Jujur saja, melihat pasar saham AS tadi malam rasanya cukup bikin tidak nyaman
Nasdaq langsung anjlok lebih dari 5%, sementara saham chip lebih parah lagi—indeks semikonduktor Philadelphia langsung kehilangan 12%
Penyebab utamanya bisa diringkas dalam satu kalimat: setelah Partai Demokrat menang besar dalam pemilu sela, pasar tiba-tiba panik.
Membangun pusat data mungkin tidak semudah yang dibayangkan. Di tempat seperti Texas, pergantian pemerintahan daerah bisa berpengaruh. Warga setempat memang sudah ada yang mengeluhkan mahalnya tagihan listrik dan gangguan lingkungan. Sekarang narasinya berubah, cerita tentang ekspansi besar-besaran yang sebelumnya begitu agresif pun mulai goyah. Ditambah lagi, investasi di sektor AI sebelumnya sudah terlalu sesak. Begitu ada sedikit saja kabar yang bikin khawatir, posisi investasi langsung dilepas.
Menurut saya, penurunan kali ini terlalu didorong oleh emosi.
Pembangunan pusat data pasti akan lebih lambat dan lebih sulit, tetapi kalau dibilang bakal langsung dihentikan atau benar-benar terputus, saya kurang percaya. AS juga tidak mungkin sebodoh itu sampai memangkas daya saingnya dalam perebutan komputasi. Yang benar-benar terpukul adalah premi valuasi dari ekspektasi bahwa belanja untuk membangunnya tidak akan ada batasnya. Begitu transaksi yang terlalu sesak ambruk, penurunannya memang bisa secepat ini.
Sebaliknya, pasar saham A China masih lumayan. Kemarin bahkan sempat naik sedikit, dan sektor seperti tenaga surya cukup aktif. Ini menunjukkan bahwa dana domestik belum sepenuhnya ikut panik bersama pasar AS dan masih mencari ritmenya sendiri.
Perasaan saya pribadi: ini bukan berarti AI sudah tamat. Bagian yang sebelumnya naik terlalu mulus dan ceritanya terlalu sempurna sedang ditekan keras-keras.
Peluangnya sekarang bukan bertaruh bahwa harga akan segera berbalik, dan bukan juga bersikap pesimistis sampai habis-habisan. Chip yang benar-benar punya permintaan dan keunggulan kompetitif, kalau hanya melambat dan bukan sampai nol, justru bisa lebih menarik setelah koreksi. Sementara yang hanya ditopang cerita pembangunan baru, risikonya jauh lebih besar. Kalau gejolak di luar negeri terus berlanjut, sektor yang relatif independen seperti energi baru mungkin akan terasa lebih nyaman di pasar saham A.
Jangan buru-buru membeli saat harga turun, tapi jangan juga sampai ketakutan.
Lebih penting untuk melihat apakah pemerintah negara bagian benar-benar menyetujui proyek-proyek ke depannya dan apakah perusahaan benar-benar memangkas belanja modal, daripada hanya membaca judul berita. Volatilitas pasti masih akan berlanjut, tetapi yang paling perlu dilakukan sekarang adalah menata ulang posisi di bagian pasar yang paling sesak.
Tetap bertahan ya 😭😭😭
#美股财报季来袭
Nasdaq langsung anjlok lebih dari 5%, sementara saham chip lebih parah lagi—indeks semikonduktor Philadelphia langsung kehilangan 12%
Penyebab utamanya bisa diringkas dalam satu kalimat: setelah Partai Demokrat menang besar dalam pemilu sela, pasar tiba-tiba panik.
Membangun pusat data mungkin tidak semudah yang dibayangkan. Di tempat seperti Texas, pergantian pemerintahan daerah bisa berpengaruh. Warga setempat memang sudah ada yang mengeluhkan mahalnya tagihan listrik dan gangguan lingkungan. Sekarang narasinya berubah, cerita tentang ekspansi besar-besaran yang sebelumnya begitu agresif pun mulai goyah. Ditambah lagi, investasi di sektor AI sebelumnya sudah terlalu sesak. Begitu ada sedikit saja kabar yang bikin khawatir, posisi investasi langsung dilepas.
Menurut saya, penurunan kali ini terlalu didorong oleh emosi.
Pembangunan pusat data pasti akan lebih lambat dan lebih sulit, tetapi kalau dibilang bakal langsung dihentikan atau benar-benar terputus, saya kurang percaya. AS juga tidak mungkin sebodoh itu sampai memangkas daya saingnya dalam perebutan komputasi. Yang benar-benar terpukul adalah premi valuasi dari ekspektasi bahwa belanja untuk membangunnya tidak akan ada batasnya. Begitu transaksi yang terlalu sesak ambruk, penurunannya memang bisa secepat ini.
Sebaliknya, pasar saham A China masih lumayan. Kemarin bahkan sempat naik sedikit, dan sektor seperti tenaga surya cukup aktif. Ini menunjukkan bahwa dana domestik belum sepenuhnya ikut panik bersama pasar AS dan masih mencari ritmenya sendiri.
Perasaan saya pribadi: ini bukan berarti AI sudah tamat. Bagian yang sebelumnya naik terlalu mulus dan ceritanya terlalu sempurna sedang ditekan keras-keras.
Peluangnya sekarang bukan bertaruh bahwa harga akan segera berbalik, dan bukan juga bersikap pesimistis sampai habis-habisan. Chip yang benar-benar punya permintaan dan keunggulan kompetitif, kalau hanya melambat dan bukan sampai nol, justru bisa lebih menarik setelah koreksi. Sementara yang hanya ditopang cerita pembangunan baru, risikonya jauh lebih besar. Kalau gejolak di luar negeri terus berlanjut, sektor yang relatif independen seperti energi baru mungkin akan terasa lebih nyaman di pasar saham A.
Jangan buru-buru membeli saat harga turun, tapi jangan juga sampai ketakutan.
Lebih penting untuk melihat apakah pemerintah negara bagian benar-benar menyetujui proyek-proyek ke depannya dan apakah perusahaan benar-benar memangkas belanja modal, daripada hanya membaca judul berita. Volatilitas pasti masih akan berlanjut, tetapi yang paling perlu dilakukan sekarang adalah menata ulang posisi di bagian pasar yang paling sesak.
Tetap bertahan ya 😭😭😭
#美股财报季来袭