Siapa sebenarnya yang membeli emas yang baru-baru ini melonjak tinggi?
Banyak orang memiliki kesalahan pemahaman, berpikir bahwa kenaikan harga emas kali ini didorong oleh konflik geopolitik seperti konflik Rusia-Ukraina, situasi di Timur Tengah, dan isu di Pulau Greenland.
Tapi jujur saja, jika kamu hanya melihat permukaan ini, sebenarnya kamu sama sekali tidak memahami logika dasar dari pasar bull emas kali ini.
Sebenarnya kamu sama sekali tidak memahami logika dasar dari pasar bull emas kali ini.
Hanya dengan benar-benar memahami logika dasarnya, kamu bisa bertahan, merasa percaya diri, dan tidak akan terhempas oleh fluktuasi pasar.
Lalu, apa sebenarnya logika dasar dari kenaikan harga emas kali ini?
Simpulan dalam satu kalimat: yaitu runtuhnya kredit dolar AS, menyebabkan bank sentral di seluruh dunia membeli emas dalam jumlah besar untuk menghindari risiko.
Jelasnya, sekarang yang gila-gilaan membeli emas bukanlah investor ritel, bukan juga Wall Street, melainkan bank sentral berbagai negara yang membeli dalam ton.
Kamu membeli puluhan gram, ratusan gram, di hadapan mereka itu bahkan tidak ada artinya.
Jika kekuatan utama adalah bank sentral, lalu mengapa mereka begitu giat membeli? Apakah mereka akan terus membeli di masa depan?
Sebenarnya ini tidak rumit sama sekali, kamu hanya perlu melihat kembali apa yang dilakukan Amerika dalam beberapa tahun terakhir.
Di satu sisi ada perang dagang, perang tarif yang menyala di mana-mana, konflik Rusia-Ukraina, permainan di Timur Tengah yang terus meningkat, dan juga mengisyaratkan untuk mencaplok Pulau Greenland, Kanada, dan Venezuela, menjadikan diri mereka sebagai duri bagi dunia.
Di sisi lain, selama masa masker, uang dicetak secara gila-gilaan, kemudian tiba-tiba mengerem dengan menaikkan suku bunga secara drastis.
Yang lebih menakutkan adalah, kini ukuran utang Amerika telah mencapai 38,5 triliun dolar AS, setiap tahun hanya bunga saja harus dibayarkan 1,2 triliun dolar AS, setara dengan 1/4 pendapatan fiskal Amerika dalam setahun.
Ini seperti sebuah keluarga yang hanya memiliki pendapatan 10.000 per bulan, setiap bulan hanya untuk membayar bunga saja sudah menghabiskan 2.500.
Perhatikan dengan baik, 2.500 itu bukan pinjaman melainkan murni bunga, pokoknya tidak dikembalikan, kamu pikir keluarga ini bisa bertahan berapa lama?
Jika dia berhutang padamu, apakah kamu akan merasa cemas? Yang lebih penting adalah kamu bahkan tidak berani menekannya.
Perang Rusia-Ukraina adalah contoh terbaik.
Amerika langsung membekukan aset luar negeri Rusia, uang yang mereka kumpulkan selama puluhan tahun hilang dalam semalam, apakah negara lain bisa merasa aman? Sekarang seluruh dunia terbangun.
Harus diketahui bahwa Amerika adalah kreditor terbesar di dunia saat ini, sebagian besar negara di dunia memiliki banyak utang AS.
Jadi dalam beberapa tahun ini, 43% bank sentral di seluruh dunia telah meningkatkan kepemilikan emas secara signifikan, dan setengah dari mereka secara tegas menyatakan akan terus membeli dalam tahun depan.
Perlu diingat, bank sentral membeli emas bukan untuk mendapatkan selisih harga dalam jangka pendek, melainkan untuk menstabilkan mata uang dan nilai tukar negara mereka.
Secara sederhana, negara yang tidak memiliki cadangan emas yang cukup, begitu ada masalah eksternal, mata uang dan nilai tukarnya sangat mudah runtuh, inilah tujuan utama bank sentral menimbun emas.
Selama empat tahun terakhir, bank sentral global setiap tahun telah menambah emas lebih dari 1.000 ton, hampir dua kali lipat rata-rata selama 10 tahun terakhir.
Dan bank sentral kita sendiri, sejak tahun lalu telah berturut-turut menambah kepemilikan selama 19 bulan, dan baru-baru ini juga terus membeli selama 14 bulan berturut-turut.
Bahkan Amerika sendiri diam-diam membawa kembali 600 ton emas dari Australia dan Timur Tengah.
Sekarang proporsi aset emas bank sentral global telah melebihi utang AS, ini adalah sesuatu yang belum pernah terjadi dalam lebih dari 30 tahun.
Jika Trump terus melakukan ini, bank sentral di berbagai negara akan terus menambah emas dalam jumlah besar.
Saat ini, cadangan emas bank sentral kita adalah 2306 ton, peringkat kelima di dunia, masih tertinggal dari Prancis, Italia, dan Jerman. Sementara Amerika memiliki 8133 ton, 3,5 kali lipat dari kita.
Melihat ukuran ekonomi kita saat ini, skala valuta asing, dan proses internasionalisasi renminbi, masih ada banyak ruang untuk meningkatkan cadangan emas.
Dengan kata lain, meskipun bank sentral telah membeli banyak, itu masih jauh dari cukup.
Setelah melihat ini, kamu akan mengerti, selama dolar AS terus melemah, kredit dolar terus runtuh, ketidakamanan negara-negara akan semakin kuat, dan pembelian emas oleh bank sentral tidak akan berhenti.
Dan penyesuaian di tingkat global ini tidak pernah terjadi dalam satu atau dua bulan, bukan juga satu atau dua tahun, melainkan merupakan siklus ekonomi yang lengkap.
Siklus pendek membutuhkan waktu 3-5 tahun, siklus menengah lebih dari 10 tahun.
Jadi ketika kamu melihat kembali, bagaimana mungkin pasar bullish emas kali ini bisa berakhir dengan mudah?
Memahami logika dasar ini akan membuatmu menyadari, emas yang dibeli oleh investor ritel dalam jumlah puluhan atau ratusan gram itu benar-benar kecil.
Bank sentral membeli dalam ton, mereka adalah kekuatan utama yang benar-benar mempengaruhi pergerakan harga emas.
Selama bank sentral ini tidak menjual emas dalam jumlah besar, bahkan terus membeli, harga emas sulit untuk benar-benar mencapai puncaknya.
Ini seperti saham, selama bandar dan pemain utama terus membeli, menurutmu harga saham akan mudah mencapai titik tertinggi?
Jadi saat melihat emas, jangan hanya terpaku pada fluktuasi jangka pendek, kamu harus melihat dari siklus yang lebih besar.
Hanya dengan cara ini kamu tidak akan terlempar dari kereta di tengah jalan, kamu akan memiliki keyakinan dan mampu bertahan.
Dalam jangka pendek, harga emas memang memiliki tekanan untuk koreksi, tetapi dalam jangka menengah dan panjang, pasar masih jauh dari akhir.
Jangan mencoba menebak titik harga tertentu, tidak ada yang bisa memprediksi harga dengan tepat, dan itu juga tidak ada artinya.
Dalam lingkungan seperti ini, mendapatkan keuntungan adalah ilusi, yang nyata adalah pelestarian nilai.
Mereka yang kehilangan uang sering kali karena ketidaktahuan.
Jika kamu membeli emas dengan sikap ingin mendapatkan keuntungan bulan depan dan lalu pergi, maka kamu adalah sayuran hijau yang bodoh.