Menurutmu, apakah TSMC masih bisa mencetak rekor baru lewat laporan keuangan kali ini?
Menurut data terbaru, pendapatan TSMC pada kuartal ketiga melonjak menjadi 1,49 triliun dolar Taiwan, setara dengan sekitar 46,7 miliar dolar AS, naik 51% dibandingkan tahun lalu $TSM
Pasar memperkirakan laba bersih mencapai 746,3 miliar dolar Taiwan. Jika benar tercapai, ini akan menjadi rekor laba tertinggi selama enam kuartal berturut-turut. Di tengah tren AI ini, TSMC tetap menjadi penjual “sekop dan cangkul” yang duduk tenang di tengah derasnya arus.
Dibandingkan hasil kuartal ketiga, ada dua hal yang lebih menarik perhatian:
▶️ Margin kotor dan proyeksi
Margin kotor kuartal lalu mencapai 67,7%, sementara perkiraan resmi untuk kuartal ketiga berada di kisaran 65% hingga 67%. Dengan permintaan chip 3 nanometer yang melonjak dari NVIDIA dan Apple, kita akan melihat apakah manajemen menaikkan proyeksi pertumbuhan pendapatan tahunan dan menambah belanja modal.
▶️ Rencana pembangunan pabrik di Texas
Musk mengajukan rencana kawasan chip Terafab, dan TSMC mungkin hanya akan menjadi penyewa. Pabrik di Arizona saja belum beres, jadi pindah ke Texas bukan hal yang mendesak. Ini tampaknya lebih seperti rencana jangka panjang setelah 2030 atau kartu dalam persaingan geopolitik.
Dibandingkan manufaktur chip, hal yang benar-benar menjadi hambatan adalah pengemasan canggih CoWoS. Kapasitas pengujian dan pengemasan tidak mampu mengimbangi, sehingga chip AI tetap tidak bisa dikirim.
Perkiraan ke depan:
▶️ Waspadai aksi ambil untung jangka pendek
Sekalipun datanya sangat kuat, jika proyeksi margin kotor melambat, harga saham mungkin bergejolak dan terkoreksi dalam jangka pendek.
▶️ Keunggulan kompetitif jangka panjang sangat kuat
Dalam jangka pendek, para raksasa teknologi belum bisa lepas dari teknologi dan tingkat hasil produksi TSMC. Dalam beberapa tahun ke depan, TSMC tetap menjadi penerima manfaat terbesar dari tren AI.
Menurutmu, apakah TSMC akan ikut mengambil bagian dalam rencana Musk di Texas, atau tetap fokus mengembangkan pabriknya di Arizona?
DYOR
Menurut data terbaru, pendapatan TSMC pada kuartal ketiga melonjak menjadi 1,49 triliun dolar Taiwan, setara dengan sekitar 46,7 miliar dolar AS, naik 51% dibandingkan tahun lalu $TSM
Pasar memperkirakan laba bersih mencapai 746,3 miliar dolar Taiwan. Jika benar tercapai, ini akan menjadi rekor laba tertinggi selama enam kuartal berturut-turut. Di tengah tren AI ini, TSMC tetap menjadi penjual “sekop dan cangkul” yang duduk tenang di tengah derasnya arus.
Dibandingkan hasil kuartal ketiga, ada dua hal yang lebih menarik perhatian:
▶️ Margin kotor dan proyeksi
Margin kotor kuartal lalu mencapai 67,7%, sementara perkiraan resmi untuk kuartal ketiga berada di kisaran 65% hingga 67%. Dengan permintaan chip 3 nanometer yang melonjak dari NVIDIA dan Apple, kita akan melihat apakah manajemen menaikkan proyeksi pertumbuhan pendapatan tahunan dan menambah belanja modal.
▶️ Rencana pembangunan pabrik di Texas
Musk mengajukan rencana kawasan chip Terafab, dan TSMC mungkin hanya akan menjadi penyewa. Pabrik di Arizona saja belum beres, jadi pindah ke Texas bukan hal yang mendesak. Ini tampaknya lebih seperti rencana jangka panjang setelah 2030 atau kartu dalam persaingan geopolitik.
Dibandingkan manufaktur chip, hal yang benar-benar menjadi hambatan adalah pengemasan canggih CoWoS. Kapasitas pengujian dan pengemasan tidak mampu mengimbangi, sehingga chip AI tetap tidak bisa dikirim.
Perkiraan ke depan:
▶️ Waspadai aksi ambil untung jangka pendek
Sekalipun datanya sangat kuat, jika proyeksi margin kotor melambat, harga saham mungkin bergejolak dan terkoreksi dalam jangka pendek.
▶️ Keunggulan kompetitif jangka panjang sangat kuat
Dalam jangka pendek, para raksasa teknologi belum bisa lepas dari teknologi dan tingkat hasil produksi TSMC. Dalam beberapa tahun ke depan, TSMC tetap menjadi penerima manfaat terbesar dari tren AI.
Menurutmu, apakah TSMC akan ikut mengambil bagian dalam rencana Musk di Texas, atau tetap fokus mengembangkan pabriknya di Arizona?
DYOR