Temuan utama:
Di pasar spot, pedagang membeli dan menjual mata uang kripto untuk pengiriman segera.
Di pasar berjangka, pedagang membeli dan menjual kontrak derivatif yang mencerminkan nilai aset tertentu.
Banyak pedagang berpengalaman lebih memilih perdagangan berjangka karena memungkinkan mereka memperoleh keuntungan dari segala arah pasar.
Pasar spot menawarkan kepada para pedagang berbagai aset digital untuk dibeli dan disimpan, sementara pasar berjangka memungkinkan para pedagang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga kecil di kedua arah.
Biasanya, pasar spot memperdagangkan komoditas, mata uang, saham, dan obligasi untuk pengiriman segera. Dan pasar berjangka menyerahkan aset dasar dan kontrak berjangka pada tanggal yang telah ditentukan di masa depan.
Pasar spot dan pasar berjangka adalah elemen kunci dari ekosistem aset keuangan tradisional dan memainkan peran yang sama pentingnya dalam ruang mata uang kripto.
Pada artikel ini, kita akan melihat perbedaan utama dalam memperdagangkan kedua pasar ini.
Apa itu perdagangan kripto di pasar spot?
Perdagangan spot adalah pembelian atau penjualan aset digital, seperti Bitcoin atau Ethereum, untuk pengiriman segera. Dengan kata lain, perdagangan mata uang kripto terjadi secara langsung antara pelaku pasar: pembeli dan penjual. Di pasar spot, pemilik aset mata uang kripto menerima hak tertentu, khususnya hak untuk memilih saat membuat fork dan kesempatan untuk berpartisipasi dalam staking.
Pertukaran mata uang kripto seperti Binance memungkinkan perdagangan spot, menukar fiat dengan mata uang kripto atau mata uang kripto dengan mata uang kripto. Pertukaran spot bertindak sebagai perantara pembeli dan penjual yang memperdagangkan aset kripto. Jika penawaran dan permintaan cocok, bursa akan mengeksekusi transaksi. Pertukaran spot beroperasi 24 jam sehari, tujuh hari seminggu, artinya pengguna dapat membeli dan menjual mata uang kripto kapan saja dan kapan saja.
Katakanlah Anda ingin membeli Bitcoin dengan fiat (USD) di pasar spot. Untuk melakukan ini, Anda perlu menemukan pasangan perdagangan BTC/USD di pasar spot pertukaran kripto yang dipilih dan memesan untuk membeli jumlah tertentu pada harga yang diinginkan. Setelah transaksi selesai, token akan berada di dompet spot. Mereka dapat ditahan dengan harapan harga akan naik, atau dikonversi untuk membeli altcoin yang menurut Anda dapat naik nilainya.
Jika Anda memegang aset setelah membelinya di pasar spot, Anda dapat menghasilkan uang seiring waktu dengan meningkatkan nilai mata uang kripto.
Apa itu perdagangan berjangka mata uang kripto?
Peserta dalam kontrak perdagangan pasar berjangka yang mencerminkan nilai mata uang kripto yang mendasarinya. Saat membeli kontrak berjangka, pengguna tidak membeli aset yang mendasarinya. Sebaliknya, ia menjadi pemilik kontrak, berkomitmen untuk membeli atau menjual aset yang mendasarinya di masa depan. Oleh karena itu, memiliki kontrak berjangka tidak memberikan peluang ekonomi tambahan seperti voting atau staking.
Kontrak berjangka memberikan perlindungan terhadap volatilitas dan pergerakan harga yang merugikan pada aset dasar. Selain itu, alat ini memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang harga mata uang kripto tertentu di masa depan.
Kontrak berjangka dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas harga. Kontrak berjangka memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam pergerakan mata uang kripto, terlepas dari apakah harga naik atau turun. Dengan kata lain, mereka dapat digunakan untuk berspekulasi mengenai harga mata uang kripto alih-alih membeli aset dasar.
Ketika nilai suatu aset diperkirakan naik, Anda membeli kontrak berjangka, membuka posisi buy. Ketika nilai suatu aset diperkirakan turun, Anda menjualnya dengan membuka posisi short. Untung atau rugi akan bergantung pada hasil perkiraan Anda.
Pertukaran derivatif seperti Binance Futures memudahkan perdagangan derivatif seperti mata uang kripto berjangka. Seperti bursa spot, bursa derivatif beroperasi 24/7. Perbedaan utama antara bursa-bursa ini adalah karena kompleksitas produk derivatif, bursa derivatif menawarkan mekanisme perlindungan dan manajemen risiko seperti dana asuransi.
Perdagangan mata uang kripto di spot dan futures: perbedaan utama
1. Leverage: Pasar berjangka sangat menarik bagi para pedagang justru karena leverage. Ini memungkinkan Anda menggunakan modal di pasar berjangka dengan paling efisien. Misalnya, untuk membeli 1 BTC di pasar spot, Anda memerlukan ribuan dolar ($50,000 pada saat penulisan). Kontrak berjangka memungkinkan Anda membuka posisi berjangka di BTC dengan hanya membayar sebagian biayanya. Ini hanya mungkin bila menggunakan leverage. Semakin tinggi leverage, semakin sedikit uang yang perlu Anda investasikan pada posisi tersebut. Leverage tidak tersedia dalam perdagangan spot. Jadi jika dompet spot Anda memiliki 5000 USDT, Anda hanya dapat membeli Bitcoin senilai 5000 USDT.
