menggunakan chip Nvidia generasi lama yang tak lagi memenuhi spesifikasi Microsoft saat ini. Usianya tak cocok. Reuters mengutip laporan itu pada hari yang sama; Microsoft menolak berkomentar. Juru bicara Oracle mengatakan permintaan terhadap OCI tetap kuat, termasuk untuk GPU generasi sebelumnya. Pada September, Oracle juga mengungkapkan bahwa mereka sedang memperpanjang sewa GPU yang dipasang empat tahun lalu dengan harga 20% lebih tinggi daripada kontrak awal.
Pasar bergerak lebih cepat daripada kata-kata. Saham Oracle sempat turun hampir 5.2% selama perdagangan, menyentuh titik terendah harian baru di 109.21 dolar, lalu ditutup naik 0.8% ke 116.10. Harga ini sudah turun separuh dari 248.15 pada 1 Juni.
Laporan Bloomberg sehari sebelumnya lebih tegas. Microsoft telah menjanjikan kontrak sewa senilai lebih dari 80 miliar dolar kepada penyedia cloud baru seperti CoreWeave, Nscale, dan Nebius, tetapi kini meninjau ulang setiap kontrak satu per satu. Microsoft tak akan menggunakan opsi ekspansi sekitar 700 megawatt untuk proyek Nscale di Texas, tetapi kapasitas awal 240 megawatt tetap dipertahankan. Proyek unggulan di Loughton, Essex, Inggris, senilai sekitar 3 miliar dolar, sudah ditinggalkan; pasokan listrik setempat baru tersedia pada dekade 2030-an. Menunggu listrik. Amazon bergerak lebih awal. Email internal menunjukkan AWS mempercepat penerimaan barang lewat prosedur baru: rak GB300 senilai sekitar 5 miliar dolar tiba lebih dulu pada Agustus, lalu sekitar 3 miliar dolar lagi setiap bulan. Beberapa pusat data punya cukup ruang untuk memasang rak, tetapi pasokan listriknya tak mencukupi, sehingga mesin-mesin itu sementara disimpan di gudang antara. Tersendat karena listrik.
Penghentian sewa bukan berarti Microsoft mengurangi langkah. Pada kuartal lalu, pendapatan Azure mencapai 33.165 miliar dolar, naik 48% dibanding tahun sebelumnya; kewajiban pelaksanaan tersisa komersial mencapai 677 miliar, naik 73% dibanding tahun sebelumnya; belanja modal per kuartal mencapai 45.2 miliar, naik 30% dibanding tahun sebelumnya; dan arus kas bebas turun 27% dibanding tahun sebelumnya. Uangnya dialihkan ke pembangunan sendiri.
Perbandingan dengan sektor kripto paling jelas. IREN awalnya adalah perusahaan penambangan Bitcoin. Dalam laporan kuartalannya pada 5 November, pendapatan cloud AI mencapai 200 juta dolar, naik 182% dibanding kuartal sebelumnya, dengan margin kotor 86%. Pendapatan penambangan Bitcoin turun dari 67 juta menjadi 28 juta dolar, sementara mesin penambangan dibongkar. GPU yang tercatat di neraca naik dari 2.04 miliar menjadi 5.82 miliar dolar, dengan pekerjaan konstruksi dalam proses sebesar 4.61 miliar dolar. Perusahaan yang sama juga harus menggeser target pendapatan tahunan 4 miliar dolar dari akhir tahun ke Januari tahun depan—dan kemungkinan paling lambat hingga akhir Februari—karena Microsoft meminta perubahan desain jaringan.
