Investor Bitcoin dan pengusaha ternama Anthony Pompliano baru-baru ini membagikan sepuluh prediksinya tentang pasar investasi masa depan di platform X. Prediksinya mencakup pencetakan uang yang terus dilakukan pemerintah, nilai jangka panjang Bitcoin dan emas, hingga kebangkitan kecerdasan buatan (AI), pasar swasta, pasar prediksi, dan agen keuangan. Ia menyampaikan pandangan investasi yang cukup tegas.
Ia berpendapat bahwa dampak jangka panjang AI masih sangat diremehkan oleh pasar. Investor berusia di bawah 50 tahun bahkan sebaiknya tidak mempertimbangkan obligasi. Ia juga dengan berani memprediksi bahwa Tesla dan SpaceX milik Elon Musk pada akhirnya akan bergabung, menciptakan perusahaan dengan nilai pasar terbesar dalam sejarah manusia.
Pemerintah Tak Akan Pernah Berhenti Mencetak Uang; Bitcoin, Emas, dan Tanah Akan Diuntungkan Selama 20 Tahun
Pompliano mengawali dengan membahas kebijakan moneter. Menurutnya, pemerintah tidak akan pernah berhenti mencetak uang. Karena itu, selama 20 tahun ke depan, aset seperti Bitcoin, emas, dan tanah akan berkinerja baik. Pandangan ini sejalan dengan keyakinannya sejak lama bahwa mata uang fiat akan terus mengalami depresiasi: ketika pemerintah terus menopang perekonomian melalui defisit fiskal, ekspansi utang, dan peningkatan jumlah uang beredar, aset dengan pasokan yang relatif terbatas akan semakin menarik.
AI Sangat Diremehkan; Kelangsungan Hidup Perusahaan Bergantung pada Kecepatan Iterasi Internal
Dalam investasi teknologi, Pompliano menilai pasar sangat meremehkan besarnya perubahan yang dibawa kecerdasan buatan, sementara valuasi perusahaan AI terbaik saat ini masih jauh di bawah nilai jangka panjangnya. Menurutnya, melakukan short selling terhadap saham individual sangat sulit, sehingga ia tidak akan mencoba strategi semacam itu. Alih-alih memprediksi perusahaan mana yang harga sahamnya akan turun, ia berpendapat bahwa indikator terpenting untuk menilai kemampuan perusahaan bertahan dalam jangka panjang saat ini adalah “kecepatan iterasi internal” (Internal Speed of Iteration).
Artinya, di tengah pesatnya perkembangan teknologi AI, kemampuan perusahaan untuk mengembangkan produk dengan cepat, memperoleh masukan pasar, menyesuaikan model bisnis, dan terus melakukan perbaikan mungkin lebih penting daripada skala perusahaan yang sudah ada dan keunggulan kompetitif historisnya.
Investor di Bawah Usia 50 Tahun Tak Perlu Mempertimbangkan Obligasi; Pasar Privat dan Publik Akan Semakin Menyatu
Sikap Pompliano terhadap portofolio investasi tradisional juga sama agresifnya. Ia berpendapat bahwa investor di bawah usia 50 tahun sama sekali tidak perlu memasukkan obligasi ke dalam pertimbangan, dan menggambarkan investasi obligasi seperti “memungut recehan di depan mesin penggilas jalan”.
Hal ini mencerminkan keraguannya terhadap kepemilikan aset berimbal hasil rendah dalam jangka panjang. Menurutnya, investor muda sebaiknya memprioritaskan peluang investasi dengan potensi pertumbuhan yang lebih besar. Namun, ini adalah pendapat pribadinya dan tidak mempertimbangkan kebutuhan likuiditas, toleransi risiko, serta tujuan alokasi aset masing-masing investor.
Di sisi lain, ia memperkirakan bahwa dalam lima tahun ke depan, batas antara investasi modal ventura (Venture Investing) dan pasar publik (Public Markets) akan semakin kabur. Seiring semakin banyaknya modal yang dapat masuk ke pasar privat, perusahaan privat berkualitas tinggi yang jumlahnya terbatas akan menarik banyak investor, sehingga valuasinya semakin terdorong naik. Peluang investasi yang sebelumnya terutama diikuti oleh dana modal ventura, lembaga ekuitas swasta, dan individu beraset tinggi, di masa depan mungkin akan dibuka secara bertahap bagi lebih banyak investor melalui platform dan produk investasi baru.
Anak Muda Sebaiknya Mencari Aset yang Belum Dilirik Wall Street: Pasar Prediksi, Daya Komputasi, dan Perdagangan Data
Pompliano berpendapat bahwa investor muda sebaiknya memusatkan perhatian pada aset dan pasar yang belum diadopsi secara luas oleh Wall Street.
