Managing Partner Compound menjatuhkan bom kebenaran soal psikologi pasar sekarang
"Kalau semua orang sudah bersiap untuk menjual habis di -20%, itu tidak akan berhenti di situ. Ini akan jauh lebih dalam."
Ini adalah tesis gelembung bergulir dalam versi singkat:
• Semua orang berlomba lebih dulu pada exit yang sama = kekosongan likuiditas
• Koreksi (drawdowns) melebihi batas karena stop loss terkonsentrasi
• Pasar menghukum posisi konsensus lebih keras dari sebelumnya
Kita tidak lagi berada dalam bull yang stabil. Kita masuk ke era ketika narasi dipompa keras, berotasi cepat, dan tersapu lebih dalam dari yang diperkirakan model risiko Anda.
Berhenti trading seolah ini masih 2017. Adapt atau kena banting.
"Kalau semua orang sudah bersiap untuk menjual habis di -20%, itu tidak akan berhenti di situ. Ini akan jauh lebih dalam."
Ini adalah tesis gelembung bergulir dalam versi singkat:
• Semua orang berlomba lebih dulu pada exit yang sama = kekosongan likuiditas
• Koreksi (drawdowns) melebihi batas karena stop loss terkonsentrasi
• Pasar menghukum posisi konsensus lebih keras dari sebelumnya
Kita tidak lagi berada dalam bull yang stabil. Kita masuk ke era ketika narasi dipompa keras, berotasi cepat, dan tersapu lebih dalam dari yang diperkirakan model risiko Anda.
Berhenti trading seolah ini masih 2017. Adapt atau kena banting.