Pendapatan kuartal II NVIDIA 96,2 miliar yuan, naik dua kali lipat tahun ke tahun
Panduan bahkan lebih agresif
Pertumbuhan 70% untuk tahun fiskal 2028, yang sebelumnya Wall Street hanya berani memberi 45%
Harga saham melonjak 8,74% pada hari itu, nilai pasar harian bertambah USD 442 miliar
Pendapat saya: hal paling penting dari laporan keuangan ini bukan angkanya sendiri, melainkan jawaban atas pertanyaan yang menggantung selama dua bulan
Kebutuhan komputasi untuk AI: apakah sudah mencapai puncak?
Jawabannya: tidak
Dan justru makin dipercepat
Pasar sempat tersesat satu putaran karena DeepSeek, mengira setelah efisiensi penalaran naik, kebutuhan pelatihan akan runtuh
Namun panduan 70% menunjukkan satu hal: perusahaan-perusahaan besar masih gila-gilaan mengumpulkan kartu, visibilitas pesanan jauh lebih tinggi daripada asumsi model Wall Street
Peningkatan efisiensi tidak mengurangi kebutuhan, malah membuat lebih banyak skenario menjadi masuk akal secara biaya—kebutuhan “dibuka” bukan “digantikan”
Logika kepemilikan saya sendiri tidak berubah:
NVIDIA memang tidak murah, tapi ia adalah pos pungut di seluruh rantai infrastruktur AI
Selama hilir masih menambah kapasitas, ia tetap memungut biaya jalan
Hal yang benar-benar membuat saya ragu bukanlah valuasinya, melainkan kapan suatu hari pihak pembeli mulai memangkas belanja modal (capex)
Laporan keuangan ini memberi tahu saya, hari itu belum datang
Mundur satu langkah lagi: jika NVIDIA sendiri menyebut 70%, apakah ekspektasi pertumbuhan untuk hulu seperti HBM, pengemasan CoWoS, dan infrastruktur kelistrikan juga perlu direvisi naik? Ini saat ini belum sepenuhnya dihargai dalam pasar.
Konten di atas hanya untuk pembahasan informasi pribadi, bukan nasihat investasi apa pun DYOR $NVDA
Panduan bahkan lebih agresif
Pertumbuhan 70% untuk tahun fiskal 2028, yang sebelumnya Wall Street hanya berani memberi 45%
Harga saham melonjak 8,74% pada hari itu, nilai pasar harian bertambah USD 442 miliar
Pendapat saya: hal paling penting dari laporan keuangan ini bukan angkanya sendiri, melainkan jawaban atas pertanyaan yang menggantung selama dua bulan
Kebutuhan komputasi untuk AI: apakah sudah mencapai puncak?
Jawabannya: tidak
Dan justru makin dipercepat
Pasar sempat tersesat satu putaran karena DeepSeek, mengira setelah efisiensi penalaran naik, kebutuhan pelatihan akan runtuh
Namun panduan 70% menunjukkan satu hal: perusahaan-perusahaan besar masih gila-gilaan mengumpulkan kartu, visibilitas pesanan jauh lebih tinggi daripada asumsi model Wall Street
Peningkatan efisiensi tidak mengurangi kebutuhan, malah membuat lebih banyak skenario menjadi masuk akal secara biaya—kebutuhan “dibuka” bukan “digantikan”
Logika kepemilikan saya sendiri tidak berubah:
NVIDIA memang tidak murah, tapi ia adalah pos pungut di seluruh rantai infrastruktur AI
Selama hilir masih menambah kapasitas, ia tetap memungut biaya jalan
Hal yang benar-benar membuat saya ragu bukanlah valuasinya, melainkan kapan suatu hari pihak pembeli mulai memangkas belanja modal (capex)
Laporan keuangan ini memberi tahu saya, hari itu belum datang
Mundur satu langkah lagi: jika NVIDIA sendiri menyebut 70%, apakah ekspektasi pertumbuhan untuk hulu seperti HBM, pengemasan CoWoS, dan infrastruktur kelistrikan juga perlu direvisi naik? Ini saat ini belum sepenuhnya dihargai dalam pasar.
Konten di atas hanya untuk pembahasan informasi pribadi, bukan nasihat investasi apa pun DYOR $NVDA