Lite hari ini mengalami kenaikan tajam sebesar 12%, dan kesempatan ini saya ingin berbagi dengan semua orang mengenai logika investasi di baliknya.
Seiring model AI yang semakin besar dan kompleks, pusat data di masa depan pasti membutuhkan kapasitas komputasi yang jauh lebih besar serta lebih banyak GPU agar dapat bekerja sama. Dalam tren perkembangan seperti ini, teknologi komunikasi optik secara wajar akan memainkan peran yang semakin penting dalam tiga dimensi utama: Scale-up, Scale-out, dan Scale-across.
Dalam konteks tersebut, penempatan bisnis Lumentum secara tepat mencakup beberapa segmen inti di bidang interkoneksi optik AI.
Pertama, yang tidak bisa dilewatkan adalah laser EML. Saat ini, baik modul optik berkecepatan 800G, 1,6T, maupun generasi baru modul optik berkecepatan tinggi terus mengalami iterasi, dan laju transmisi per saluran tengah bergerak menuju 200G hingga bahkan lebih tinggi. Dengan ekspansi klaster komputasi AI yang kian dipercepat, permintaan pasar terhadap EML berkelas tinggi pun semakin meningkat. Jika meninjau seluruh industri, pada segmen spesifik 200G/lane EML, Lite adalah salah satu dari hanya dua pemain yang memiliki daya saing inti.
Kedua adalah laser continuous-wave eksternal, yaitu CW Laser. Ke depan, apa pun itu—apakah menggunakan teknologi silikon, pengemasan CPO, atau arsitektur sumber optik eksternal—laser tetap merupakan komponen inti yang tidak dapat diabaikan. Perubahan industri pada dasarnya hanya memindahkan sumber cahaya dari bagian internal modul optik ke lokasi lain di luar. Karena itu, seiring jalur teknologi industri beralih bertahap dari modul optik plug-and-play tradisional menuju arah silikon dan CPO, ini tentu akan menjadi momen yang sangat baik bagi Lumentum untuk melakukan optimalisasi struktur produk dan peningkatan level.
Produk penting lainnya adalah OCS, yaitu optical circuit switch (saklar pertukaran jalur optik). Perangkat seperti ini mampu melakukan konfigurasi ulang koneksi jaringan secara langsung di lapisan optik, sehingga secara efektif mengurangi tingkatan pertukaran listrik (electrical switching) tradisional. Keunggulan arsitektur ini adalah dapat menurunkan konsumsi daya total sistem secara signifikan serta mengurangi penundaan sinyal. Pada saat yang sama, ia juga meningkatkan efisiensi penggunaan aktual GPU secara nyata. Ketika skala klaster pelatihan AI kian besar, arus data antar-node GPU menjadi semakin rumit, dan pada momen seperti inilah nilai aplikasi yang dapat ditunjukkan oleh OCS menjadi semakin tinggi.
Terakhir, saya ingin meninjau kembali catatan operasi spesifik mengenai Lite yang sempat saya diskusikan dengan semua orang di grup member discord sebelumnya: saya pernah menambah posisi berturut-turut pada harga 700, 800, 820, dan 850, lalu setelah itu saya mengurangi posisi pada node dengan harga 930 dan 970.
Seiring model AI yang semakin besar dan kompleks, pusat data di masa depan pasti membutuhkan kapasitas komputasi yang jauh lebih besar serta lebih banyak GPU agar dapat bekerja sama. Dalam tren perkembangan seperti ini, teknologi komunikasi optik secara wajar akan memainkan peran yang semakin penting dalam tiga dimensi utama: Scale-up, Scale-out, dan Scale-across.
Dalam konteks tersebut, penempatan bisnis Lumentum secara tepat mencakup beberapa segmen inti di bidang interkoneksi optik AI.
Pertama, yang tidak bisa dilewatkan adalah laser EML. Saat ini, baik modul optik berkecepatan 800G, 1,6T, maupun generasi baru modul optik berkecepatan tinggi terus mengalami iterasi, dan laju transmisi per saluran tengah bergerak menuju 200G hingga bahkan lebih tinggi. Dengan ekspansi klaster komputasi AI yang kian dipercepat, permintaan pasar terhadap EML berkelas tinggi pun semakin meningkat. Jika meninjau seluruh industri, pada segmen spesifik 200G/lane EML, Lite adalah salah satu dari hanya dua pemain yang memiliki daya saing inti.
Kedua adalah laser continuous-wave eksternal, yaitu CW Laser. Ke depan, apa pun itu—apakah menggunakan teknologi silikon, pengemasan CPO, atau arsitektur sumber optik eksternal—laser tetap merupakan komponen inti yang tidak dapat diabaikan. Perubahan industri pada dasarnya hanya memindahkan sumber cahaya dari bagian internal modul optik ke lokasi lain di luar. Karena itu, seiring jalur teknologi industri beralih bertahap dari modul optik plug-and-play tradisional menuju arah silikon dan CPO, ini tentu akan menjadi momen yang sangat baik bagi Lumentum untuk melakukan optimalisasi struktur produk dan peningkatan level.
Produk penting lainnya adalah OCS, yaitu optical circuit switch (saklar pertukaran jalur optik). Perangkat seperti ini mampu melakukan konfigurasi ulang koneksi jaringan secara langsung di lapisan optik, sehingga secara efektif mengurangi tingkatan pertukaran listrik (electrical switching) tradisional. Keunggulan arsitektur ini adalah dapat menurunkan konsumsi daya total sistem secara signifikan serta mengurangi penundaan sinyal. Pada saat yang sama, ia juga meningkatkan efisiensi penggunaan aktual GPU secara nyata. Ketika skala klaster pelatihan AI kian besar, arus data antar-node GPU menjadi semakin rumit, dan pada momen seperti inilah nilai aplikasi yang dapat ditunjukkan oleh OCS menjadi semakin tinggi.
Terakhir, saya ingin meninjau kembali catatan operasi spesifik mengenai Lite yang sempat saya diskusikan dengan semua orang di grup member discord sebelumnya: saya pernah menambah posisi berturut-turut pada harga 700, 800, 820, dan 850, lalu setelah itu saya mengurangi posisi pada node dengan harga 930 dan 970.
