Deposit tokenisasi atau dapat melemahkan kemampuan bank untuk menyalurkan kredit, berdampak pada skala yang bisa mencapai sekitar 700 miliar dolar AS
Pada hari Selasa, Federal Reserve Bank of Dallas merilis laporan analisis yang menyebutkan bahwa adopsi luas deposito berbasis token dapat meningkatkan efisiensi pembayaran dan kecepatan penyelesaian, namun berpotensi melemahkan stabilitas simpanan bank, sehingga memberi tekanan pada sistem kredit tradisional.
Laporan tersebut menyatakan bahwa berbeda dengan stablecoin seperti USDT dan USDC, deposito tokenisasi umumnya diterbitkan oleh bank yang teregulasi, dapat membayar bunga, dan memanfaatkan teknologi blockchain untuk memungkinkan penyelesaian secara real-time.
Namun, perkembangan transfer cepat, smart contract, serta perdagangan berbasis agen AI dapat menurunkan biaya bagi nasabah untuk mengganti bank dan mengejar produk berimbal hasil lebih tinggi, sehingga “sticky deposits” yang semula menopang likuiditas bank menjadi lebih tidak stabil.
Laporan ini menghitung potensi risiko dan menyebutkan bahwa jika sensitivitas simpanan terhadap suku bunga meningkat 10%, dengan perhitungan pada jangka waktu ekuivalen 10 tahun, kemampuan bank dalam menanggung risiko suku bunga bisa turun sekitar 700 miliar dolar AS.
Skenario perhitungan lain menunjukkan bahwa jika rata-rata tenor simpanan dipersingkat 10%, kemampuan transformasi tenor seluruh sistem perbankan juga dapat berkurang sekitar 58 miliar dolar AS.
Saat ini, beberapa institusi—termasuk Custodia, Vantage, Barclays, BMO, dan SWIFT—telah menguji atau mendorong proyek yang terkait dengan deposito tokenisasi dan penyelesaian 24/7, yang menunjukkan bahwa tren ini sedang dipercepat dalam implementasinya.
Kesimpulannya, peringatan dari Federal Reserve Bank of Dallas ini datang tepat ketika industri perbankan tengah ramai-ramai merangkul teknologi blockchain dan berlomba meluncurkan layanan deposito tokenisasi; peringatan ini jelas seperti menyiram air dingin bagi sektor tersebut.
Di era perubahan yang cepat ini, keseimbangan antara efisiensi dan stabilitas, serta inovasi dan risiko, akan menentukan arah lanskap keuangan di masa depan. Namun, bagaimana meningkatkan efisiensi sekaligus menjaga stabilitas keuangan akan menjadi isu besar yang dihadapi bersama oleh otoritas pengawas dan industri perbankan.
#代币化存款
Pada hari Selasa, Federal Reserve Bank of Dallas merilis laporan analisis yang menyebutkan bahwa adopsi luas deposito berbasis token dapat meningkatkan efisiensi pembayaran dan kecepatan penyelesaian, namun berpotensi melemahkan stabilitas simpanan bank, sehingga memberi tekanan pada sistem kredit tradisional.
Laporan tersebut menyatakan bahwa berbeda dengan stablecoin seperti USDT dan USDC, deposito tokenisasi umumnya diterbitkan oleh bank yang teregulasi, dapat membayar bunga, dan memanfaatkan teknologi blockchain untuk memungkinkan penyelesaian secara real-time.
Namun, perkembangan transfer cepat, smart contract, serta perdagangan berbasis agen AI dapat menurunkan biaya bagi nasabah untuk mengganti bank dan mengejar produk berimbal hasil lebih tinggi, sehingga “sticky deposits” yang semula menopang likuiditas bank menjadi lebih tidak stabil.
Laporan ini menghitung potensi risiko dan menyebutkan bahwa jika sensitivitas simpanan terhadap suku bunga meningkat 10%, dengan perhitungan pada jangka waktu ekuivalen 10 tahun, kemampuan bank dalam menanggung risiko suku bunga bisa turun sekitar 700 miliar dolar AS.
Skenario perhitungan lain menunjukkan bahwa jika rata-rata tenor simpanan dipersingkat 10%, kemampuan transformasi tenor seluruh sistem perbankan juga dapat berkurang sekitar 58 miliar dolar AS.
Saat ini, beberapa institusi—termasuk Custodia, Vantage, Barclays, BMO, dan SWIFT—telah menguji atau mendorong proyek yang terkait dengan deposito tokenisasi dan penyelesaian 24/7, yang menunjukkan bahwa tren ini sedang dipercepat dalam implementasinya.
Kesimpulannya, peringatan dari Federal Reserve Bank of Dallas ini datang tepat ketika industri perbankan tengah ramai-ramai merangkul teknologi blockchain dan berlomba meluncurkan layanan deposito tokenisasi; peringatan ini jelas seperti menyiram air dingin bagi sektor tersebut.
Di era perubahan yang cepat ini, keseimbangan antara efisiensi dan stabilitas, serta inovasi dan risiko, akan menentukan arah lanskap keuangan di masa depan. Namun, bagaimana meningkatkan efisiensi sekaligus menjaga stabilitas keuangan akan menjadi isu besar yang dihadapi bersama oleh otoritas pengawas dan industri perbankan.
#代币化存款
