Kamu membuka posisi tanpa leverage. Kenapa itu tidak berarti risikonya tidak ada?
Banyak yang berpikir:
«Aku tidak menggunakan leverage → jadi aku tidak bisa dieksekusi/dilikuidasi → berarti risikonya hampir tidak ada».
Bagian pertama dari logikanya memang benar: tanpa leverage, tidak ada risiko likuidasi yang khas untuk posisi futures yang menggunakan leverage. Tapi itu tidak berarti posisi itu sendiri aman.
Mari kita bayangkan:
Kamu membeli aset senilai $1.000.
Aset turun 10% → nilai posisimu sekarang menjadi $900.
Tidak ada leverage. Tidak ada likuidasi. Tapi $100 dari nilai posisi tetap hilang.
Dan di sini masih ada risiko lain:
🔹 Risiko harga — aset bisa terus turun.
🔹 Risiko ukuran posisi — 10% dari $100 dan dari $10.000 adalah jumlah yang benar-benar berbeda.
🔹 Risiko likuiditas — untuk posisi besar, keluar dari posisi pada harga yang kamu inginkan bisa jadi lebih sulit, yang dapat menyebabkan slippage.
Jadi, «tanpa leverage» ≠ «tanpa risiko».
Leverage menambah satu lapisan risiko lagi — meningkatkan eksposur relatif terhadap modal sendiri dan dapat mendekatkan likuidasi.
Tapi bahkan tanpa itu, tetap ada baiknya bertanya pada diri sendiri:
seberapa banyak kerugian yang bisa terjadi jika harga bergerak melawan aku?
#Trading #RiskManagement
Banyak yang berpikir:
«Aku tidak menggunakan leverage → jadi aku tidak bisa dieksekusi/dilikuidasi → berarti risikonya hampir tidak ada».
Bagian pertama dari logikanya memang benar: tanpa leverage, tidak ada risiko likuidasi yang khas untuk posisi futures yang menggunakan leverage. Tapi itu tidak berarti posisi itu sendiri aman.
Mari kita bayangkan:
Kamu membeli aset senilai $1.000.
Aset turun 10% → nilai posisimu sekarang menjadi $900.
Tidak ada leverage. Tidak ada likuidasi. Tapi $100 dari nilai posisi tetap hilang.
Dan di sini masih ada risiko lain:
🔹 Risiko harga — aset bisa terus turun.
🔹 Risiko ukuran posisi — 10% dari $100 dan dari $10.000 adalah jumlah yang benar-benar berbeda.
🔹 Risiko likuiditas — untuk posisi besar, keluar dari posisi pada harga yang kamu inginkan bisa jadi lebih sulit, yang dapat menyebabkan slippage.
Jadi, «tanpa leverage» ≠ «tanpa risiko».
Leverage menambah satu lapisan risiko lagi — meningkatkan eksposur relatif terhadap modal sendiri dan dapat mendekatkan likuidasi.
Tapi bahkan tanpa itu, tetap ada baiknya bertanya pada diri sendiri:
seberapa banyak kerugian yang bisa terjadi jika harga bergerak melawan aku?
#Trading #RiskManagement
