Setiap hari, tugas saya adalah datang, mengamati situasi, lalu memutuskan pihak mana yang mungkin menggerakkan harga atau memasukkan order ke dalam buku order untuk mendorong harga.

Setidaknya pada kerangka waktu yang lebih rendah, saya menggunakan alat seperti open interest, funding rate, likuidasi langsung, delta, ditambah intuisi yang terbentuk setelah berulang kali melihat pola likuiditas yang sama selama bertahun-tahun mengamati pasar yang sama. Alat-alat ini memungkinkan saya mengidentifikasi, di pasar BTC yang terfragmentasi, di mana orang-orang mengambil posisi, pihak mana yang mereka dukung, dan pergerakan apa yang dapat memaksa mereka bertindak.

Sebelum mengambil posisi, saya suka merumuskan pemikiran saya berdasarkan satu pertanyaan:

Apakah pasar sudah memperhitungkan hal ini dalam harga?

Jika belum diperhitungkan dalam harga, berarti ada peluang dari strategi yang ingin saya jalankan. Jika saya melihat pasar sudah memperhitungkannya, peluangnya sudah berkurang dan tidak ada lagi alasan untuk melakukan transaksi itu.

Contoh bagusnya adalah saat mencari trader yang terjebak, khususnya dengan melihat apakah open interest menurun atau tidak untuk mengetahui apakah posisi-posisi yang "terjebak" itu telah memaksa mereka masuk kembali ke pasar.

Tujuan akhirnya adalah masuk ke pasar cukup awal untuk memanfaatkan sesuatu yang saya lihat dan saya yakini belum diperhitungkan oleh pasar.

Contoh bagus lainnya adalah memahami likuiditas, khususnya bagaimana buku order yang tipis dapat memicu pergerakan harga yang berlebihan. Jika dikombinasikan dengan posisi trader yang terjebak, sering kali hasilnya adalah peluang mean reversion yang sangat menarik.

Kesalahpahaman umum adalah bahwa "buku order tipis" hanya bisa dikenali secara real time dengan melihat DOM. Ini tidak benar. Menggunakan candle volume atau melihat seberapa jauh harga bergerak dibandingkan dengan volume yang mendorongnya juga dapat membantu menjawab pertanyaan ini. Selain itu, lonjakan open interest dapat membantu mengidentifikasi posisi yang terjebak.

Intinya adalah menemukan tesis tentang alasan Anda layak mendapat keuntungan dari transaksi yang ingin dilakukan, lalu memeriksa perangkat analisis teknikal dan menentukan alat mana yang dapat membantu mengenali hal ini secara real time.

Jangan memilih alat secara acak lalu menggunakannya hanya karena terlihat canggih. Pikirkan dari mana keunggulan Anda berasal (di tingkat rute), lalu tentukan alat mana yang memungkinkan Anda mengenali peristiwa salah harga itu lebih cepat dan lebih andal daripada orang lain.

Salah satu hal yang sering saya cari adalah pergerakan cepat menuju zona stop/take profit yang dapat diprediksi, dengan kecepatan yang tidak biasa dibandingkan kondisi pasar setempat. Pergerakan seperti ini sering kali direkayasa, artinya seseorang atau sekelompok orang mendorong harga ke level tertentu di area tersebut untuk mendapatkan likuiditas.

> Dorong harga naik
> Stop/liquidation terpicu
> Order jual limit terpenuhi
> Tidak ada keyakinan yang kuat
> Harga berbalik arah

Untuk mengenalinya secara andal diperlukan intuisi tertentu. Namun, intinya, saat harga menembus suatu level, saya ingin melihat aksi beli yang berlebihan berupa stop agresif yang tersentuh atau likuidasi yang dipaksakan masuk ke dalam buku order. Keduanya membuka peluang bagi order limit pihak lawan untuk terpenuhi. Jika pergerakan itu direkayasa atau sengaja didorong naik dengan cara seperti ini, tidak ada keyakinan kuat yang mendasarinya sehingga harga mudah berbalik arah.

Intinya, jika saya tahu alasan saya mencari sesuatu di lokasi tertentu, hal itu jauh lebih mudah diterapkan daripada sekadar menebak level secara acak tanpa alasan.

Pikirkan siapa lawan transaksi Anda dan bagaimana Anda dapat mengambil keuntungan dari informasi itu sebelum diperhitungkan dalam harga. Anda bergerak di bidang riset.
#CryptoZeno #CanGoogleDefindItsCore $BTC $Q