Block milik Jack Dorsey pada prinsipnya telah setuju untuk membayar $764 juta guna menyelesaikan penyelidikan Departemen Kehakiman terhadap pengendalian anti-pencucian uang di Cash App, dan angka itu patut direnungkan sejenak. Kesepakatan tersebut dicapai pada Oktober dan diungkapkan dalam laporan triwulanan perusahaan pada 3 November, nilainya lebih besar daripada laba $566 juta yang dilaporkan Block untuk kuartal ketiga. Dalam tiga bulan, Block menghasilkan lebih sedikit uang daripada jumlah yang kini telah disetujuinya untuk dibayarkan atas kegagalan kepatuhan yang telah berlangsung selama bertahun-tahun. Penyelesaian ini belum final, dan Block membantah perkara yang diajukan pemerintah, tetapi dananya sudah disisihkan dalam pembukuan dan perusahaan telah memperingatkan bahwa tagihan akhirnya bisa lebih besar.
Denda yang Lebih Besar daripada Laba Kuartal
Kesepakatan ini berbentuk perjanjian penangguhan penuntutan selama tiga tahun. Berdasarkan perjanjian tersebut, Departemen Kehakiman akan menunda dakwaan pidana yang menuduh Block gagal memelihara program anti-pencucian uang yang efektif berdasarkan Bank Secrecy Act. Jika Block memenuhi ketentuannya selama tiga tahun, dakwaan itu akan dibatalkan. Nilai bruto kesepakatan ini sekitar $964 juta, yang dikurangi menjadi $764 juta setelah dikreditkan dengan penyelesaian regulasi sebelumnya. Block telah membukukan seluruh jumlah tersebut per 30 September. Perusahaan mengatakan tidak dapat menjamin bahwa kesepakatan akhir akan tercapai dengan ketentuan tersebut atau bahwa kesepakatan akan tercapai sama sekali, serta kerugian yang melebihi jumlah yang telah disisihkan masih mungkin terjadi. Binance menempuh jalur yang sama pada 2023, ketika membayar $4,3 miliar untuk menyelesaikan kasus pencucian uangnya sendiri.
Semuanya Berawal dari Seorang Penjual Kosong
Penyelidikan ini bermula pada Maret 2023, ketika penjual kosong Hindenburg Research menerbitkan laporan yang menuduh Cash App membesar-besarkan jumlah penggunanya dengan menghitung akun duplikat dan palsu, serta menyatakan bahwa pemeriksaan identitas yang lemah memungkinkan penjahat menggunakan platform tersebut untuk penipuan dan pencucian uang. Saat itu, Block menyebut laporan tersebut tidak akurat dan menyesatkan, dan hingga kini tetap membantah dasar serta metodologi penilaian pemerintah. Departemen Kehakiman dan SEC tetap membuka penyelidikan. SEC menutup penyelidikannya pada Maret tahun ini tanpa merekomendasikan tindakan penegakan hukum, tetapi Departemen Kehakiman terus melanjutkan penyelidikan. Regulator negara bagian bergerak lebih dulu, dan daftar temuan mereka panjang.
Regulator keuangan New York mendenda Block sebesar $40 juta pada April 2025 setelah menemukan tumpukan peringatan aktivitas mencurigakan yang meningkat dari sekitar 18.000 pada 2018 menjadi lebih dari 169.000 pada 2020. Peninjauan yang sama menemukan sistem penyaringan yang tidak memblokir transfer bitcoin ke dompet yang terkait dengan pendanaan terorisme sampai paparannya melampaui 10 persen. Penyelesaian multinegara bagian menambahkan denda sebesar $80 juta pada Januari 2025, dan 46 negara bagian menjatuhkan denda tambahan sebesar $45 juta pada Juli terkait perlindungan Cash App dari penipuan. Pembayaran tersebut mencakup sebagian dari kredit $200 juta yang diperhitungkan terhadap angka Departemen Kehakiman.
Hanya Bagian Bitcoin yang Menyusut
Penyelesaian itu terjadi setelah kuartal yang secara keseluruhan kuat, sehingga angka bitcoin semakin mencolok. Laba kotor total Block naik 22 persen menjadi $3,24 miliar, dengan Cash App naik 27 persen menjadi $2,07 miliar dan Square naik 14 persen menjadi $1,16 miliar. Bitcoin bergerak ke arah sebaliknya. Laba kotor dari bisnis bitcoin turun 50 persen menjadi $52 juta, dari $104 juta setahun sebelumnya, dan pendapatan bitcoin turun 11 persen menjadi $1,8 miliar.
Block mengatakan penurunan itu merupakan pilihannya sendiri, akibat pemangkasan biaya untuk transaksi bitcoin tertentu di Cash App sebagai bagian dari upaya menjadikan bitcoin sesuatu yang dibelanjakan orang, bukan sesuatu yang mereka perdagangkan. Pada Mei, perusahaan mengaktifkan pembayaran Lightning secara otomatis untuk sekitar 1 juta pedagang Square, membebaskan biaya pemrosesan bitcoin hingga 2026, dan meluncurkan kampanye iklan nasional pada Oktober yang mengajak orang membelanjakan bitcoin alih-alih menyimpannya. Namun, saat ini hal itu berarti bitcoin menjadi bagian terkecil dan terlemah dari bisnis Block, sementara perusahaan meminta regulator memercayainya dengan piagam bank. Block sedang mengupayakan piagam bank industri untuk unit yang disebutnya Builders Bank, yang akan menawarkan layanan kustodian dan fidusia untuk bitcoin. Regulator mempertimbangkan riwayat kepatuhan saat memutuskan permohonan tersebut. Penyelesaian senilai $764 juta bukanlah riwayat yang membantu.
Jadi, gambaran besarnya seperti ini. Block adalah perusahaan yang sehat dan baru saja mencatat kuartal yang kuat, tetapi juga perusahaan yang setuju membayar lebih besar daripada laba kuartal tersebut agar terhindar dari dakwaan pidana, atas masalah yang menurut regulator telah berlangsung selama bertahun-tahun. Bisnis bitcoin sengaja menyusut, biaya kepatuhan membengkak tanpa disengaja, dan piagam bank yang diinginkan Block akan dinilai sebagian berdasarkan cara perusahaan menangani keduanya. Para pedagang yang menggunakan Cash App untuk membeli bitcoin tidak perlu melakukan apa pun secara berbeda hari ini, tetapi mereka sebaiknya tahu perusahaan seperti apa yang berada di sisi lain transaksi mereka.
------- Penulis: Rowan Marrow Seattle NewsroomGlobalCryptoPress | Berita Kripto Terkini
Berlangganan GCP melalui aplikasi pembaca