Berapa lama reli saham AS kali ini bisa bertahan?
Setelah kabar buruk terserap pasar, dana kembali mengalir ke saham-saham berkapitalisasi besar seperti $NVDA dan $MSFT . Ujian sesungguhnya baru saja dimulai.
Dari sisi makro, CPI AS bulan September akan segera dirilis. Pasar bertaruh bahwa suku bunga tidak akan dinaikkan pada Oktober. Namun, konflik geopolitik di Timur Tengah mengusik harga minyak, dan risiko inflasi gelombang kedua bisa mendorong The Fed kembali bersikap hawkish.
Dari sisi mikro, musim laporan keuangan Q3 telah dimulai.
▶️Raksasa keuangan
JPMorgan $JPM dan Goldman Sachs $GS akan merilis laporan keuangan, menguji ketahanan ekonomi dan kredit.
▶️Indikator arah industri chip
ASML $ASML dan TSMC $TSM akan unjuk gigi. Fokusnya adalah jumlah pesanan EUV ASML, serta prospek TSMC terkait kapasitas CoWoS dan permintaan AI yang sesungguhnya.
Semua orang melihat angka laporan keuangan; saya melihat apakah AI beralih dari euforia belanja modal ke pembuktian ROI. Dalam dua kuartal sebelumnya, harga saham AI naik hanya dengan menggelontorkan uang. Kini pasar ingin melihat keuntungan nyata. Jika proyeksi para raksasa chip tidak sesuai harapan, valuasi saham teknologi terancam terkoreksi.
Pekan ini, pasar kemungkinan besar bergerak berfluktuasi di level tinggi. Jika proyeksi TSMC melampaui ekspektasi dan inflasi CPI mereda, saham teknologi bisa memulai reli baru. Sebaliknya, jika harga minyak melonjak dan proyeksi perusahaan lemah, koreksi tak terhindarkan. Apakah Anda optimistis dengan proyeksi industri semikonduktor kali ini?
DYOR
Setelah kabar buruk terserap pasar, dana kembali mengalir ke saham-saham berkapitalisasi besar seperti $NVDA dan $MSFT . Ujian sesungguhnya baru saja dimulai.
Dari sisi makro, CPI AS bulan September akan segera dirilis. Pasar bertaruh bahwa suku bunga tidak akan dinaikkan pada Oktober. Namun, konflik geopolitik di Timur Tengah mengusik harga minyak, dan risiko inflasi gelombang kedua bisa mendorong The Fed kembali bersikap hawkish.
Dari sisi mikro, musim laporan keuangan Q3 telah dimulai.
▶️Raksasa keuangan
JPMorgan $JPM dan Goldman Sachs $GS akan merilis laporan keuangan, menguji ketahanan ekonomi dan kredit.
▶️Indikator arah industri chip
ASML $ASML dan TSMC $TSM akan unjuk gigi. Fokusnya adalah jumlah pesanan EUV ASML, serta prospek TSMC terkait kapasitas CoWoS dan permintaan AI yang sesungguhnya.
Semua orang melihat angka laporan keuangan; saya melihat apakah AI beralih dari euforia belanja modal ke pembuktian ROI. Dalam dua kuartal sebelumnya, harga saham AI naik hanya dengan menggelontorkan uang. Kini pasar ingin melihat keuntungan nyata. Jika proyeksi para raksasa chip tidak sesuai harapan, valuasi saham teknologi terancam terkoreksi.
Pekan ini, pasar kemungkinan besar bergerak berfluktuasi di level tinggi. Jika proyeksi TSMC melampaui ekspektasi dan inflasi CPI mereda, saham teknologi bisa memulai reli baru. Sebaliknya, jika harga minyak melonjak dan proyeksi perusahaan lemah, koreksi tak terhindarkan. Apakah Anda optimistis dengan proyeksi industri semikonduktor kali ini?
DYOR