BloombergNEF baru saja memangkas perkiraan penjualan kendaraan listrik (EV) AS pada tahun 2030 dari 48% tahun lalu menjadi 17% tahun ini. Penurunan tajam seperti ini adalah contoh tipikal dari siklus kebijakan—pemerintahan Trump melemahkan standar efisiensi bahan bakar, mencabut perintah penjualan California, dan membatalkan subsidi federal sebesar 7.500 dolar AS.
Ini mengingatkan saya pada cerita industri tenaga surya Jepang pada era 1990-an. Saat subsidi pemerintah dihentikan, seluruh industri langsung menyusut. Dalam energi baru, sebelum teknologi dan biaya benar-benar mencapai titik harga setara, kebijakan adalah “urat nadi”.
Dari sudut pandang makro, ini juga merupakan perombakan dalam penempatan modal. Tanpa subsidi, perusahaan otomotif akan menghitung ulang ROI, rantai pasokan akan menyesuaikan kapasitas produksi, dan ekspektasi permintaan untuk tambang lithium dan tembaga pun harus dinilai ulang. Pasar selalu beradaptasi dengan realitas kebijakan, hanya saja proses penyesuaiannya terasa sangat menyakitkan.
Sejarah menunjukkan kepada kita: pertumbuhan yang digerakkan oleh kebijakan itu rapuh. Hanya ketika kurva biaya benar-benar turun, industri bisa berdiri sendiri. Kini terlihat bahwa pasar EV AS masih membutuhkan waktu lebih lama untuk menyerap realitas ini.
Ini mengingatkan saya pada cerita industri tenaga surya Jepang pada era 1990-an. Saat subsidi pemerintah dihentikan, seluruh industri langsung menyusut. Dalam energi baru, sebelum teknologi dan biaya benar-benar mencapai titik harga setara, kebijakan adalah “urat nadi”.
Dari sudut pandang makro, ini juga merupakan perombakan dalam penempatan modal. Tanpa subsidi, perusahaan otomotif akan menghitung ulang ROI, rantai pasokan akan menyesuaikan kapasitas produksi, dan ekspektasi permintaan untuk tambang lithium dan tembaga pun harus dinilai ulang. Pasar selalu beradaptasi dengan realitas kebijakan, hanya saja proses penyesuaiannya terasa sangat menyakitkan.
Sejarah menunjukkan kepada kita: pertumbuhan yang digerakkan oleh kebijakan itu rapuh. Hanya ketika kurva biaya benar-benar turun, industri bisa berdiri sendiri. Kini terlihat bahwa pasar EV AS masih membutuhkan waktu lebih lama untuk menyerap realitas ini.
