Kelangkaan HBM secara diam-diam mendorong harga akselerator AI di Tiongkok naik 20–50%. Ini merupakan angin tailwind nyata bagi $MU, $SKHY, dan Samsung.
Harga chip Ascend 950DT milik Huawei naik 20–50% dibanding dua bulan lalu. Chip 690 milik Cambricon mengalami kenaikan serupa +20–30%. Reuters mencatat bahwa HBM pasar abu-abu di Tiongkok bisa berharga beberapa kali lipat dibanding harga normal.
Ini bukan sekadar kebisingan rantai pasokan—melainkan kekuatan penetapan harga yang bersifat struktural. Pemasok memori diuntungkan oleh kapasitas HBM yang terbatas, lonjakan permintaan AI, serta pembatasan ekspor yang membatasi alternatif di Tiongkok. Jika HBM tetap ketat hingga 2025, emiten memori berpotensi mengalami ekspansi margin yang berkelanjutan dan prospek pendapatan yang meningkat.
Memiliki eksposur jangka panjang di memori masuk akal. Inflasinya nyata, dan didorong oleh satu komponen yang tidak bisa ditingkatkan skalanya oleh AI.
Harga chip Ascend 950DT milik Huawei naik 20–50% dibanding dua bulan lalu. Chip 690 milik Cambricon mengalami kenaikan serupa +20–30%. Reuters mencatat bahwa HBM pasar abu-abu di Tiongkok bisa berharga beberapa kali lipat dibanding harga normal.
Ini bukan sekadar kebisingan rantai pasokan—melainkan kekuatan penetapan harga yang bersifat struktural. Pemasok memori diuntungkan oleh kapasitas HBM yang terbatas, lonjakan permintaan AI, serta pembatasan ekspor yang membatasi alternatif di Tiongkok. Jika HBM tetap ketat hingga 2025, emiten memori berpotensi mengalami ekspansi margin yang berkelanjutan dan prospek pendapatan yang meningkat.
Memiliki eksposur jangka panjang di memori masuk akal. Inflasinya nyata, dan didorong oleh satu komponen yang tidak bisa ditingkatkan skalanya oleh AI.
