Penelitian Asli Mike Foresight 04-02-2024 12:16 Diterbitkan di Inggris
A. Pandangan Pasar
1. Likuiditas Makro
Likuiditas moneter memburuk. Federal Reserve terus menahan pertemuan suku bunganya minggu ini, sehingga sangat merusak ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Maret. Kisaran target suku bunga dana federal tetap pada 5,25-5,50%. Sejak menaikkan suku bunga pada Juli 2023, suku bunga kebijakan Federal Reserve tetap berada pada level tertinggi dalam 22 tahun. Bank-bank mulai meledak, dan berbagai tanda menunjukkan bahwa risiko likuiditas mungkin akan meledak di masa depan. Indeks dolar AS berbalik menguat, dan saham-saham AS memperluas kerugiannya hingga mencapai penurunan terbesar dalam setengah tahun. Pasar Crypto mengikuti penurunan saham AS.
2. Kondisi pasar secara keseluruhan
100 peraih keuntungan teratas berdasarkan kapitalisasi pasar:
Minggu ini, BTC rebound setelah oversold, dan altcoin aktif. Hot spot pasar terutama terfokus pada re-pledge dan SUI.
1. JUP: Ini adalah platform perdagangan di rantai Solana, mirip dengan 1INCH+GMX. Pendapatan agregat menyumbang 60% dari volume transaksi rantai Solana, namun perdagangan spot masih belum menjadi yang terdepan. Saat ini, ia baru terdaftar di bursa utama, dan total nilai pasarnya melebihi Unisawp. 2. PENDLE: Ini adalah pemimpin dalam derivatif suku bunga, dengan konsep manfaat-re-pledge dan pertumbuhan TVL yang cepat. Eigenlayer, pemimpin dalam re-staking, akan segera melakukan airdrop, dan tingkat pengembalian tahunan matryoshka protokol dari re-staking ETH diperkirakan akan mencapai 50%, dan investor besar DeFi telah membentuk tim untuk berpartisipasi. Protokol re-staking yang mungkin memiliki airdrop termasuk Ether.fi, Swell, Puffer, Renzo, Eigenpie, dan lainnya. 3. TAO: Ini adalah pemimpin dalam kekuatan komputasi AI dalam mode POW dan ekosistem Polkadot. Proposal baru ini membagi sub-koin, dan setiap sub-jaringan menerbitkan sub-koin. Baru-baru ini, V God menulis artikel yang optimis tentang kombinasi Crypto dan AI, dan dia optimis tentang TAO sebagai contohnya.
3. Pasar BTC
1) Data pada rantai
Tren BTC mirip dengan putaran separuh sebelumnya. Harga rata-rata pasar sebenarnya adalah $33.000, dan secara historis selama tren pasar meningkat, biaya sering kali diuji ulang sebagai dukungan. Fenomena ini sebagian disebabkan oleh penukaran besar-besaran yang terjadi pada produk GBTC Grayscale. Sebagai dana perwalian tertutup, GBTC mengumpulkan 660,000 BTC dalam 21 tahun. Sejak peralihan, 110,000 BTC telah ditebus dari ETF GBTC, menciptakan hambatan pasar yang signifikan.
Nilai pasar stablecoin meningkat 0,6% dari bulan ke bulan. Pada kuartal keempat tahun 2023, laba Tether, induk perusahaan USDT, mencapai US$2,8 miliar. Angka tersebut menciptakan laba tertinggi sepanjang sejarah Tether. Pada tahun 2023, total laba Tether mencapai US$6,2 miliar.
Indikator tren jangka panjang MVRV-ZScore didasarkan pada total biaya pasar dan mencerminkan profitabilitas pasar secara keseluruhan. Bila indikatornya lebih besar dari 6, maka itu adalah kisaran teratas; bila indikatornya kurang dari 2, itu adalah kisaran terbawah. MVRV turun di bawah level kunci 1 dan pemegang saham berada di zona merah secara keseluruhan. Indikator saat ini adalah 1,40, memasuki fase pemulihan.
Produk investasi kripto institusional mengalami arus keluar bersih yang signifikan, dan dana utama mempercepat penarikannya.
2) Pasar berjangka
Tingkat pendanaan berjangka: Suku bunga normal pada minggu ini dan sentimen pasar netral. Tingkat biaya adalah 0,05-0,1%, dan leverage jangka panjang tinggi, yang merupakan pasar teratas jangka pendek; tingkat biaya adalah -0,1-0%, leverage pendek tinggi, dan merupakan jangka pendek bagian bawah pasar.
