Ketua Largan baru saja meredam optimisme soal kelayakan MicroLED untuk pembangunan pusat data AI—dengan menyoroti konsumsi daya, ukuran, dan efisiensi transmisi. Ini penting karena MicroLED diposisikan sebagai solusi interkoneksi optik generasi berikutnya untuk 2028 dan seterusnya.
Sementara itu, $AMD dan $NVDA tampak jelas berlomba mengamankan pasokan laser CW tahun ini. Laser EML ($LITE, $COHR) mendominasi pada 2024, tetapi industri bertaruh bahwa MicroLED akan menjadi arsitektur masa depan.
Kini, taruhan itu tampak goyah. $CRDO mengakuisisi Hyperlume khusus untuk MicroLED. $AMS Osram berkolaborasi dengan Credo. Bahkan $MSFT sedang mengembangkan solusi MicroLED sendiri. Jika Largan—pemain rantai pasok $TSM yang membuat FAU (komponen fokus/mikrolensa/pasif)—begitu skeptis, pendapatnya layak disimak.
Jika MicroLED tak bisa diskalakan, persaingan interkoneksi optik akan kembali mengarah ke VCSEL, laser CW, dan fotonik silikon (SiPh) untuk aplikasi CPO (optik dalam satu kemasan). Ini menjadi pendorong struktural bagi pemasok laser dan pemain SiPh jika pembangunan pusat data AI terus meningkat.
Intinya: Hype MicroLED mungkin berlebihan. Arsitektur laser CW dan SiPh bisa jadi pemenang sesungguhnya dalam infrastruktur optik pusat data AI.
Sementara itu, $AMD dan $NVDA tampak jelas berlomba mengamankan pasokan laser CW tahun ini. Laser EML ($LITE, $COHR) mendominasi pada 2024, tetapi industri bertaruh bahwa MicroLED akan menjadi arsitektur masa depan.
Kini, taruhan itu tampak goyah. $CRDO mengakuisisi Hyperlume khusus untuk MicroLED. $AMS Osram berkolaborasi dengan Credo. Bahkan $MSFT sedang mengembangkan solusi MicroLED sendiri. Jika Largan—pemain rantai pasok $TSM yang membuat FAU (komponen fokus/mikrolensa/pasif)—begitu skeptis, pendapatnya layak disimak.
Jika MicroLED tak bisa diskalakan, persaingan interkoneksi optik akan kembali mengarah ke VCSEL, laser CW, dan fotonik silikon (SiPh) untuk aplikasi CPO (optik dalam satu kemasan). Ini menjadi pendorong struktural bagi pemasok laser dan pemain SiPh jika pembangunan pusat data AI terus meningkat.
Intinya: Hype MicroLED mungkin berlebihan. Arsitektur laser CW dan SiPh bisa jadi pemenang sesungguhnya dalam infrastruktur optik pusat data AI.