Saya baru saja membuka grafik BTC/USDT Binance secara langsung, dan pasar sedang mengalami reset leverage besar-besaran tepat di depan mata kita. Setelah berjuang mempertahankan kisaran $78.000 hingga $79.000 sebelumnya hari ini, Bitcoin resmi turun di bawah angka $77.000 pada Data Pasar Binance, menyentuh $76.986 USDT (turun 3,74% dalam data 24 jam). Lihat linimasa Anda sekarang, dan Anda akan melihat para trader ritel benar-benar panik. Setelah melewati setiap gejolak pasar besar dalam beberapa siklus terakhir, saya bisa bilang bahwa mengamati bagaimana buku order menyerap ketakutan semacam ini memberi tahu Anda jauh lebih banyak daripada hiruk-pikuk emosional di media sosial.
Untuk memahami apa yang sebenarnya mendorong pergerakan ini, Anda harus melihat langsung data likuidasi derivatif dan kondisi di lapangan. Dalam 24 jam terakhir, pasar kripto mengalami likuidasi paksa senilai total $1,49 miliar, dan sebagian besar, yaitu 86,8% ($1,29 miliar), berasal dari posisi long dengan leverage berlebihan yang tersapu bersih. Untuk Bitcoin saja, posisi senilai $475,19 juta dilikuidasi, dengan posisi long menyumbang 87,6% dari kerugian besar itu. Gabungkan buku derivatif dengan leverage berlebihan tersebut dengan kepanikan seputar berita utama keamanan bursa baru-baru ini—yang menyebut sekitar $2,54 miliar hingga $3 miliar aset terdampak telah dibekukan di blockchain dan pimpinan Binance telah mengonfirmasi bahwa seluruh kerugian pengguna ditanggung sepenuhnya—maka hasilnya adalah resep klasik untuk likuidasi beruntun posisi long.
Cermati ketahanan pasar spot di balik kekacauan derivatif itu. Ketika hampir $1,3 miliar posisi long berleverage ditutup paksa di pasar pada saat yang sama dengan investor ritel panik menjual karena berita utama, para penjual seharusnya bisa dengan mudah menjatuhkan Bitcoin ke kisaran bawah $60.000. Namun, $BTC menyerap seluruh gelombang penjualan paksa dengan koreksi terkendali sebesar 3,74%, mempertahankan zona permintaan $76.500 hingga $77.000. Mengapa? Karena saat trader tak sabaran dengan leverage 50x dilikuidasi di titik terendah, para paus spot memasang order limit terbuka di bawah $77.000, diam-diam menyerap setiap koin diskon yang masuk ke buku order Binance.
Inilah rencana saya yang sebenarnya untuk penutupan hari Jumat dan menjelang akhir pekan. Saya tidak akan menyentuh futures dengan leverage tinggi selama pasar aktif memburu wick likuiditas di sekitar $76.000 hingga $77.000. Namun, untuk akumulasi spot, zona $76.000 hingga $76.986 ini adalah titik ketika rasio risiko-imbal hasil sangat berpihak kepada pembeli yang sabar. Batas terdekat bagi para bull adalah merebut kembali $78.000 terlebih dahulu, lalu mendorong harga kembali ke zona $79.000 hingga $80.000. Begitu Bitcoin merebut kembali dan bertahan di atas $80.000 pada penutupan grafik 4 jam dan harian, kepercayaan pasar akan langsung pulih, menjebak setiap bear yang terlambat dan melakukan short di titik terendah $76.986.
Kesalahan terburuk yang bisa Anda lakukan pada hari seperti ini adalah membiarkan likuidasi beruntun senilai $1,49 miliar menipu Anda hingga menjual aset spot tepat saat posisi leverage akhirnya tersapu bersih. Pasar baru saja membersihkan posisi long serakah, dan saya telah memasang peringatan di $76.000 untuk order beli spot serta di $79.000 untuk mengonfirmasi pemulihan struktural. Bagaimana strategi Anda menghadapi pengujian $76.986 ini—apakah Anda membeli saat investor ritel panik menjual di pasar spot, atau menunggu $BTC merebut kembali $80.000 sebelum masuk lagi? Tulis rencana Anda di kolom komentar.