Manfaat utama dollar-cost averaging adalah mengurangi risiko bertaruh pada waktu yang salah. Menentukan waktu yang tepat di pasar adalah salah satu hal tersulit dalam trading atau investasi. Sering kali, meskipun arah ide trading sudah benar, waktunya mungkin kurang tepat—sehingga seluruh trading menjadi keliru. Dollar-cost averaging membantu mengurangi risiko ini.
Jika Anda membagi investasi menjadi bagian-bagian yang lebih kecil, kemungkinan hasilnya akan lebih baik daripada jika Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama sekaligus dalam satu bagian besar. Melakukan pembelian pada waktu yang kurang tepat ternyata sangat mudah, dan hal itu dapat menghasilkan sesuatu yang kurang ideal. Selain itu, Anda dapat menghilangkan sebagian bias dari proses pengambilan keputusan. Setelah Anda berkomitmen untuk menggunakan dollar-cost averaging, strategi ini akan mengambil keputusan untuk Anda.
Tentu saja, strategi dollar-cost averaging tidak sepenuhnya menghilangkan risiko. Tujuannya hanya untuk memperhalus proses masuk ke pasar sehingga risiko akibat memilih waktu yang keliru dapat diminimalkan. Dollar-cost averaging sama sekali tidak menjamin keberhasilan investasi—faktor-faktor lain juga harus dipertimbangkan.
Seperti yang telah kita bahas, menentukan waktu yang tepat untuk masuk ke pasar sangatlah sulit. Bahkan para trader paling berpengalaman pun terkadang kesulitan membaca pasar dengan akurat. Karena itu, jika Anda menggunakan strategi dollar-cost averaging untuk membuka posisi, Anda mungkin juga perlu mempertimbangkan rencana untuk menutup posisi tersebut. Artinya, Anda memerlukan strategi trading untuk keluar dari posisi itu.
Nah, jika Anda telah menentukan harga target (atau kisaran harga), proses ini bisa cukup mudah. Sekali lagi, bagi investasi Anda menjadi bagian-bagian yang sama besar, lalu mulailah menjualnya saat harga pasar mendekati target. Dengan begitu, Anda dapat mengurangi risiko gagal keluar pada waktu yang tepat. Namun, semua ini sepenuhnya bergantung pada sistem trading Anda masing-masing.
Sebagian orang menerapkan strategi “beli dan tahan”, dengan tujuan untuk tidak pernah menjual karena aset yang dibeli diperkirakan akan terus mengalami kenaikan nilai seiring waktu. Perhatikan kinerja Dow Jones Industrial Average selama satu abad terakhir di bawah ini.
Meskipun ada periode resesi jangka pendek, Dow terus menunjukkan tren naik. Tujuan strategi beli dan tahan adalah memasuki pasar dan mempertahankan posisi cukup lama sehingga waktu masuk ke pasar tidak lagi menjadi masalah.
Namun, perlu diingat bahwa strategi seperti ini biasanya ditujukan untuk pasar saham dan mungkin tidak cocok diterapkan di pasar mata uang kripto. Ingatlah bahwa kinerja Dow berkaitan dengan perekonomian dunia nyata. Kelas aset lainnya akan menunjukkan kinerja yang sangat berbeda.
Contoh dollar-cost averaging
Mari kita lihat strategi ini melalui sebuah contoh. Katakanlah kita memiliki dana tetap sebesar $10,000 dan menganggap Bitcoin sebagai investasi yang layak. Kita memperkirakan harganya akan bergerak dalam kisaran saat ini, sehingga ini merupakan waktu yang tepat untuk mengakumulasi aset dan membangun posisi dengan strategi DCA.
Kita bisa membagi $10,000 menjadi 100 bagian, masing-masing senilai $100. Setiap hari, kita akan membeli Bitcoin senilai $100, berapa pun harganya. Dengan begitu, pembelian kita akan tersebar selama sekitar tiga bulan.
