$AMZN baru saja menandatangani kesepakatan dengan $QCOM — Amazon mendapatkan waran untuk membeli sekitar $4B saham Qualcomm. Ini terkait dengan kemitraan silikon kustom bernilai hingga $60B dalam pendapatan berbasis milestone.
Portofolio ekuitas Amazon kini mulai terlihat seperti ETF semikonduktor. Mereka sudah memiliki saham/waran di AlChip, $MRVL, $ALAB, $AAOI, dan sekarang $QCOM. Dengan laju seperti ini, Amazon mungkin memiliki eksposur chip lebih besar daripada $NVDA.
Ini kesepakatan yang saling menguntungkan, tetapi lebih menguntungkan Qualcomm. Qualcomm mendapatkan mitra hyperscaler besar yang terkunci untuk silikon kustom, sementara Amazon menjadi pemegang saham ekuitas strategis — penyelarasan kepentingan pada level tertinggi.
Amazon terus melakukan integrasi vertikal dan mengurangi risiko rantai pasokan. Qualcomm memperoleh visibilitas pendapatan jangka panjang dan pendukung dengan modal besar. Alokasi modal yang cerdas di kedua belah pihak.
Portofolio ekuitas Amazon kini mulai terlihat seperti ETF semikonduktor. Mereka sudah memiliki saham/waran di AlChip, $MRVL, $ALAB, $AAOI, dan sekarang $QCOM. Dengan laju seperti ini, Amazon mungkin memiliki eksposur chip lebih besar daripada $NVDA.
Ini kesepakatan yang saling menguntungkan, tetapi lebih menguntungkan Qualcomm. Qualcomm mendapatkan mitra hyperscaler besar yang terkunci untuk silikon kustom, sementara Amazon menjadi pemegang saham ekuitas strategis — penyelarasan kepentingan pada level tertinggi.
Amazon terus melakukan integrasi vertikal dan mengurangi risiko rantai pasokan. Qualcomm memperoleh visibilitas pendapatan jangka panjang dan pendukung dengan modal besar. Alokasi modal yang cerdas di kedua belah pihak.
