说实话，昨晚议息后我最在意的不是那两张加息票，而是美元和美债的反应，看完有点想不通。
按以往的剧本，美元走弱、短端利率回落，风险资产应该松口气。昨晚 Warsh 发布会期间，美元对主要货币全线走软，2 年期美债收益率跌了约 5 个基点。可 $BTC 现在 80,425 美元左右，24 小时反而小跌，$ETH 也在 2,330 附近原地打转。
我的理解是问题出在长端：10 年期美债收益率不降反升，站上 5% 以上。市场像是在说，短期不急着加息，但通胀这事没完。5% 的无风险收益摆在那，资金没理由急着冲进高波动资产，这可能就是币价不跟美元走的原因。
第二件我觉得被低估的事，是 MSCI 的新规。按 MSCI 10 月中公布的规则，"非经营性公司"会被移出其全球指数，Strategy 在可能被剔除的名单里，最终名单 11 月 11 日公布，11 月 30 日收盘生效。真被踢出去，跟踪指数的被动资金就得卖它的股票，Strategy 融资买币的节奏可能受影响。不是明天的事，但我已经把 11/11 记进日历了。
第三件偏利好：穆迪给了 Ripple 的稳定币 RLUSD A2 评级，Coinbase 也上线了它。传统评级机构开始给稳定币打分，合规资金进场的门又开大了一点，不过对币价是慢变量。
所以我现在的态度是，宏观没给坏消息，但也没踩油门。今晚 8 点半的 GDP 和 PCE 才是真考验 😅
你们觉得 Strategy 要是真被 MSCI 踢出去，是大利空，还是早就被价格消化了？
就是个人看法，不构成投资建议，市场有风险，仓位自己管好。