Nasdaq kembali mencetak rekor
Sumber dorongannya sangat jelas
AI dan komputasi menjadi penggerak utama
Sikap investor sangat tegas:
Untuk sementara, suku bunga tinggi diabaikan, gejolak harga minyak juga dikesampingkan. Komputasi, model, infrastruktur—semuanya bertaruh pada satu tema ini.
Nvidia naik sekitar 2,1%, kapitalisasi pasarnya mencapai 5,76 triliun dolar AS
Angka 6 triliun sudah lama jadi perbincangan pasar, dan kini terlihat semakin dekat
Pada hari itu, Nvidia tetap menjadi pendorong kenaikan tunggal terbesar bagi S&P 500. Narasi tentang permintaan chip dan belanja modal belum surut
Microsoft, Meta, dan Tesla umumnya naik lebih dari 1%–2%; Magnificent Seven secara keseluruhan menguat
Ekspektasi pesanan dan aplikasi AI masih menopang valuasi
//
Ada tiga hal hari ini yang membuat saya berhenti sejenak
SpaceX naik lebih dari 7%
Morgan Stanley kembali merekomendasikan overweight dengan target harga 300 dolar AS, mengatakan valuasinya masih rendah menjelang uji terbang Starship yang ke-15
Logika penetapan harganya sedang berubah
Pasar mulai memberi SpaceX tiga label sekaligus: peluncuran, komunikasi satelit, dan infrastruktur komputasi AI
Ketika satu saham membawa tiga narasi sekaligus, investor bersedia mengejarnya
TSMC menguat, terkait pembahasan kerja sama dengan pabrik chip Terafab milik Elon Musk
Kapasitas proses manufaktur canggih bertemu dengan pabrik wafer berskala besar yang dibangun sendiri
Jika kerja sama benar-benar terwujud, ini akan langsung menyasar hambatan pasokan komputasi AI. Cerebras juga mendapat dukungan beli
Altman menyebutnya sebagai
mitra dekat
Begitu OpenAI memberi dukungan, perhatian pun beralih dari GPU serbaguna ke chip khusus dan arsitektur alternatif.
//
Ketiga tema ini bertumpuk. Yang penting dari pergerakan pasar hari ini bukan kenaikannya, melainkan
pergeseran logika penetapan harga
Kapitalisasi pasar Nvidia mendekati 6 triliun; konsensus semakin menguat
SpaceX dinilai ulang sebagai aset infrastruktur AI; labelnya semakin meluas
Terafab dan Cerebras membawa gagasan pabrik wafer mandiri + chip khusus
dari sekadar narasi ke pembahasan kerja sama yang konkret
Variabel baru di sisi pasokan komputasi mulai terwujud. Dari model, ke chip, hingga pabrik wafer, investor semakin banyak membeli lapisan yang lebih mendasar
Kemampuan membangun komputasi di lapisan fisik kini sama berharganya dengan model itu sendiri.
$SPCXB
Sumber dorongannya sangat jelas
AI dan komputasi menjadi penggerak utama
Sikap investor sangat tegas:
Untuk sementara, suku bunga tinggi diabaikan, gejolak harga minyak juga dikesampingkan. Komputasi, model, infrastruktur—semuanya bertaruh pada satu tema ini.
Nvidia naik sekitar 2,1%, kapitalisasi pasarnya mencapai 5,76 triliun dolar AS
Angka 6 triliun sudah lama jadi perbincangan pasar, dan kini terlihat semakin dekat
Pada hari itu, Nvidia tetap menjadi pendorong kenaikan tunggal terbesar bagi S&P 500. Narasi tentang permintaan chip dan belanja modal belum surut
Microsoft, Meta, dan Tesla umumnya naik lebih dari 1%–2%; Magnificent Seven secara keseluruhan menguat
Ekspektasi pesanan dan aplikasi AI masih menopang valuasi
//
Ada tiga hal hari ini yang membuat saya berhenti sejenak
SpaceX naik lebih dari 7%
Morgan Stanley kembali merekomendasikan overweight dengan target harga 300 dolar AS, mengatakan valuasinya masih rendah menjelang uji terbang Starship yang ke-15
Logika penetapan harganya sedang berubah
Pasar mulai memberi SpaceX tiga label sekaligus: peluncuran, komunikasi satelit, dan infrastruktur komputasi AI
Ketika satu saham membawa tiga narasi sekaligus, investor bersedia mengejarnya
TSMC menguat, terkait pembahasan kerja sama dengan pabrik chip Terafab milik Elon Musk
Kapasitas proses manufaktur canggih bertemu dengan pabrik wafer berskala besar yang dibangun sendiri
Jika kerja sama benar-benar terwujud, ini akan langsung menyasar hambatan pasokan komputasi AI. Cerebras juga mendapat dukungan beli
Altman menyebutnya sebagai
mitra dekat
Begitu OpenAI memberi dukungan, perhatian pun beralih dari GPU serbaguna ke chip khusus dan arsitektur alternatif.
//
Ketiga tema ini bertumpuk. Yang penting dari pergerakan pasar hari ini bukan kenaikannya, melainkan
pergeseran logika penetapan harga
Kapitalisasi pasar Nvidia mendekati 6 triliun; konsensus semakin menguat
SpaceX dinilai ulang sebagai aset infrastruktur AI; labelnya semakin meluas
Terafab dan Cerebras membawa gagasan pabrik wafer mandiri + chip khusus
dari sekadar narasi ke pembahasan kerja sama yang konkret
Variabel baru di sisi pasokan komputasi mulai terwujud. Dari model, ke chip, hingga pabrik wafer, investor semakin banyak membeli lapisan yang lebih mendasar
Kemampuan membangun komputasi di lapisan fisik kini sama berharganya dengan model itu sendiri.
$SPCXB