Riwayat kenaikan/penurunan pada hari "tiga monster" (triple witching) di waktu sebelum dan sesudahnya di pasar saham AS: dapat dilihat bahwa peluang harga naik dalam 5 hari sebelum peristiwa adalah 65%, dan setelah hari "tiga monster", peluang terjadinya penurunan dalam 5 hari berikutnya masih cukup tinggi
Logika penurunan yang terjadi di beberapa hari sebelumnya di pasar saham AS: risiko ini saat ini belum hilang, dan rangkaian logikanya belum terputus
Harga minyak naik → ekspektasi inflasi kembali → The Fed mempertahankan suku bunga tinggi → imbal hasil obligasi tenor 10 tahun menembus di atas 5% → valuasi saham teknologi ditekan
Kemarin meski kenaikannya cukup besar, saya masih cukup berhati-hati: saya sudah mengambil sebagian keuntungan atas opsi yang sebelumnya sempat saya buru secara jangka pendek. Saham spot tidak bergerak. Kenaikan kali ini mungkin juga terkait dengan aksi penutupan posisi short (short covering) dan pembelian paksa saham spot akibat mekanisme opsi.
Apakah kenaikan ini bisa berlanjut, lihat 4 hal berikut
1、Apakah S&P bisa terus bertahan di 7625 poin, bukan hanya sempat spike ke atas lalu kembali turun lagi dalam hari yang sama
2、Apakah indeks berbobot sama (equal weight) dan saham-saham small-cap bisa ikut menguat; sektor keuangan dan sektor siklikal tidak boleh absen dalam jangka panjang;
3、Apakah imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun dapat tetap berada di bawah 5%, dan dalam dua minggu ke depan tidak terjadi kenaikan cepat lagi;
4、Apakah minyak mentah Brent bisa stabil di sekitar 105 dolar AS atau lebih rendah, bukan kembali menembak ke arah 110 dolar AS.
Logika penurunan yang terjadi di beberapa hari sebelumnya di pasar saham AS: risiko ini saat ini belum hilang, dan rangkaian logikanya belum terputus
Harga minyak naik → ekspektasi inflasi kembali → The Fed mempertahankan suku bunga tinggi → imbal hasil obligasi tenor 10 tahun menembus di atas 5% → valuasi saham teknologi ditekan
Kemarin meski kenaikannya cukup besar, saya masih cukup berhati-hati: saya sudah mengambil sebagian keuntungan atas opsi yang sebelumnya sempat saya buru secara jangka pendek. Saham spot tidak bergerak. Kenaikan kali ini mungkin juga terkait dengan aksi penutupan posisi short (short covering) dan pembelian paksa saham spot akibat mekanisme opsi.
Apakah kenaikan ini bisa berlanjut, lihat 4 hal berikut
1、Apakah S&P bisa terus bertahan di 7625 poin, bukan hanya sempat spike ke atas lalu kembali turun lagi dalam hari yang sama
2、Apakah indeks berbobot sama (equal weight) dan saham-saham small-cap bisa ikut menguat; sektor keuangan dan sektor siklikal tidak boleh absen dalam jangka panjang;
3、Apakah imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun dapat tetap berada di bawah 5%, dan dalam dua minggu ke depan tidak terjadi kenaikan cepat lagi;
4、Apakah minyak mentah Brent bisa stabil di sekitar 105 dolar AS atau lebih rendah, bukan kembali menembak ke arah 110 dolar AS.
