Kasus beruang yang semakin berkembang seputar $AVGO adalah bahwa perusahaan tersebut kehilangan pangsa pasar ASIC khusus kepada $MRVL dan MediaTek ($2454).
Saya tidak terlalu memikirkan ini, sama sekali tidak khawatir.
Broadcom memperkirakan pendapatan AI akan mencapai $58B pada FY26 dan meningkat dua kali lipat pada FY27. Perusahaan ini juga memiliki sesuatu yang tidak dimiliki para pesaingnya: skala di seluruh klaster AI.
Broadcom membantu hyperscaler merancang XPU khusus sekaligus menyediakan infrastruktur jaringan yang menghubungkan semuanya melalui Tomahawk dan Jericho. Skala tersebut memberinya akses yang lebih kuat ke kapasitas TSMC yang langka, advanced packaging, dan HBM.
$MRVL dan MediaTek bisa memenangkan program-program individual seperti compute tiles, I/O, dll., tetapi posisi Broadcom di seluruh custom compute dan jaringan akan sangat sulit untuk ditiru.
Namun demikian, $MRVL mulai tumbuh di benak saya juga. Saya hanya merasa valuasinya kurang menarik saat ini.
Saya tidak terlalu memikirkan ini, sama sekali tidak khawatir.
Broadcom memperkirakan pendapatan AI akan mencapai $58B pada FY26 dan meningkat dua kali lipat pada FY27. Perusahaan ini juga memiliki sesuatu yang tidak dimiliki para pesaingnya: skala di seluruh klaster AI.
Broadcom membantu hyperscaler merancang XPU khusus sekaligus menyediakan infrastruktur jaringan yang menghubungkan semuanya melalui Tomahawk dan Jericho. Skala tersebut memberinya akses yang lebih kuat ke kapasitas TSMC yang langka, advanced packaging, dan HBM.
$MRVL dan MediaTek bisa memenangkan program-program individual seperti compute tiles, I/O, dll., tetapi posisi Broadcom di seluruh custom compute dan jaringan akan sangat sulit untuk ditiru.
Namun demikian, $MRVL mulai tumbuh di benak saya juga. Saya hanya merasa valuasinya kurang menarik saat ini.