Keberanian yang tulus mulai masuk ke babak kedua—sudah ada isyarat awal mengembangnya gelembung🧐
Menurut laporan terbaru 《The Information》, lembaga pemberi pinjaman sedang meneliti instrumen pembiayaan baru.
Mereka akan menggunakan modal keuangan: pertama membeli kapasitas penyimpanan, lalu menjual kembali kapasitas tersebut kepada pelanggan yang benar-benar membutuhkannya, dari situ mereka meraih keuntungan.
Namun, apakah kapasitas itu bisa dijual bebas ke pihak lain, saat ini belum pasti.
Penyimpanan sedang bertransformasi dari barang input industri, menjadi aset yang bisa dibiayai.
Ini mirip dengan pusat data.
Dulu perusahaan menyewa server sesuai kebutuhan, kini untuk memastikan kebutuhan komputasi AI, semakin banyak kontrak yang mewajibkan pembayaran di muka.
Kontrak baru kuartal kedua NBIS, sekitar 70%, sudah meminta pelanggan membayar di muka.
Tapi ketika kapasitas mulai “dimonetisasi” secara finansial, akan ada semacam gelembung di tengah jalan.
《The Information》 bahkan menyebut ada eksekutif perusahaan chip yang hadir di acara tersebut, lalu bertemu orang yang secara proaktif menawarkan “HBM yang sudah tersedia di gudang”, yang bisa dikirim segera.
Itu merupakan sinyal awal yang sangat layak diperhatikan.
Jadi ke depan, selain melihat harga, kita juga perlu mulai memahami siapa yang membeli kapasitas penyimpanan—apakah pelanggan akhir, atau lembaga keuangan.
$MU $DRAM $SKHY
Menurut laporan terbaru 《The Information》, lembaga pemberi pinjaman sedang meneliti instrumen pembiayaan baru.
Mereka akan menggunakan modal keuangan: pertama membeli kapasitas penyimpanan, lalu menjual kembali kapasitas tersebut kepada pelanggan yang benar-benar membutuhkannya, dari situ mereka meraih keuntungan.
Namun, apakah kapasitas itu bisa dijual bebas ke pihak lain, saat ini belum pasti.
Penyimpanan sedang bertransformasi dari barang input industri, menjadi aset yang bisa dibiayai.
Ini mirip dengan pusat data.
Dulu perusahaan menyewa server sesuai kebutuhan, kini untuk memastikan kebutuhan komputasi AI, semakin banyak kontrak yang mewajibkan pembayaran di muka.
Kontrak baru kuartal kedua NBIS, sekitar 70%, sudah meminta pelanggan membayar di muka.
Tapi ketika kapasitas mulai “dimonetisasi” secara finansial, akan ada semacam gelembung di tengah jalan.
《The Information》 bahkan menyebut ada eksekutif perusahaan chip yang hadir di acara tersebut, lalu bertemu orang yang secara proaktif menawarkan “HBM yang sudah tersedia di gudang”, yang bisa dikirim segera.
Itu merupakan sinyal awal yang sangat layak diperhatikan.
Jadi ke depan, selain melihat harga, kita juga perlu mulai memahami siapa yang membeli kapasitas penyimpanan—apakah pelanggan akhir, atau lembaga keuangan.
$MU $DRAM $SKHY