Ia menyebutkan bahwa Bitcoin dan mata uang kripto pernah menawarkan peluang semacam itu. Namun, seiring masuknya lembaga keuangan tradisional secara bertahap, peluang baru kini beralih ke bidang lain, termasuk:
Pasar Privat (Private Markets): Berinvestasi pada perusahaan yang belum melantai di bursa dan ekuitas terkait.
Pasar Prediksi (Prediction Markets): Pasar keuangan yang memperdagangkan hasil suatu peristiwa dan mencerminkan perkiraan probabilitas kolektif pasar.
Pasar Daya Komputasi (Compute Markets): Memasarkan sumber daya seperti GPU dan kemampuan komputasi AI, sehingga membentuk mekanisme penawaran, permintaan, dan penetapan harga yang baru.
Perantaraan dan Perdagangan Data (Data Brokering): Menciptakan peluang bisnis dan investasi baru melalui pengumpulan, pemberian lisensi, dan peredaran data.
Kesamaan bidang-bidang ini adalah struktur pasar, likuiditas, dan para pesertanya masih berkembang pesat, serta belum sepenuhnya dikuasai oleh lembaga keuangan tradisional.
Namun, dibandingkan dengan pasar sekuritas yang sudah matang, pasar baru juga berisiko menghadapi asimetri informasi, likuiditas yang terbatas, ketidakpastian regulasi, dan kesulitan valuasi yang lebih tinggi.
AI Agent Akan Mengubah Industri Keuangan; Setiap Investor Harus Menguasai Asetnya Sendiri
Selain instrumen investasi, Pompliano juga optimistis terhadap dampak AI pada layanan keuangan itu sendiri. Ia berpendapat bahwa setiap investor sebaiknya memiliki kesadaran sebagai “investor berdaulat” (Sovereign Investor). Bahkan jika menggunakan penasihat keuangan, investor tetap harus memahami sendiri kondisi keuangan, strategi investasi, dan eksposur risikonya.
Ia juga memperkirakan AI Agent akan segera mengubah industri keuangan secara signifikan. Ia mengimbau investor agar tidak menentang tren ini, melainkan secara aktif menggunakan berbagai alat tersebut untuk memperoleh keuntungan. AI Agent mungkin secara bertahap akan mengambil alih analisis aset, perencanaan keuangan, pemantauan portofolio, dan sebagian pelaksanaan transaksi, sehingga layanan keuangan beralih dari pekerjaan manual tradisional ke model layanan otomatis dan personal.
Ia juga berpendapat bahwa banyaknya pembahasan di pasar mengenai variabel makroekonomi historis seperti suku bunga dan minyak bukanlah hal yang keliru. Namun, pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap pasar investasi kini telah berkurang.
Prediksi Tesla dan SpaceX Akan Bergabung, Menciptakan Perusahaan Terbesar dalam Sejarah Manusia
Prediksi Pompliano yang paling menarik perhatian adalah bahwa Tesla dan SpaceX, perusahaan-perusahaan milik Elon Musk, pada akhirnya akan bergabung dan menciptakan perusahaan terbesar dalam sejarah manusia. Ia merangkum prinsip investasinya dalam satu kalimat: “Aturan sederhana saya adalah jangan pernah bertaruh melawan Elon.”
Dewan direksi kedua perusahaan telah membentuk komite khusus untuk mengevaluasi kemungkinan merger atau bentuk kerja sama lain yang lebih erat. Pada 20 Oktober, Musk juga mengatakan dalam konferensi laporan keuangan SpaceX bahwa menurutnya merger adalah ide yang bagus.
Kedua perusahaan memiliki potensi untuk bekerja sama dalam bidang kecerdasan buatan, chip, robotika, komunikasi, dan infrastruktur luar angkasa. Jika integrasi terlaksana, teknologi mengemudi otonom dan robotika Tesla dapat digabungkan dengan transportasi luar angkasa, komunikasi satelit, dan bisnis daya komputasi SpaceX dalam satu perusahaan. Namun, kedua perusahaan belum mencapai kesepakatan merger resmi, dan belum mengumumkan rasio pertukaran saham ataupun ketentuan transaksi yang terperinci.
Artikel ini diterbitkan ulang dengan izin dari: (Chain News)
Judul artikel asli: (Sepuluh Prediksi Investasi dari Pompliano, Pendukung Bitcoin: Anak Muda Sebaiknya Mencari Aset yang Belum Dilirik Wall Street)
Penulis artikel asli: Neo
Artikel “Prediksi Investor Ternama tentang Masa Depan: Jangan Pertimbangkan Obligasi Sebelum Usia 50 Tahun, Optimistis pada BTC, AI, dan Perusahaan Elon Musk” pertama kali diterbitkan di “Crypto City”