Saham Lexicon Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:LXRX) naik lebih dari 13% pada perdagangan Senin pagi setelah perusahaan riset di Wall Street, Cantor Fitzgerald, mulai meliputi saham tersebut dengan penilaian positif. Pialang menetapkan peringkat «Di atas pasar» untuk saham perusahaan biopharmaceutical dan menetapkan harga target di level $8,00, yang mencerminkan potensi kenaikan yang signifikan, didorong oleh program riset kardiologi tahap akhir yang masih berlangsung.
Katalis utama dari pandangan positif Cantor Fitzgerald adalah sotagliflozin — inhibitor ganda SGLT1/2 milik Lexicon yang saat ini sedang dinilai dalam studi fase III penting SONATA-HCM pada kardiomiopati hipertrofik (HCM). Analis Cantor Fitzgerald Steve Sidhaus menekankan bahwa perekrutan peserta studi telah selesai, sehingga membuka jalan bagi analisis data kunci yang diharapkan pada kuartal pertama 2027.
Sidhaus menyatakan keyakinan terhadap mekanisme studi tersebut, dengan menegaskan bahwa basis data preseden yang luas dan justifikasi mekanistik yang meyakinkan menunjukkan peluang keberhasilan yang tinggi. Meskipun komersialisasi sotagliflozin, yang semula telah disetujui untuk pengobatan gagal jantung dengan nama dagang Inpefa, sebelumnya ditunda oleh perusahaan, pergeseran fokus ke kardiomiopati hipertrofik (HCM) merupakan perubahan strategi yang berpotensi menguntungkan.
Hal yang sangat penting adalah para analis menekankan bahwa sotagliflozin bekerja melalui mekanisme yang sepenuhnya berbeda dari mekanisme inhibitor miosin jantung (ICM) — yang saat ini menjadi dasar inovasi terbaru dalam pengobatan HCM. Karena protokol studi SONATA-HCM mengizinkan terapi latar belakang ICM, sotagliflozin diposisikan sebagai terapi tambahan terhadap regimen yang sudah ada, bukan sebagai pesaing langsung.
Jika titik akhir studi fase III Cantor Fitzgerald tercapai, mereka memperkirakan bahwa sotagliflozin akan masuk pasar «hampir tanpa batasan persaingan» pada pasar perawatan yang sudah mapan dengan volume bernilai miliaran. Dalam konteks ini, harga target $8,00 mencerminkan ekspektasi adanya kenaikan nilai perusahaan yang signifikan saat pasar semakin mengantisipasi probabilitas keberhasilan klinis dalam penilaian aset, menjelang dimulainya tahun 2027.