Sorotan saham AS pekan ini
Ekspektasi kenaikan suku bunga menguat, apakah sektor AI akan menghadapi ujian lagi?
Pekan lalu, pasar saham AS mengalami gejolak yang signifikan. Nasdaq turun lebih dari 5% dalam sehari, dengan saham teknologi AI menjadi yang paling terdampak aksi jual. Data ketenagakerjaan hari Jumat juga secara tak terduga kuat. Ke depan, pasar harus menghadapi ujian ganda: inflasi dan laporan keuangan perusahaan AI.
1. CPI menentukan arah suku bunga
AS menambah 165.000 lapangan kerja nonpertanian pada Oktober, sementara tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%. Probabilitas kenaikan suku bunga pada Desember naik menjadi sekitar 79%.
CPI Oktober akan diumumkan pada Selasa dan PPI pada Jumat. Jika inflasi tetap tinggi, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar mungkin menguat, sehingga tekanan terhadap saham teknologi bervaluasi tinggi akan meningkat.
2. Laporan keuangan AI menjadi sorotan utama pekan ini
Perhatikan $CRWV 、 $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Saya cukup memperhatikan biaya pendanaan, tumpukan pesanan, dan arus kas CoreWeave. Permintaan komputasi AI masih kuat, tetapi pembangunan pusat data semakin bergantung pada pendanaan. Pasar mulai khawatir apakah belanja modal dapat menghasilkan imbal balik yang memadai.
Selain itu, pesanan peralatan AMAT juga patut dicermati untuk melihat apakah investasi AI terus meluas ke sektor manufaktur semikonduktor.
3. IPO Anthropic menghadapi ketidakpastian
Valuasi 1,5 triliun dolar AS yang dibahas sebelumnya telah memicu keraguan investor. Ada pula ketidakpastian apakah roadshow pekan ini dapat dimulai sesuai jadwal. Hal ini bisa menjadi uji tekanan terhadap valuasi di pasar primer AI.
Kalender laporan keuangan pekan ini
Senin: $RKLB、 $ASTS
Selasa: $CRWV
Kamis: $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Menurut saya, permintaan jangka panjang terhadap AI belum terbukti keliru, tetapi pasar kini beralih dari mengejar pertumbuhan ke mencermati profitabilitas dan kemampuan pendanaan.
Jika CPI tetap tinggi dan laporan keuangan perusahaan AI tidak memberikan prospek arus kas yang lebih baik, koreksi saham teknologi kali ini mungkin belum berakhir.
DYOR
Ekspektasi kenaikan suku bunga menguat, apakah sektor AI akan menghadapi ujian lagi?
Pekan lalu, pasar saham AS mengalami gejolak yang signifikan. Nasdaq turun lebih dari 5% dalam sehari, dengan saham teknologi AI menjadi yang paling terdampak aksi jual. Data ketenagakerjaan hari Jumat juga secara tak terduga kuat. Ke depan, pasar harus menghadapi ujian ganda: inflasi dan laporan keuangan perusahaan AI.
1. CPI menentukan arah suku bunga
AS menambah 165.000 lapangan kerja nonpertanian pada Oktober, sementara tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%. Probabilitas kenaikan suku bunga pada Desember naik menjadi sekitar 79%.
CPI Oktober akan diumumkan pada Selasa dan PPI pada Jumat. Jika inflasi tetap tinggi, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar mungkin menguat, sehingga tekanan terhadap saham teknologi bervaluasi tinggi akan meningkat.
2. Laporan keuangan AI menjadi sorotan utama pekan ini
Perhatikan $CRWV 、 $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Saya cukup memperhatikan biaya pendanaan, tumpukan pesanan, dan arus kas CoreWeave. Permintaan komputasi AI masih kuat, tetapi pembangunan pusat data semakin bergantung pada pendanaan. Pasar mulai khawatir apakah belanja modal dapat menghasilkan imbal balik yang memadai.
Selain itu, pesanan peralatan AMAT juga patut dicermati untuk melihat apakah investasi AI terus meluas ke sektor manufaktur semikonduktor.
3. IPO Anthropic menghadapi ketidakpastian
Valuasi 1,5 triliun dolar AS yang dibahas sebelumnya telah memicu keraguan investor. Ada pula ketidakpastian apakah roadshow pekan ini dapat dimulai sesuai jadwal. Hal ini bisa menjadi uji tekanan terhadap valuasi di pasar primer AI.
Kalender laporan keuangan pekan ini
Senin: $RKLB、 $ASTS
Selasa: $CRWV
Kamis: $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Menurut saya, permintaan jangka panjang terhadap AI belum terbukti keliru, tetapi pasar kini beralih dari mengejar pertumbuhan ke mencermati profitabilitas dan kemampuan pendanaan.
Jika CPI tetap tinggi dan laporan keuangan perusahaan AI tidak memberikan prospek arus kas yang lebih baik, koreksi saham teknologi kali ini mungkin belum berakhir.
DYOR
