Bitcoin (BTC) tiba-tiba menguat sebelum laporan pekerjaan nonfarm AS dirilis. Hingga pukul siang di Asia pada 2 Oktober, harga BTC sekitar 86.560 dolar AS, sempat menyentuh level tertinggi 86.794 dolar AS, dan memantul lebih dari 4% dari titik terendah intraday sekitar 83.200 dolar AS, kembali mendekati area tekanan sebelumnya di kisaran 87 ribu dolar.
Perhatian pasar malam ini akan tertuju pada laporan pekerjaan nonfarm AS bulan September. Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan merilis datanya pada pukul 8:30 waktu Taipei. Berdasarkan jajak pendapat terbaru Reuters, perkiraan penambahan tenaga kerja nonfarm AS pada September sekitar 90 ribu orang, jelas lebih rendah dibanding Agustus yang 162 ribu orang; sementara tingkat pengangguran diperkirakan tetap di 4,1%.
Peluang kenaikan suku bunga Fed pada Oktober turun dari 70% menjadi 25%
Salah satu faktor penting di balik reli BTC kali ini adalah pasar dengan cepat mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Fed lagi.
Laporan terbaru Reuters menunjukkan bahwa para trader saat ini hanya memperhitungkan peluang sekitar 25% bahwa Fed akan kembali menaikkan suku bunga pada pertemuan 27–28 Oktober, jauh di bawah sekitar 70% sepekan lalu. Penyebab utamanya antara lain inflasi PCE terbaru yang lebih rendah dari perkiraan, serta pernyataan sejumlah pejabat, termasuk Presiden Fed New York John Williams dan Wakil Ketua Fed Philip Jefferson, bahwa saat ini tidak ada kebutuhan mendesak untuk menaikkan suku bunga secara beruntun.
Namun, pasar masih memperkirakan Fed mungkin akan kembali menaikkan suku bunga satu kali lagi pada akhir tahun ini, dengan Desember sebagai waktu yang lebih mungkin.
NFP malam ini diperkirakan hanya bertambah 90.000 orang; upah menjadi faktor penting lainnya
Survei Reuters menunjukkan bahwa pasar saat ini memperkirakan untuk September:
Penambahan lapangan kerja nonpertanian: 90.000 orang
Tingkat pengangguran: 4,1%
Pertumbuhan upah rata-rata per jam secara tahunan: sekitar 3,2%
Rentang perkiraan pasar cukup lebar, dengan estimasi penambahan lapangan kerja berkisar antara sekitar 35.000 hingga 180.000 orang. Ini berarti data malam ini masih berpotensi memberikan kejutan besar.
Selain jumlah lapangan kerja, upah rata-rata per jam juga sangat penting. Jika pasar tenaga kerja melambat dan pertumbuhan upah tidak kembali meningkat, pasar mungkin akan semakin mengurangi peluang kenaikan suku bunga Fed pada Oktober. Namun, jika data NFP dan upah sama-sama jauh di atas perkiraan, taruhan kenaikan suku bunga bisa kembali dengan cepat.
BTC telah menembus US$85.000; yang penting malam ini adalah apakah level itu bisa dipertahankan
Perbedaan terbesar dibandingkan sesi pagi adalah BTC sekarang bukan lagi "menunggu untuk menembus US$85.000", melainkan sudah bertahan di atas US$86.000.
Karena itu, arti penting data NFP malam ini adalah untuk menentukan apakah penembusan ini nyata atau sekadar taruhan dini menjelang rilis data. Saat ini, level terendah harian BTC sekitar US$83.200 dan level tertingginya US$86.794, dengan rentang pergerakan harian lebih dari 4%.
Jika data malam ini lemah dan peluang kenaikan suku bunga Fed semakin turun, BTC mungkin kembali menguji level US$87.000, mendekati harga pembukaan tahun ini sekitar US$87.700. Area ini juga beberapa kali sebelumnya menjadi zona tekanan jual. Sebaliknya, jika data NFP jauh lebih kuat dari perkiraan, kenaikan BTC yang kini berada di atas US$86.000 juga bisa terkoreksi dengan cepat.
