10.23 Rencana penurunan Bitcoin kembali gagal. Apakah dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury AS turun karena mencium peluang tertentu?
I. Menurut saya, kemungkinan besar ada dua alasan utama di balik penurunan dolar AS dan obligasi Treasury AS.
1. Saham-saham bertema AI global kemarin anjlok parah. Hampir semua saham individual turun mendekati 10%, sementara Nasdaq merosot 2,6%. Semua orang khawatir imbal hasil investasi AI tidak cukup dan harga minyak yang tinggi akan membebani ekonomi global. Akibatnya, dana ditarik dari pasar saham AS dan mengalir ke obligasi Treasury AS, sementara yen tetap stabil.
Harga minyak mentah naik dan inflasi terlalu tinggi. Logika penghindaran risiko juga mendorong pembelian besar-besaran obligasi Treasury AS, sehingga imbal hasilnya turun.
2. The Fed kini juga cenderung dovish. Pidato publik terakhir Warsh sama sekali tidak menunjukkan sinyal hawkish. Ia berulang kali mengatakan agar kita melihat data dan mengamati lebih banyak data. Saat ini, kemungkinan kenaikan suku bunga pada Oktober sangat rendah. Ini merupakan sinyal bahwa kenaikan suku bunga tidak akan terburu-buru. Para trader yang bertaruh pada suku bunga tinggi dan dolar kuat juga ramai-ramai menutup posisi. Indeks dolar mulai turun setelah menembus angka 102.
II. Penilaian saya: arah kebijakan The Fed belum berubah.
1. Ini bukan berarti The Fed akan memangkas suku bunga, ya. Juga tidak ada kebijakan pelonggaran atau penggelontoran likuiditas. Itu tidak mungkin. Harga minyak masih bertahan di atas 100, konflik di Selat Hormuz terus memanas, dan inflasi energi masih berlangsung.
2. Dalam situasi inflasi tinggi dan suku bunga tinggi, Bitcoin dan saham AS ibarat belalang yang terikat pada seutas tali. Keduanya bergerak berlawanan dengan minyak mentah. Karena itu, BTC hingga kini belum berhasil menembus level resistansi kuat 84.000 dan tampak mulai kehabisan tenaga.
3. Strategi short di 84.000 masih berlaku. Setiap kali harga melampaui 84.000, membuka posisi short tetap sangat menguntungkan. Targetnya 81.800.
Sama seperti posisi long kita di 81.000–81.300, sekarang sudah ada potensi keuntungan sebesar 500–800 poin. Targetnya 82.900.
I. Menurut saya, kemungkinan besar ada dua alasan utama di balik penurunan dolar AS dan obligasi Treasury AS.
1. Saham-saham bertema AI global kemarin anjlok parah. Hampir semua saham individual turun mendekati 10%, sementara Nasdaq merosot 2,6%. Semua orang khawatir imbal hasil investasi AI tidak cukup dan harga minyak yang tinggi akan membebani ekonomi global. Akibatnya, dana ditarik dari pasar saham AS dan mengalir ke obligasi Treasury AS, sementara yen tetap stabil.
Harga minyak mentah naik dan inflasi terlalu tinggi. Logika penghindaran risiko juga mendorong pembelian besar-besaran obligasi Treasury AS, sehingga imbal hasilnya turun.
2. The Fed kini juga cenderung dovish. Pidato publik terakhir Warsh sama sekali tidak menunjukkan sinyal hawkish. Ia berulang kali mengatakan agar kita melihat data dan mengamati lebih banyak data. Saat ini, kemungkinan kenaikan suku bunga pada Oktober sangat rendah. Ini merupakan sinyal bahwa kenaikan suku bunga tidak akan terburu-buru. Para trader yang bertaruh pada suku bunga tinggi dan dolar kuat juga ramai-ramai menutup posisi. Indeks dolar mulai turun setelah menembus angka 102.
II. Penilaian saya: arah kebijakan The Fed belum berubah.
1. Ini bukan berarti The Fed akan memangkas suku bunga, ya. Juga tidak ada kebijakan pelonggaran atau penggelontoran likuiditas. Itu tidak mungkin. Harga minyak masih bertahan di atas 100, konflik di Selat Hormuz terus memanas, dan inflasi energi masih berlangsung.
2. Dalam situasi inflasi tinggi dan suku bunga tinggi, Bitcoin dan saham AS ibarat belalang yang terikat pada seutas tali. Keduanya bergerak berlawanan dengan minyak mentah. Karena itu, BTC hingga kini belum berhasil menembus level resistansi kuat 84.000 dan tampak mulai kehabisan tenaga.
3. Strategi short di 84.000 masih berlaku. Setiap kali harga melampaui 84.000, membuka posisi short tetap sangat menguntungkan. Targetnya 81.800.
Sama seperti posisi long kita di 81.000–81.300, sekarang sudah ada potensi keuntungan sebesar 500–800 poin. Targetnya 82.900.