Blackstone ingin menjual bagian perkantoran dari satu gedung ikonik di Tokyo seharga 300 miliar yen 🏢
Sumber yang mengetahui hal ini mengatakan kepada Bloomberg bahwa negosiasi dengan calon pembeli masih berlangsung, dengan harga penawaran sekitar 1,9 miliar dolar AS
⚖️ ⏰ 消息群里第一时间说
Pada saat yang sama, Blackstone sedang mempertimbangkan hal lain: mengemas sebagian hak manfaat trust atas gedung ini menjadi sekuritas digital, membaginya menjadi unit-unit kecil untuk dijual kepada investor perorangan
Gedung ini bernama Garden Terrace Kioicho, di Distrik Chiyoda, Tokyo
Di dalamnya bukan hanya ada perkantoran, tetapi juga hotel, hunian, dan fasilitas komersial
Pada 2024, Blackstone membeli seluruh kompleks ini dengan harga sekitar 400 miliar yen. Saat itu, pembelian tersebut menjadi investasi real estat terbesar di Jepang yang pernah dilakukan investor asing
Dua tahun kemudian, hanya dengan menjual sebagian area perkantorannya, harga penawarannya sudah mencapai tiga perempat dari harga pembelian seluruh kompleks saat itu 💰
Hal yang benar-benar layak diperhatikan bukanlah transaksi ini, melainkan empat kata: sekuritas digital
Blackstone ingin membagi hak manfaat trust menjadi unit-unit kecil, agar orang yang tak mampu membeli satu lantai penuh pun bisa memiliki sebagian kecilnya
Di Jepang, transaksi kepemilikan pecahan properti seperti ini sudah memiliki dasar hukum, dengan cara pengalihan hak melalui pencatatan elektronik sehingga kepemilikan bisa dialihkan seperti sekuritas
Dengan kata lain, sebuah gedung sedang diubah menjadi aset yang bisa dipecah-pecah untuk dijual 🦖
Ada sebuah ironi di sini
Blackstone adalah salah satu perusahaan pengelola aset alternatif terbesar di dunia. Aksi menjual gedung biasanya ditafsirkan sebagai penilaian terhadap harga pasar
Namun, pada saat yang sama, perusahaan ini juga menjual kepemilikan dalam porsi kecil kepada investor ritel atas gedung yang sama
Institusi sedang keluar, investor ritel sedang masuk, dan yang menjadi pemisah di antara keduanya adalah kemasan digital ini
Jika transaksi seperti ini benar-benar berhasil, dampaknya bukan hanya pada satu gedung
Bagi dana investasi, ini berarti ada jalur keluar tambahan, tanpa harus mencari pembeli untuk seluruh gedung
Bagi masyarakat umum, hambatan masuk memang turun, tetapi yang turun adalah hambatan untuk membeli, bukan tingkat risikonya
Saat gedung tidak bisa disewakan, pemilik unit tetap tidak akan mendapat bagian keuntungan. Saat ingin menjualnya, belum tentu ada yang mau membeli
Likuiditas itu dihasilkan oleh kemasan, bukan muncul begitu saja
Selain itu, produk semacam ini berada di bawah pengawasan regulator yang berbeda-beda di tiap pasar. Ada yang dikategorikan sebagai sekuritas, ada pula yang dianggap sebagai hak manfaat trust
Begitu dijual lintas negara kepada investor perorangan, biaya kepatuhan akan kembali membebani transaksi
Blackstone sendiri belum memberikan komentar, dan rencana transaksi maupun penerbitannya juga belum dipastikan secara final
Jadi, pertanyaannya adalah:
Apakah kamu bersedia membeli seperseribu bagian dari gedung ikonik di Tokyo, atau merasa ini hanya cara untuk mengemas ulang bagian yang tak laku lalu menjualnya kepada investor ritel? 🤔
Yuk, bahas di kolom komentar. Apakah kamu akan berinvestasi pada produk seperti ini?
