橙子Joyce

Mengurai transaksi terbaru NVIDIA dan Poolside: NVIDIA membayar 6 miliar dolar AS untuk memperoleh lisensi non-eksklusif teknologi “Model Factory” Poolside, yang merupakan sistem perangkat lunak inti bagi Poolside dalam membangun model pengkodean sumber terbuka seri Laguna. Bersamaan dengan itu, NVIDIA mengirim undangan kepada lebih dari 100 insinyur Poolside agar bergabung dengan proyek model bobot open-source Nemotron milik NVIDIA. Proyek ini, yang diluncurkan sejak 2023, sedang mengembangkan versi yang lebih besar dan lebih canggih; kabarnya skalanya mencapai level triliunan parameter, serta ada paket investasi ekuitas sekitar 1 miliar dolar AS. Ini adalah langkah ikonik NVIDIA dari “dari cangkul kecil sampai menggali tambang emas”: Huang Jen-hsun sedang menggunakan kesempatan ini untuk masuk lebih dalam ke lapisan model, membangun kemampuan full-stack “pabrik AI” yang sangat terikat dengan ekosistem NVIDIA.

Empat poin utama:

Pertama
NVIDIA bermaksud membangun kembali salah satu model bobot open-source terkuat di dunia, menyasar model open-source dari Tiongkok, sekaligus secara langsung menantang perusahaan-perusahaan terdepan AS yang modelnya tertutup seperti OpenAI dan Anthropic. Model bobot open-source memiliki biaya operasional yang lebih rendah dan lebih mudah disesuaikan.

Kedua
Dari menjual perangkat keras GPU, diperluas ke lapisan perangkat lunak dan model, sehingga memperkuat kendali atas seluruh rantai hulu-hilir.

Ketiga
Parit pertahanan semakin dalam, tetapi juga memperuncing persaingan dengan pelanggan: peningkatan kemampuan model open-source akan mendorong kebutuhan GPU, namun Nemotron langsung bersaing dengan model tertutup dari pelanggan besar, yang berpotensi memicu hubungan yang tegang.

Keempat
Ringkasan tren: perusahaan pembuat model besar mengembangkan chip sendiri, sementara pabrik chip juga mengembangkan model sendiri; persaingan semakin memanas.

Huang Jen-hsun pada akhir Juli secara terbuka mendukung open-source—secara praktiknya, itu adalah upaya menyiapkan jalan bagi model open-source buatan NVIDIA sendiri. Transaksi ini merupakan langkah kunci NVIDIA dalam memperkuat persaingan open-source antara AS dan Tiongkok. Jika performa Nemotron versi baru bisa menyusul, maka akan semakin menguntungkan perusahaan cloud dan perusahaan perangkat lunak yang menguasai data workflow pelanggan.

26 Agustus pukul 20:30, data PCE bulan Juli akan diumumkan. Jika angkanya melampaui ekspektasi, perkiraan lintasan kebijakan The Fed pada September dapat terpengaruh; imbal hasil obligasi AS dan volatilitas aset berisiko global akan bergerak seiring. Selain itu, revisi aktual PDB riil AS kuartal II akan dirilis pada 26 Agustus pukul 20:30. Dari sisi bulan ke bulan, investor memperkirakan indikator inflasi yang paling disukai The Fed—indeks harga PCE inti—akan naik sebesar 0,2%. Jika kenaikannya lebih besar, hal itu mungkin membuat investor meninjau kembali ekspektasi bahwa The Fed akan tetap tidak mengubah kebijakan pada bulan September, sekaligus membuka peluang penurunan koreksi untuk emas. Sebaliknya, jika data inflasi inti PCE bulanan lebih lemah dari perkiraan, dapat membantu emas melanjutkan kenaikannya.

Kemudian pada Kamis, 27 Agustus, para trader akan menyoroti laporan jumlah klaim pengangguran mingguan awal. Pada Jumat malam pukul 22:00, juga akan diumumkan revisi awal acuan tahunan untuk data nonfarm payrolls, serta nilai akhir indeks kepercayaan konsumen University of Michigan untuk bulan Agustus.

Kondisi revisi awal acuan tahunan nonfarm employment akan memberi tahu pasar apakah data tenaga kerja AS yang sebelumnya dilaporkan terlalu tinggi atau terlalu rendah. Setelah muncul tanda-tanda perekrutan yang melemah belakangan ini, revisi ini bisa menjadi semakin penting. Jika revisi tersebut menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja melemah secara signifikan, hal itu dapat memengaruhi ekspektasi terhadap kebijakan The Fed.

@橙子Joyce 🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧💰💸

@橙子Joyce 🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧💰💸

@橙子Joyce 🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧

pergi

66

pergi

Virus

🌷

3

pergi

Momentum pertumbuhan ekonomi AS sedang dipercepat. Indeks PMI Komposit AS S&P Global naik 1,5 poin pada bulan Agustus menjadi 56,0, level tertinggi sejak April 2022, dan mengalami pertumbuhan untuk bulan ketiga berturut-turut. Sementara itu, indeks PMI sektor jasa naik 2,2 poin menjadi 56,8, yang merupakan level tertinggi sejak Maret 2022. Indeks PMI manufaktur turun 0,7 poin menjadi 53,9, level terendah dalam 5 bulan terakhir, namun tetap berada dalam zona ekspansi.

Pada saat yang sama, aktivitas perekrutan perusahaan-perusahaan AS dipimpin oleh sektor jasa, dengan penambahan jumlah karyawan pada kecepatan tercepat sejak Januari 2025. Data-data ini menunjukkan bahwa pertumbuhan tahunan PDB AS pada kuartal ketiga 2026 akan mencapai +3,0%, sementara pada kuartal kedua sebesar +1,5%. Kecerdasan buatan sedang mendorong gelombang pertumbuhan yang bersejarah.