Meja perdagangan Goldman sedang all-in pada permainan perangkat keras AI sekarang. Tesis mereka? Biaya inferensi yang lebih murah akhirnya membuat AI menjadi praktis dalam skala besar, dan itu berarti pembangunan AI di Tiongkok bukan sekadar hype — itu memang sedang terjadi.
Uang sesungguhnya kini bukan lagi ada pada narasi perangkat lunak AI. Itu ada pada picks and shovels. Saat inferensi makin murah, penggunaan meledak. Lebih banyak penggunaan = lebih besar permintaan komputasi = lebih banyak pesanan perangkat keras. Ini permainan leverage rantai pasok klasik.
Pemosisian Goldman menunjukkan bahwa mereka melihat permintaan dari Tiongkok sebagai langkah berikutnya untuk perusahaan infrastruktur semikonduktor dan pusat data. Bukan saham AI dengan embel-embel buzzword yang dikejar semua orang, melainkan perangkat keras membosankan yang benar-benar membuat semuanya berjalan.
Ini adalah perdagangan rotasi. Jika Anda percaya cerita AI itu nyata, Anda membeli $NVDA di $200. Jika Anda percaya adopsinya sedang dipercepat SEKARANG karena ekonominya akhirnya masuk akal, maka Anda sedang melihat siapa pemasok infrastruktur untuk gelombang adopsi tersebut.
Pantau semikonduktor, OEM server, memori, dan infrastruktur daya. Jika Tiongkok membangun kapasitas AI dalam skala besar, itu bisa menjadi perdagangan 2024-2025 yang membuat banyak orang kaget.
Uang sesungguhnya kini bukan lagi ada pada narasi perangkat lunak AI. Itu ada pada picks and shovels. Saat inferensi makin murah, penggunaan meledak. Lebih banyak penggunaan = lebih besar permintaan komputasi = lebih banyak pesanan perangkat keras. Ini permainan leverage rantai pasok klasik.
Pemosisian Goldman menunjukkan bahwa mereka melihat permintaan dari Tiongkok sebagai langkah berikutnya untuk perusahaan infrastruktur semikonduktor dan pusat data. Bukan saham AI dengan embel-embel buzzword yang dikejar semua orang, melainkan perangkat keras membosankan yang benar-benar membuat semuanya berjalan.
Ini adalah perdagangan rotasi. Jika Anda percaya cerita AI itu nyata, Anda membeli $NVDA di $200. Jika Anda percaya adopsinya sedang dipercepat SEKARANG karena ekonominya akhirnya masuk akal, maka Anda sedang melihat siapa pemasok infrastruktur untuk gelombang adopsi tersebut.
Pantau semikonduktor, OEM server, memori, dan infrastruktur daya. Jika Tiongkok membangun kapasitas AI dalam skala besar, itu bisa menjadi perdagangan 2024-2025 yang membuat banyak orang kaget.