Klik foto profil untuk menonton siaran langsung
Setiap hari, kami membawamu mengikuti perkembangan terbaru aset riil di blockchain. Bukan hanya melihat apa yang terjadi, tetapi juga memahami logika dan peluang di baliknya 👀🚀
Sumber yang mengetahui hal ini mengatakan kepada Bloomberg bahwa negosiasi dengan calon pembeli masih berlangsung, dengan harga penawaran sekitar 1,9 miliar dolar AS
⚖️ ⏰ 消息群里第一时间说
Pada saat yang sama, Blackstone sedang mempertimbangkan hal lain: mengemas sebagian hak manfaat trust atas gedung ini menjadi sekuritas digital, membaginya menjadi unit-unit kecil untuk dijual kepada investor perorangan
Gedung ini bernama Garden Terrace Kioicho, di Distrik Chiyoda, Tokyo
Di dalamnya bukan hanya ada perkantoran, tetapi juga hotel, hunian, dan fasilitas komersial
Pada 2024, Blackstone membeli seluruh kompleks ini dengan harga sekitar 400 miliar yen. Saat itu, pembelian tersebut menjadi investasi real estat terbesar di Jepang yang pernah dilakukan investor asing
Dua tahun kemudian, hanya dengan menjual sebagian area perkantorannya, harga penawarannya sudah mencapai tiga perempat dari harga pembelian seluruh kompleks saat itu 💰
Hal yang benar-benar layak diperhatikan bukanlah transaksi ini, melainkan empat kata: sekuritas digital
Blackstone ingin membagi hak manfaat trust menjadi unit-unit kecil, agar orang yang tak mampu membeli satu lantai penuh pun bisa memiliki sebagian kecilnya
Di Jepang, transaksi kepemilikan pecahan properti seperti ini sudah memiliki dasar hukum, dengan cara pengalihan hak melalui pencatatan elektronik sehingga kepemilikan bisa dialihkan seperti sekuritas
Dengan kata lain, sebuah gedung sedang diubah menjadi aset yang bisa dipecah-pecah untuk dijual 🦖
Ada sebuah ironi di sini
Blackstone adalah salah satu perusahaan pengelola aset alternatif terbesar di dunia. Aksi menjual gedung biasanya ditafsirkan sebagai penilaian terhadap harga pasar
Namun, pada saat yang sama, perusahaan ini juga menjual kepemilikan dalam porsi kecil kepada investor ritel atas gedung yang sama
Institusi sedang keluar, investor ritel sedang masuk, dan yang menjadi pemisah di antara keduanya adalah kemasan digital ini
Jika transaksi seperti ini benar-benar berhasil, dampaknya bukan hanya pada satu gedung
Bagi dana investasi, ini berarti ada jalur keluar tambahan, tanpa harus mencari pembeli untuk seluruh gedung
Bagi masyarakat umum, hambatan masuk memang turun, tetapi yang turun adalah hambatan untuk membeli, bukan tingkat risikonya
Saat gedung tidak bisa disewakan, pemilik unit tetap tidak akan mendapat bagian keuntungan. Saat ingin menjualnya, belum tentu ada yang mau membeli
Likuiditas itu dihasilkan oleh kemasan, bukan muncul begitu saja
Selain itu, produk semacam ini berada di bawah pengawasan regulator yang berbeda-beda di tiap pasar. Ada yang dikategorikan sebagai sekuritas, ada pula yang dianggap sebagai hak manfaat trust
Begitu dijual lintas negara kepada investor perorangan, biaya kepatuhan akan kembali membebani transaksi
Blackstone sendiri belum memberikan komentar, dan rencana transaksi maupun penerbitannya juga belum dipastikan secara final
Jadi, pertanyaannya adalah:
Apakah kamu bersedia membeli seperseribu bagian dari gedung ikonik di Tokyo, atau merasa ini hanya cara untuk mengemas ulang bagian yang tak laku lalu menjualnya kepada investor ritel? 🤔
Yuk, bahas di kolom komentar. Apakah kamu akan berinvestasi pada produk seperti ini?
Klik foto profil untuk menonton siaran langsung
Setiap hari, kami membawamu mengikuti perkembangan terbaru aset riil di blockchain. Bukan hanya melihat apa yang terjadi, tetapi juga memahami logika dan peluang di baliknya 👀🚀