Kekhawatiran terbesar tetap imbal hasil obligasi pemerintah AS sebesar 5,25%
Meskipun ekspektasi kenaikan suku bunga Fed dalam jangka pendek turun, kondisi keuangan sebenarnya masih cukup ketat. Data terbaru Reuters pada sesi Asia menunjukkan bahwa imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun sempat naik ke 5,34%, tertinggi sejak 2002. Imbal hasil itu memang turun pada sesi Asia, tetapi masih berada di sekitar 5,25%. Dolar juga bertahan di dekat level tertinggi dalam sekitar 17 bulan.
Ini berarti saat ini muncul perbedaan pandangan yang menarik di pasar:
Jangka pendek: ekspektasi kenaikan suku bunga Fed pada Oktober menurun
Jangka panjang: imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun masih di atas 5,2%
Bagi BTC, faktor pertama merupakan kabar positif, tetapi faktor kedua tetap meningkatkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan imbal hasil. Karena itu, BTC yang bisa melonjak cepat ke US$86.500 bukan berarti tekanan makroekonomi telah sepenuhnya menghilang.
Sebaliknya, pasar saham Asia melemah dan BTC jelas mengungguli aset berisiko
Perlu dicatat, kenaikan BTC kali ini tidak disertai reli menyeluruh pada aset berisiko. Pada sesi Asia 2 Oktober, indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang turun sekitar 0,5%, sementara indeks Nikkei juga turun sekitar 0,7%. Pasar masih menunggu data ketenagakerjaan AS malam ini.
BTC melonjak tajam dari US$83.200 ke sekitar US$86.700, dengan kinerja jangka pendek yang jelas lebih kuat daripada pasar saham Asia. Ini juga berarti momentum aliran dana di pasar kripto sendiri sedang menguat, tetapi data NFP malam ini masih bisa kembali menjadi penentu utama pergerakan harga. Skenario malam ini dapat diringkas menjadi tiga kemungkinan:
Jika data NFP malam ini jauh di bawah 90.000 orang dan pertumbuhan upah juga lemah: peluang kenaikan suku bunga Fed pada Oktober mungkin semakin turun → BTC berpeluang menguji US$87.000–US$88.000.
Jika data secara umum sesuai perkiraan: BTC mungkin bertahan dalam pergerakan terbatas di kisaran atas US$85.000–US$87.000, sambil menunggu perkembangan inflasi dan sinyal Fed berikutnya.
Jika NFP jauh di atas perkiraan dan pertumbuhan upah meningkat: pasar mungkin kembali meningkatkan taruhan kenaikan suku bunga Fed, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar naik, dan reli tajam BTC saat ini mungkin menghadapi aksi ambil untung.
Fokus utama kini bukan lagi "bisakah menembus US$85.000", melainkan "bisakah US$85.000 berubah menjadi level support". Berdasarkan kondisi pasar pada siang hari di sesi Asia ini, struktur pasar sudah berbeda dari pagi tadi. BTC telah melonjak dari sekitar US$83.200 hingga melampaui US$86.500, sehingga yang benar-benar akan diuji oleh data NFP malam ini adalah apakah US$85.000 dapat berubah dari level resistance sebelumnya menjadi support baru.
Jika setelah data dirilis BTC masih mampu bertahan stabil di atas US$85.000, ini menunjukkan bahwa reli kali ini mungkin bukan sekadar short squeeze jangka pendek. Namun, jika malam ini harganya cepat turun kembali ke bawah US$85.000, bahkan ke kisaran US$83.000, penembusan pada sesi Asia hari ini akan lebih terlihat seperti taruhan dini menjelang rilis data.
Artikel "Bitcoin melonjak ke US$86.500! NFP AS dirilis malam ini, peluang kenaikan suku bunga Fed tinggal 25%" pertama kali diterbitkan di (Blockcast).