Posisi berjangka: Posisi BTC turun kembali minggu ini, dan pemain utama di pasar mundur.
Rasio panjang-pendek berjangka: 1,5, sentimen pasar normal. Sentimen investor ritel sebagian besar merupakan indikator kebalikannya, dengan angka di bawah 0,7 menunjukkan kepanikan dan angka di atas 2,0 menunjukkan keserakahan. Data rasio panjang-pendek sangat berfluktuasi, dan signifikansi referensi melemah.
3) Harga pasar spot
BTC mengalami rebound setelah penurunan tajam. Tren bulanan serupa dengan Juni 2019. Diperkirakan tren utamanya kemungkinan akan disesuaikan pada kuartal pertama. Bagaimanapun, fundamental AS saat ini tidak mendukung pemotongan suku bunga terlalu cepat dan terlalu dini. Mengenai apakah akan memangkas suku bunga pada bulan Maret atau Mei, selama arah perdagangan jelas, akan ada beberapa kemunduran sebelum pasar naik.
B.Data pasar
1. Jumlah total penguncian rantai publik
2. Proporsi TVL dari setiap rantai publik
Total TVL minggu ini adalah 56,4 miliar dolar AS, meningkat secara keseluruhan sebesar 2,1 miliar dolar AS, meningkat sekitar 3,9%. BTC sedikit rebound minggu ini ke atas 43,000. Jaringan publik arus utama TVL telah naik dan turun minggu ini. Rantai ETH Rantai ARB turun kurang dari 1%, rantai BSC dan rantai TRON naik sekitar 1%, rantai SOLANA naik 17%, dan yang paling penting adalah rantai SUI naik 26% minggu ini. , peningkatan kumulatif sebesar 104% dalam satu bulan.
3. Volume penguncian setiap protokol rantai
1) Jumlah penguncian ETH
2) Jumlah penguncian BSC
3) Jumlah penguncian poligon
4) Jumlah penguncian Arbitrum
5) Optimisme jumlah penguncian
6) Jumlah penguncian dasar
7) Jumlah penguncian Solana
4. Perubahan data pasar NFT
1) Indeks NFT-500
2) situasi pasar NFT
3) Pangsa pasar perdagangan NFT
4) Analisis pembeli NFT
Pasar NFT telah turun tajam minggu ini, dan harga dasar proyek-proyek blue-chip di puncak pasar NFT semuanya telah turun minggu ini. MAYC turun 8%, BAYC turun 7%, Azuki turun 10%, Pudgy Penguins, LilPudgys dan Milady semuanya turun sekitar 20%. Volume perdagangan NFT juga turun tajam pada minggu ini, dengan penurunan sekitar 30%. Pembeli NFT pertama kali dan pembeli berulang juga menurun, dan sentimen pasar NFT secara keseluruhan sangat lesu.
5. Situasi pendanaan proyek terkini
6. Dinamika pasca investasi
1）Protokol Ion - DeFi
Ion Protocol telah merilis Dasbor Ekosistem Staking dan Resatking untuk membantu pengguna lebih memahami LST, LRT, dan protokol ekspansi DeFi lainnya.
Untuk lebih jelasnya, silakan pelajari: https://ionprotocol.notion.site/ab5a83ceb5d84770829d1a03be4630fb?v=dfe9975fee3c47b09c783557bf67f4dc
2）Mesin Amarah - GameFi
Gameplay Alpha dari Engine of Fury telah diluncurkan dan dijadwalkan akan dirilis selama seminggu dari 02.29 hingga 03.06. Peserta dapat menerima alokasi token $FURY dan hadiah NFT. Game lengkapnya diperkirakan akan dirilis pada paruh kedua tahun ini.
Saat ini, Engine of Fury telah menandatangani kontrak dengan lebih dari 250 web3 KOL, dengan jumlah total penggemar melebihi 15 juta. Ia telah menandatangani kontrak dengan banyak bintang e-sports dan memiliki total basis penggemar lebih dari 5 juta.
Saat ini, Engine of Fury memiliki 150.000 anggota komunitas, postingan acara populer telah dilihat 200.000 kali di Twitter, dan postingan TikTok populer telah dilihat lebih dari 8 juta kali.
3) Penjaga Node - Infrastruktur
Hacker House of Node Guardians pertama akan diadakan di Denver dari tanggal 23 Februari hingga 4 Maret. Saat ini, 8 Hacker telah direkrut dan dukungan terkait telah disiapkan.
