Baru melihat kabar dari Morgan Stanley: Coinbase ($COIN ) diturunkan dari Equal Weight menjadi Underweight, dengan target harga dipangkas dari 258 dolar AS menjadi 120 dolar AS.
Poin penting: Analis Michael Cyprys menurunkan perkiraan pendapatan 2027 sekitar 28% dan memangkas EBITDA yang disesuaikan sekitar 47%; kelipatan valuasinya juga ditekan dari sekitar 20 kali EBITDA menjadi sekitar 12 kali. Aktivitas perdagangan pada Oktober cenderung lemah—hingga 25 Oktober, pendapatan perdagangan kuartal IV sekitar 165 juta dolar AS. Jika tren ini berlanjut, total pendapatan kuartal tersebut mungkin sekitar 607 juta dolar AS, jauh di bawah konsensus pasar sekitar 685 juta dolar AS.
Morgan Stanley tetap mengakui bahwa lini produk Coinbase terus berkembang, tetapi kali ini jelas pesimistis terhadap laju pemulihan laba dalam waktu dekat. Mayoritas Wall Street masih cenderung bullish (sekitar 26 dari 41 analis memberi rekomendasi beli/beli kuat), jadi satu suara ini cukup mencolok.
$COIN #Coinbase #WallStreet
Poin penting: Analis Michael Cyprys menurunkan perkiraan pendapatan 2027 sekitar 28% dan memangkas EBITDA yang disesuaikan sekitar 47%; kelipatan valuasinya juga ditekan dari sekitar 20 kali EBITDA menjadi sekitar 12 kali. Aktivitas perdagangan pada Oktober cenderung lemah—hingga 25 Oktober, pendapatan perdagangan kuartal IV sekitar 165 juta dolar AS. Jika tren ini berlanjut, total pendapatan kuartal tersebut mungkin sekitar 607 juta dolar AS, jauh di bawah konsensus pasar sekitar 685 juta dolar AS.
Morgan Stanley tetap mengakui bahwa lini produk Coinbase terus berkembang, tetapi kali ini jelas pesimistis terhadap laju pemulihan laba dalam waktu dekat. Mayoritas Wall Street masih cenderung bullish (sekitar 26 dari 41 analis memberi rekomendasi beli/beli kuat), jadi satu suara ini cukup mencolok.
$COIN #Coinbase #WallStreet
