US$10 miliar mengalir ke “kolam tabungan” on-chain, S&P pun ikut masuk
Laporan FT pada 19 Oktober: simpanan di vault pinjaman kripto menembus US$10 miliar
Awal tahun lalu baru US$4 miliar; dalam dua tahun jumlahnya meningkat lebih dari tiga kali lipat
Siapa yang menyimpan uang di sana?
Perusahaan fintech, lembaga perbendaharaan aset digital, dan hedge fund
Uang diserahkan kepada “kurator”, yang memilih strategi pinjaman dan menetapkan batas risiko
Imbal hasil 3%–10%; strategi agresif bisa mencapai 20%+
Ini kabar baik, sekaligus peringatan
Kabar baiknya, stablecoin tak lagi hanya menganggur; kini ada “reksa dana pasar uang” on-chain
Peringatannya, dana ini tidak dilindungi asuransi FDIC maupun SIPC
Simpan US$100.000, lalu nilainya turun 10% sekali saja
Sama saja bekerja sia-sia selama sepuluh tahun—obligasi pemerintah AS saja memberikan imbal hasil 4%
Karena itu, S&P turun tangan pada 4 Oktober
Meluncurkan penilaian risiko vault VRA dengan enam dimensi:
kualitas aset, ketidakcocokan likuiditas, pengelola, blockchain publik, protokol, dan tata kelola
AAA(v) adalah peringkat risiko terendah
Namun hingga kini, belum ada satu pun vault yang memperoleh peringkat resmi
Pasar bergerak lebih cepat daripada manajemen risiko
US$10 miliar sudah masuk, sementara alat ukurnya baru mulai disiapkan
Inilah cikal bakal “reksa dana pasar uang on-chain”; kebutuhannya nyata
Dana stablecoin yang menganggur membutuhkan imbal hasil, dan jalur ini tak akan hilang
Namun sebelum penetapan harga risiko matang, jangan anggap vault sebagai rekening tabungan
Saat memilih vault, perhatikan tiga hal: siapa pengelolanya, apa yang dijadikan agunan, dan apakah dana bisa dicairkan kapan saja
Jangan tempatkan lebih dari 20% porsi stablecoin di sana
Uang mengejar imbal hasil, risiko mengejar uang
Kalimat ini tak berubah selama seratus tahun 👀
$AAVE
#加密金库存款超100亿美元 #DeFi #稳定币
Laporan FT pada 19 Oktober: simpanan di vault pinjaman kripto menembus US$10 miliar
Awal tahun lalu baru US$4 miliar; dalam dua tahun jumlahnya meningkat lebih dari tiga kali lipat
Siapa yang menyimpan uang di sana?
Perusahaan fintech, lembaga perbendaharaan aset digital, dan hedge fund
Uang diserahkan kepada “kurator”, yang memilih strategi pinjaman dan menetapkan batas risiko
Imbal hasil 3%–10%; strategi agresif bisa mencapai 20%+
Ini kabar baik, sekaligus peringatan
Kabar baiknya, stablecoin tak lagi hanya menganggur; kini ada “reksa dana pasar uang” on-chain
Peringatannya, dana ini tidak dilindungi asuransi FDIC maupun SIPC
Simpan US$100.000, lalu nilainya turun 10% sekali saja
Sama saja bekerja sia-sia selama sepuluh tahun—obligasi pemerintah AS saja memberikan imbal hasil 4%
Karena itu, S&P turun tangan pada 4 Oktober
Meluncurkan penilaian risiko vault VRA dengan enam dimensi:
kualitas aset, ketidakcocokan likuiditas, pengelola, blockchain publik, protokol, dan tata kelola
AAA(v) adalah peringkat risiko terendah
Namun hingga kini, belum ada satu pun vault yang memperoleh peringkat resmi
Pasar bergerak lebih cepat daripada manajemen risiko
US$10 miliar sudah masuk, sementara alat ukurnya baru mulai disiapkan
Inilah cikal bakal “reksa dana pasar uang on-chain”; kebutuhannya nyata
Dana stablecoin yang menganggur membutuhkan imbal hasil, dan jalur ini tak akan hilang
Namun sebelum penetapan harga risiko matang, jangan anggap vault sebagai rekening tabungan
Saat memilih vault, perhatikan tiga hal: siapa pengelolanya, apa yang dijadikan agunan, dan apakah dana bisa dicairkan kapan saja
Jangan tempatkan lebih dari 20% porsi stablecoin di sana
Uang mengejar imbal hasil, risiko mengejar uang
Kalimat ini tak berubah selama seratus tahun 👀
$AAVE
#加密金库存款超100亿美元 #DeFi #稳定币