ASML akan merilis laporan keuangan kuartal ketiga pada 14 Oktober. Apakah pesanan EUV benar-benar akan membawa kejutan baru?
$ASML
Hal terpenting yang perlu dicermati dalam laporan kali ini bukanlah proyeksi pendapatan sebesar 11 hingga 12 miliar euro yang sudah jelas, melainkan seberapa berkelanjutan ekspansi kapasitas para pemain besar
Sebelumnya, manajemen menaikkan panduan pendapatan setahun penuh menjadi 43 hingga 45 miliar euro. Ini menunjukkan bahwa perlombaan senjata di bidang AI dan memori canggih masih semakin cepat
Menurut saya, sekadar melihat apakah target pendapatan tercapai tidak terlalu berarti. Selera pasar sudah terbentuk oleh AI. Yang benar-benar menentukan arah harga saham adalah nilai pesanan baru untuk mesin litografi EUV dan High-NA
Jika pesanan melampaui ekspektasi, berarti tekad pabrik wafer untuk menggelontorkan dana membangun pabrik lebih kuat dari perkiraan. Sebaliknya, sekalipun angka dalam laporan keuangan terlihat bagus, perlambatan pertumbuhan pesanan saja sudah cukup membuat investor buru-buru hengkang
Industri peralatan semikonduktor kini memasuki siklus yang kuat, tetapi kesenjangan antarperusahaan akan semakin lebar. Dalam jangka pendek, fluktuasi sepenuhnya bergantung pada tempo belanja modal para raksasa. Dalam jangka panjang, yang perlu dicermati adalah kecepatan komersialisasi teknologi litografi generasi berikutnya
DYOR
$ASML
Hal terpenting yang perlu dicermati dalam laporan kali ini bukanlah proyeksi pendapatan sebesar 11 hingga 12 miliar euro yang sudah jelas, melainkan seberapa berkelanjutan ekspansi kapasitas para pemain besar
Sebelumnya, manajemen menaikkan panduan pendapatan setahun penuh menjadi 43 hingga 45 miliar euro. Ini menunjukkan bahwa perlombaan senjata di bidang AI dan memori canggih masih semakin cepat
Menurut saya, sekadar melihat apakah target pendapatan tercapai tidak terlalu berarti. Selera pasar sudah terbentuk oleh AI. Yang benar-benar menentukan arah harga saham adalah nilai pesanan baru untuk mesin litografi EUV dan High-NA
Jika pesanan melampaui ekspektasi, berarti tekad pabrik wafer untuk menggelontorkan dana membangun pabrik lebih kuat dari perkiraan. Sebaliknya, sekalipun angka dalam laporan keuangan terlihat bagus, perlambatan pertumbuhan pesanan saja sudah cukup membuat investor buru-buru hengkang
Industri peralatan semikonduktor kini memasuki siklus yang kuat, tetapi kesenjangan antarperusahaan akan semakin lebar. Dalam jangka pendek, fluktuasi sepenuhnya bergantung pada tempo belanja modal para raksasa. Dalam jangka panjang, yang perlu dicermati adalah kecepatan komersialisasi teknologi litografi generasi berikutnya
DYOR