Satu perusahaan, dua tabel penyusutan. Dua macam jam. GPU berganti generasi setiap tiga atau empat tahun, sedangkan pusat data disusutkan selama 20 tahun. Perbedaannya terletak pada siapa yang menguasai lahan dan listrik. Karena itu, perusahaan berani menandatangani kontrak jangka panjang lima tahun seharga 220 ribu dolar per megawatt, dengan pelanggan membayar di muka 90% dari belanja modal GPU. Kontrak jangka pendek dipatok 40 juta dolar per megawatt. Saat kartu lama habis masa sewanya dan kontraknya diperbarui, harganya bisa berlipat ganda, sementara pembeli masih harus mengantre untuk mendapatkan barang. Industri penambangan sudah lebih dulu mengalami hal ini. ASIC berganti generasi setiap tiga tahun, dan nilai sisanya mengikuti harga koin serta biaya listrik. Platform yang pada 2021 meminjam uang dengan menjaminkan mesin penambangan kemudian terpukul oleh harga mesin bekas yang anjlok. Tak ada yang mau mengambilnya.
Pihak ketiga memberikan tolok ukur. Pada 14 Oktober, Gartner menghitung bahwa dengan laju belanja saat ini, infrastruktur AI senilai lebih dari 3.5 triliun dolar berpotensi mengalami penurunan nilai sebelum 2030. Dibutuhkan pendapatan 8.5 triliun dolar untuk menutup pengeluaran tersebut sekaligus memberikan imbal hasil investasi 12%, sementara Gartner memperkirakan pendapatan terkait paling tinggi hanya 3.6 triliun. Kesenjangannya nyata.
Di pasar, BTC berada di 74,285 hingga 74,406 dolar, turun 2.1% dalam 24 jam. ETH di 2,111, turun 5.6%. Koin bertema AI tak semuanya ikut turun. TAO di 218.6, turun 2.9%; FET di 0.1423, turun 1.1%; RENDER di 1.602 justru naik 1.8%; NEAR di 3.53, turun 5%.
Sewa kapasitas komputasi kini menjual dua jenis jaminan: tanggal pengiriman dan tahun pembuatan chip. Kartu lama tak akan membusuk di gudang; kartu itu hanya menunggu pembeli yang tak mempersoalkan tahunnya dan jalur listrik yang sudah tersambung.
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #SewaKapasitasKomputasi
Penyewa kapasitas komputasi terbesar di dunia mulai memilih mesin berdasarkan usianya.
Bloomberg melaporkan pada 6 November bahwa Microsoft tidak lagi memperpanjang sewa kapasitas komputasi AI dari Oracle, dan dalam beberapa bulan terakhir mulai menutupnya secara bertahap. Server-server Oracle ini menggunakan chip Nvidia generasi lama yang tak lagi memenuhi spesifikasi Microsoft saat ini. Usianya tak cocok. Reuters mengutip laporan itu pada hari yang sama; Microsoft menolak berkomentar. Juru bicara Oracle mengatakan permintaan terhadap OCI tetap kuat, termasuk untuk GPU generasi sebelumnya. Pada September, Oracle juga mengungkapkan bahwa mereka sedang memperpanjang sewa GPU yang dipasang empat tahun lalu dengan harga 20% lebih tinggi daripada kontrak awal.
Pasar bergerak lebih cepat daripada kata-kata. Saham Oracle sempat turun hampir 5.2% selama perdagangan, menyentuh titik terendah harian baru di 109.21 dolar, lalu ditutup naik 0.8% ke 116.10. Harga ini sudah turun separuh dari 248.15 pada 1 Juni.
Laporan Bloomberg sehari sebelumnya lebih tegas. Microsoft telah menjanjikan kontrak sewa senilai lebih dari 80 miliar dolar kepada penyedia cloud baru seperti CoreWeave, Nscale, dan Nebius, tetapi kini meninjau ulang setiap kontrak satu per satu. Microsoft tak akan menggunakan opsi ekspansi sekitar 700 megawatt untuk proyek Nscale di Texas, tetapi kapasitas awal 240 megawatt tetap dipertahankan. Proyek unggulan di Loughton, Essex, Inggris, senilai sekitar 3 miliar dolar, sudah ditinggalkan; pasokan listrik setempat baru tersedia pada dekade 2030-an. Menunggu listrik. Amazon bergerak lebih awal. Email internal menunjukkan AWS mempercepat penerimaan barang lewat prosedur baru: rak GB300 senilai sekitar 5 miliar dolar tiba lebih dulu pada Agustus, lalu sekitar 3 miliar dolar lagi setiap bulan. Beberapa pusat data punya cukup ruang untuk memasang rak, tetapi pasokan listriknya tak mencukupi, sehingga mesin-mesin itu sementara disimpan di gudang antara. Tersendat karena listrik.
