Saham-saham Tiongkok yang tercatat di luar negeri mulai rebound belakangan ini. Setelah terlalu sering kena false breakout, sekarang saya hanya menyimpan 3 saham: Tencent, Alibaba, dan Pinduoduo.
Saya mengamati bahwa beberapa beban besar yang membayangi saham-saham Tiongkok mulai terangkat.
1、Indeks dolar AS turun, begitu juga imbal hasil obligasi pemerintah AS. Sebelumnya, dolar AS terus menyedot likuiditas dolar Hong Kong. Kini, risiko eksternal sudah mereda.
2、AI mulai diterapkan. Mulai 4 November, Qianwen akan terintegrasi dengan Apple Intelligence. Dengan memanfaatkan kanal distribusi sebesar Apple, Alibaba memimpin kenaikan.
3、Posisi pasar. Porsi penjualan kosong di pasar saham Hong Kong sempat mencapai 23.4%, sehingga aksi beli kembali oleh para short seller dapat memperbesar kenaikan.
4、Dampak pemilu dan harga minyak sebagian besar sudah diperhitungkan. Ini menguntungkan aset berisiko, ditambah valuasinya memang murah.
5、Belanja modal perusahaan-perusahaan Tiongkok yang tercatat di luar negeri tertinggal setengah tahun dari 7 raksasa saham AS. Setelah puncak belanja modal terlewati, ekspektasi akan membaik—skenarionya sama seperti Microsoft pada paruh kedua tahun ini.
Peluang saat ini belum pasti. Peluang dengan tingkat kepastian tinggi baru akan muncul ketika Federal Reserve mulai memangkas suku bunga. Namun, risiko pasar saat ini memang sudah jauh berkurang, dan sekarang sudah waktunya untuk mulai membeli.
Saya mengamati bahwa beberapa beban besar yang membayangi saham-saham Tiongkok mulai terangkat.
1、Indeks dolar AS turun, begitu juga imbal hasil obligasi pemerintah AS. Sebelumnya, dolar AS terus menyedot likuiditas dolar Hong Kong. Kini, risiko eksternal sudah mereda.
2、AI mulai diterapkan. Mulai 4 November, Qianwen akan terintegrasi dengan Apple Intelligence. Dengan memanfaatkan kanal distribusi sebesar Apple, Alibaba memimpin kenaikan.
3、Posisi pasar. Porsi penjualan kosong di pasar saham Hong Kong sempat mencapai 23.4%, sehingga aksi beli kembali oleh para short seller dapat memperbesar kenaikan.
4、Dampak pemilu dan harga minyak sebagian besar sudah diperhitungkan. Ini menguntungkan aset berisiko, ditambah valuasinya memang murah.
5、Belanja modal perusahaan-perusahaan Tiongkok yang tercatat di luar negeri tertinggal setengah tahun dari 7 raksasa saham AS. Setelah puncak belanja modal terlewati, ekspektasi akan membaik—skenarionya sama seperti Microsoft pada paruh kedua tahun ini.
Peluang saat ini belum pasti. Peluang dengan tingkat kepastian tinggi baru akan muncul ketika Federal Reserve mulai memangkas suku bunga. Namun, risiko pasar saat ini memang sudah jauh berkurang, dan sekarang sudah waktunya untuk mulai membeli.