Sekarang, mari kita tunjukkan fleksibilitas dollar-cost averaging dengan rencana yang berbeda. Katakanlah Bitcoin baru saja memasuki pasar bearish, dan kita memperkirakan tren bullish yang berkepanjangan tidak akan terjadi setidaknya selama dua tahun ke depan. Namun, kita memperkirakan tren bullish akan terjadi pada akhirnya, dan ingin mempersiapkan diri dari sekarang.
Haruskah kita menggunakan strategi yang sama? Mungkin tidak. Portofolio investasi ini memiliki jangka waktu yang jauh lebih panjang. Kita harus siap mengalokasikan $10,000 ini untuk strategi tersebut selama beberapa tahun ke depan. Jadi, strategi apa yang sebaiknya kita pilih?
Kita bisa kembali membagi investasi menjadi 100 bagian, masing-masing senilai $100. Namun, kali ini kita akan membeli Bitcoin senilai $100 setiap minggu. Dalam setahun ada sekitar 52 minggu, jadi seluruh strategi ini akan dijalankan selama hampir dua tahun.
Dengan begitu, kita akan membangun posisi jangka panjang selama tren turun berlangsung. Kita tidak akan ketinggalan saat tren naik dimulai, dan kita juga telah mengurangi sebagian risiko membeli saat tren sedang turun.
Namun, ingatlah bahwa strategi ini bisa berisiko—bagaimanapun juga, kita akan membeli saat tren turun. Bagi sebagian investor, menunggu hingga tren turun dipastikan berakhir sebelum masuk ke pasar mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Jika mereka menunggu, biaya rata-rata (atau harga saham) kemungkinan akan lebih tinggi, tetapi sebagai gantinya, banyak risiko penurunan harga dapat dihindari.
Kalkulator dollar-cost averaging
Anda dapat menemukan kalkulator dollar-cost averaging Bitcoin yang praktis di dcabtc.com. Anda bisa menentukan jumlah investasi, jangka waktu, dan interval pembelian, lalu melihat perkiraan kinerja berbagai strategi dari waktu ke waktu. Anda akan melihat bahwa untuk Bitcoin, yang dalam jangka panjang berada dalam tren naik berkelanjutan, strategi ini secara konsisten memberikan hasil yang cukup baik.
Di bawah ini, Anda dapat melihat kinerja investasi jika selama lima tahun terakhir Anda membeli Bitcoin senilai $10 setiap minggu. $10 per minggu tampaknya tidak seberapa, bukan? Nah, per April 2020, total investasi Anda akan mencapai sekitar $2600, dan simpanan bitcoin Anda akan bernilai sekitar $20,000.
Argumen yang menentang dollar-cost averaging
Meskipun dollar-cost averaging bisa menjadi strategi yang menguntungkan, strategi ini juga memiliki para skeptikus. Strategi ini jelas memberikan hasil terbaik saat pasar mengalami fluktuasi besar. Hal ini masuk akal karena strategi ini dirancang untuk mengurangi dampak volatilitas tinggi terhadap suatu posisi.
Dollar-cost averaging adalah strategi yang telah teruji untuk membuka posisi sekaligus meminimalkan dampak volatilitas pasar. Strategi ini dilakukan dengan membagi investasi menjadi bagian-bagian kecil dan membeli secara berkala.
Manfaat utama strategi ini adalah mengurangi kebutuhan untuk menentukan waktu yang tepat untuk masuk ke pasar, yang bisa jadi sulit. Investor yang memilih untuk tidak memantau pasar secara aktif tetap dapat berpartisipasi secara efektif dengan metode DCA.
Namun, sebagian skeptikus berpendapat bahwa dollar-cost averaging dapat membuat investor kehilangan peluang untuk memperoleh keuntungan selama pasar bullish. Meski begitu, kehilangan sebagian peluang keuntungan bukanlah akhir dari segalanya. Dollar-cost averaging tetap menjadi strategi investasi yang praktis dan efektif bagi banyak orang.
#CryptoZeno #USOctoberNFP-AreRateCutsStillPossible