Penghentian sewa bukan berarti Microsoft mengurangi langkah. Pada kuartal lalu, pendapatan Azure mencapai 33.165 miliar dolar, naik 48% dibanding tahun sebelumnya; kewajiban pelaksanaan tersisa komersial mencapai 677 miliar, naik 73% dibanding tahun sebelumnya; belanja modal per kuartal mencapai 45.2 miliar, naik 30% dibanding tahun sebelumnya; dan arus kas bebas turun 27% dibanding tahun sebelumnya. Uangnya dialihkan ke pembangunan sendiri.
Perbandingan dengan sektor kripto paling jelas. IREN awalnya adalah perusahaan penambangan Bitcoin. Dalam laporan kuartalannya pada 5 November, pendapatan cloud AI mencapai 200 juta dolar, naik 182% dibanding kuartal sebelumnya, dengan margin kotor 86%. Pendapatan penambangan Bitcoin turun dari 67 juta menjadi 28 juta dolar, sementara mesin penambangan dibongkar. GPU yang tercatat di neraca naik dari 2.04 miliar menjadi 5.82 miliar dolar, dengan pekerjaan konstruksi dalam proses sebesar 4.61 miliar dolar. Perusahaan yang sama juga harus menggeser target pendapatan tahunan 4 miliar dolar dari akhir tahun ke Januari tahun depan—dan kemungkinan paling lambat hingga akhir Februari—karena Microsoft meminta perubahan desain jaringan.
Satu perusahaan, dua tabel penyusutan. Dua macam jam. GPU berganti generasi setiap tiga atau empat tahun, sedangkan pusat data disusutkan selama 20 tahun. Perbedaannya terletak pada siapa yang menguasai lahan dan listrik. Karena itu, perusahaan berani menandatangani kontrak jangka panjang lima tahun seharga 220 ribu dolar per megawatt, dengan pelanggan membayar di muka 90% dari belanja modal GPU. Kontrak jangka pendek dipatok 40 juta dolar per megawatt. Saat kartu lama habis masa sewanya dan kontraknya diperbarui, harganya bisa berlipat ganda, sementara pembeli masih harus mengantre untuk mendapatkan barang. Industri penambangan sudah lebih dulu mengalami hal ini. ASIC berganti generasi setiap tiga tahun, dan nilai sisanya mengikuti harga koin serta biaya listrik. Platform yang pada 2021 meminjam uang dengan menjaminkan mesin penambangan kemudian terpukul oleh harga mesin bekas yang anjlok. Tak ada yang mau mengambilnya.
Pihak ketiga memberikan tolok ukur. Pada 14 Oktober, Gartner menghitung bahwa dengan laju belanja saat ini, infrastruktur AI senilai lebih dari 3.5 triliun dolar berpotensi mengalami penurunan nilai sebelum 2030. Dibutuhkan pendapatan 8.5 triliun dolar untuk menutup pengeluaran tersebut sekaligus memberikan imbal hasil investasi 12%, sementara Gartner memperkirakan pendapatan terkait paling tinggi hanya 3.6 triliun. Kesenjangannya nyata.
Di pasar, BTC berada di 74,285 hingga 74,406 dolar, turun 2.1% dalam 24 jam. ETH di 2,111, turun 5.6%. Koin bertema AI tak semuanya ikut turun. TAO di 218.6, turun 2.9%; FET di 0.1423, turun 1.1%; RENDER di 1.602 justru naik 1.8%; NEAR di 3.53, turun 5%.
Sewa kapasitas komputasi kini menjual dua jenis jaminan: tanggal pengiriman dan tahun pembuatan chip. Kartu lama tak akan membusuk di gudang; kartu itu hanya menunggu pembeli yang tak mempersoalkan tahunnya dan jalur listrik yang sudah tersambung.
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #SewaKapasitasKomputasi
