Kenaikan harga memori legacy sudah benar-benar keterlaluan—dan justru itulah mengapa perdagangan ini bekerja.
SLC NAND naik 120-170% di H2. NOR berkapasitas tinggi naik 90-110%. DDR3/DDR4 naik 50% di Q3. DDR2 naik 35-40%. LPDDR naik 20%+. Bahkan DDR1 dan PSRAM juga ikut menanjak.
Pergerakan ini bukan langkah yang terisolasi. Mereka menumpuk di atas kenaikan H1 yang sudah mendorong SLC NAND naik 130-150%. Jadi Anda melihat akumulasi kenaikan 406%-575% sepanjang 2026 untuk beberapa kategori.
Sementara itu, biaya COGS wafer dari hulu—seperti kenaikan harga wafer DRAM +45% milik $PSMC—juga ikut naik, tetapi tidak secepat daya tawar harga pada produk akhir yang diraih oleh perusahaan memori tanpa pabrik (fabless) ini.
Rentang selisih itulah tempat ekspansi margin terjadi.
Bandingkan dengan pelaporan $NBIS yang menunjukkan kenaikan sewa GPU sebesar +17-21% atau pergerakan harga Taiyo-Murata MLCC. Memori legacy bergerak jauh lebih keras, jauh lebih cepat, dan dengan perhatian yang jauh lebih minim.
Laba Q3 untuk nama-nama fabless memori legacy seharusnya benar-benar matang. Rangkanya sudah ada. Daya tawar harga ada. Leverage margin ada.
Ini adalah jenis peluang asimetris yang sering diabaikan sampai semuanya terlambat.
SLC NAND naik 120-170% di H2. NOR berkapasitas tinggi naik 90-110%. DDR3/DDR4 naik 50% di Q3. DDR2 naik 35-40%. LPDDR naik 20%+. Bahkan DDR1 dan PSRAM juga ikut menanjak.
Pergerakan ini bukan langkah yang terisolasi. Mereka menumpuk di atas kenaikan H1 yang sudah mendorong SLC NAND naik 130-150%. Jadi Anda melihat akumulasi kenaikan 406%-575% sepanjang 2026 untuk beberapa kategori.
Sementara itu, biaya COGS wafer dari hulu—seperti kenaikan harga wafer DRAM +45% milik $PSMC—juga ikut naik, tetapi tidak secepat daya tawar harga pada produk akhir yang diraih oleh perusahaan memori tanpa pabrik (fabless) ini.
Rentang selisih itulah tempat ekspansi margin terjadi.
Bandingkan dengan pelaporan $NBIS yang menunjukkan kenaikan sewa GPU sebesar +17-21% atau pergerakan harga Taiyo-Murata MLCC. Memori legacy bergerak jauh lebih keras, jauh lebih cepat, dan dengan perhatian yang jauh lebih minim.
Laba Q3 untuk nama-nama fabless memori legacy seharusnya benar-benar matang. Rangkanya sudah ada. Daya tawar harga ada. Leverage margin ada.
Ini adalah jenis peluang asimetris yang sering diabaikan sampai semuanya terlambat.