2. Fleksibilitas posisi long dan short: Saat membeli Bitcoin di pasar spot, pedagang hanya mendapat untung jika harga naik. Namun, Anda tidak akan bisa mendapat untung di pasar yang sedang bearish. Namun, kontrak berjangka memungkinkan Anda menghasilkan uang dari perubahan harga jangka pendek, apa pun arah pasarnya. Bahkan ketika harga Bitcoin turun, seorang pedagang dapat menghasilkan uang dengan membuka perdagangan beruang. Kontrak berjangka memungkinkan Anda mengembangkan strategi perdagangan yang kompleks seperti shorting, arbitrase, perdagangan berpasangan, dan sebagainya. Selain itu, mereka juga digunakan untuk melindungi risiko penurunan dan melindungi portofolio dari volatilitas harga yang ekstrem. Penambang dan pemegang aset jangka panjang sering kali menggunakan kontrak berjangka untuk melindungi portofolio mereka dari risiko yang tidak terduga.
3. Likuiditas: Pasar berjangka menawarkan likuiditas tinggi dan volume bulanan triliunan dolar. Misalnya, Bitcoin diperdagangkan di pasar berjangka dengan harga $2 triliun, lebih banyak daripada perdagangan Bitcoin di pasar spot. Likuiditas tingkat tinggi mendukung proses penetapan harga dan memungkinkan pedagang melakukan perdagangan dengan cepat dan efisien. Risiko di pasar yang likuid biasanya lebih rendah karena selalu ada pihak yang bersedia mengambil sisi berlawanan dari perdagangan, sehingga mengurangi risiko slippage.
4. Harga di pasar berjangka dan pasar spot: Harga mata uang kripto di pasar spot, yaitu harga spot, menentukan semua transaksi spot. Pembeli dan penjual menentukan harga spot mata uang kripto melalui proses ekonomi penawaran dan permintaan. Dan di pasar berjangka, harga adalah jumlah dari harga spot saat ini dan biaya untuk mempertahankan posisi tersebut hingga tanggal penyerahan. Dasarnya adalah harga kepemilikan kontrak berjangka. Ini bisa berupa angka positif atau negatif. Basis positif berarti harga berjangka diperdagangkan di atas harga spot dan sebaliknya. Basisnya berfluktuasi tergantung pada perubahan penawaran dan permintaan, namun karena pengaruh arbitrase, basisnya menjadi nol pada akhir kontrak.
Perdagangan berjangka di Binance
Binance Futures menawarkan beragam pilihan derivatif mata uang kripto, memberikan investor dan pedagang beragam opsi perdagangan.
Dua lini produk berjangka tersedia untuk pengguna:
Kontrak berjangka bermargin USD: mendukung kontrak abadi dan dapat diserahkan dengan leverage dan penyelesaian hingga 125x dalam USDT dan BUSD. Pelajari lebih lanjut tentang fitur kontrak bermargin USD dengan mengikuti tautan.
Kontrak berjangka dengan margin koin: mendukung kontrak abadi dan dapat dikirimkan dengan leverage dan penyelesaian hingga 125x dalam mata uang kripto. Pelajari lebih lanjut tentang fitur kontrak bermargin koin dengan mengikuti tautan.
Kontrak bermargin USD dan bermargin Koin memenuhi kebutuhan spesifik pengguna. Kontrak ini memberikan fleksibilitas dan variasi, memungkinkan Anda memperdagangkan kontrak berjangka yang didukung oleh beragam aset margin. Kontrak ini juga menawarkan keuntungan strategis dalam berbagai kondisi pasar, sehingga memungkinkan peningkatan profitabilitas secara signifikan.
Jika Anda tertarik dengan perdagangan berjangka, pelajari pro dan kontra dari berbagai jenis kontrak berjangka. Untuk menjadikan perdagangan berjangka paling efektif, kami merekomendasikan:
Temukan bursa yang tepat: Binance Futures menawarkan beragam pilihan derivatif mata uang kripto seperti kontrak berjangka abadi, opsi, token leverage, dan kontrak berjangka triwulanan.
Diversifikasi kontrak Anda: Pertimbangkan apakah kedua jenis kontrak berjangka tersebut tepat untuk Anda. Untuk pedagang jangka panjang, kontrak dengan margin koin triwulanan cocok karena tidak membebankan biaya pendanaan dan mengoptimalkan keuntungan di pasar bullish. Pedagang aktif didorong untuk menggunakan kontrak bermargin USD karena kontrak tersebut memberikan fleksibilitas perdagangan dengan mata uang penyelesaian tunggal di semua kontrak berjangka bermargin USD tanpa perlu mengkonversi ke mata uang kripto lainnya.
Kesimpulan
Perdagangan spot cukup sederhana dan mudah dipahami oleh sebagian besar pemula. Inilah sebabnya mengapa ini populer di kalangan pengguna yang baru mulai memperdagangkan mata uang kripto. Perdagangan berjangka, pada gilirannya, menawarkan keuntungan strategis dan memungkinkan Anda meningkatkan keuntungan.
Perdagangan berjangka bisa menguntungkan jika Anda memiliki pengetahuan yang benar dan strategi manajemen risiko untuk menghindari kerugian serius. Oleh karena itu, sebelum melakukan perdagangan berjangka, Anda perlu mengembangkan strategi tersebut, melakukan analisis menyeluruh, dan juga memahami kelebihan dan risiko instrumen ini.
Untuk mempelajari cara menambahkan mata uang kripto ke portofolio Anda, lihat artikel berikut:
(Blog) Mata uang kripto berjangka: apa yang perlu Anda ketahui saat mulai berdagang
(Blog) Risiko Berjangka Kripto dan Pengelolaan Uang: 5 Cara Mengelola Risiko dengan Lebih Baik Saat Berdagang
(Dukungan) Ikhtisar Produk dan Fitur Binance Futures
(Akademi) Cara Membuat Portofolio Kripto yang Seimbang
...dan pertanyaan umum lainnya tentang Binance Futures.
