Penilaian terbaru dari Chainalysis menunjukkan pergeseran yang signifikan dalam cara uang ilegal bergerak di dalam ekosistem kripto. Bursa terpusat, yang dulunya merupakan saluran utama untuk pencucian uang, sedang melihat peran mereka menyusut seiring dengan meluasnya jaringan layanan berbahasa Mandarin yang informal melalui model pencucian-sebagai-layanan. Laporan tersebut, yang diterbitkan minggu ini, merinci sebuah lanskap di mana pengangkut uang, meja over-the-counter informal, dan platform perjudian digunakan untuk mencampur dan mengarahkan dana, melewati jalur tradisional dan pengawasan. Tren ini berada dalam pertumbuhan yang lebih luas dalam pencucian on-chain, menyoroti evolusi terus-menerus dari kejahatan kripto bahkan ketika regulator memperketat aturan seputar bursa dan kustodian. Pada tahun 2025, ekosistem pencucian on-chain dilaporkan memproses lebih dari $82 miliar dalam dana ilegal, peningkatan mencolok dari sekitar $10 miliar pada tahun 2020, yang menyoroti baik likuiditas yang meningkat maupun kesenjangan yang terus-menerus antara kejahatan kripto dan kemampuan penegakan hukum.
Poin-poin penting
Jaringan berbahasa Tiongkok kini menyumbang sekitar 20% dari dana kripto ilegal yang dilacak, selaras dengan migrasi yang lebih luas menjauh dari venue terpusat karena bursa memperoleh kemampuan untuk membekukan dana.
Arus masuk ke jaringan pencucian uang berbahasa Tiongkok yang teridentifikasi melonjak secara dramatis sejak 2020, tumbuh 7.325 kali lebih cepat dibanding arus masuk ke bursa terpusat.
Hanya pada tahun 2025, dana ilegal yang dicuci di-chain (on-chain) mencapai estimasi $82 miliar, dengan jaringan berbahasa Tiongkok bertanggung jawab atas sekitar $16 miliar dari total tersebut (~$44 juta per hari).
Ekosistem pencucian uang makin mudah diakses, dengan likuiditas dan adopsi kripto yang mendorong metode baru—layanan berbasis telegram dan meja informal disorot sebagai fasilitator utama.
Penguatan kapasitas penegak hukum ditekankan sebagai hal yang krusial, menyerukan peningkatan keterampilan dan berbagi informasi yang lebih baik untuk membongkar jaringan pencucian uang on-chain.
Meskipun ada kemajuan dalam kontrol bursa terpusat, pergeseran menuju pencucian on-chain dan berbasis layanan mencerminkan tantangan regulasi dan penegakan yang lebih luas lintas negara.
Konteks pasar: Temuan ini muncul saat regulator di seluruh dunia memperketat aturan untuk aset kripto dan bursa memperkuat kontrol KYC/AML, namun pelaku kejahatan beradaptasi dengan mengeksploitasi jalur on-chain dan kanal informal. Perubahan ini memperkuat pentingnya analitik on-chain dan kerja sama lintas negara sebagai alat untuk menekan kejahatan yang dimungkinkan oleh kripto.
Mengapa hal ini penting
Laporan Chainalysis adalah pengingat yang menggelisahkan bahwa lanskap kejahatan kripto tidak bersifat statis. Meskipun bursa terpusat telah membuat kemajuan berarti dalam pemeriksaan pelanggan dan keamanan, meningkatnya jaringan berbahasa Tiongkok menandakan adanya pergeseran menuju jalur on-chain yang kurang teregulasi. Fakta bahwa jaringan-jaringan ini kini menyumbang bagian yang signifikan dari arus ilegal—meskipun pengawasan bursa meningkat—menunjukkan bagaimana aktor yang “berdekatan dengan kejahatan” mengeksploitasi gesekan antara regulasi dan inovasi. Besarnya pencucian uang on-chain pada 2025 yang dipatok lebih dari $82 miliar menggarisbawahi skala masalah dan urgensi koordinasi global yang kuat di antara aparat penegak hukum, pembuat kebijakan, dan sektor swasta.
Para ahli yang diwawancarai oleh Chainalysis menjelaskan adanya kesenjangan yang persisten antara kemampuan pelaku kriminal dan kapasitas penegakan. Tom Keatinge dari Royal United Services Institute berpendapat bahwa banyak negara tidak memiliki pengembangan keterampilan pelacakan kripto yang sejajar di dalam penegakan hukum, kekurangan ini menghambat upaya disrupsi. Ia mencatat bahwa meskipun penyedia analitik sektor swasta telah membantu dalam kasus-kasus tertentu, kebutuhan di dunia nyata adalah peningkatan sistemik atas kemampuan investigasi dan berbagi informasi lintas negara. Karena itu, laporan ini memosisikan peningkatan keterampilan bukan sekadar isu teknis, melainkan isu strategis—penting untuk melawan jaringan pencucian uang yang lincah dan gigih yang kini mendominasi sebagian besar aktivitas on-chain.
Apa yang perlu diperhatikan berikutnya
Perkembangan regulasi yang memperluas berbagi informasi lintas negara dan menyelaraskan standar AML bagi penyedia layanan kripto.
Program pelatihan penegak hukum dan satuan tugas gabungan yang ditujukan untuk membongkar operasi “pencucian uang sebagai layanan” serta tempat iklan.
Kemajuan pada teknologi pelacakan on-chain dan analitik yang dapat mengatribusikan arus pencucian uang dengan lebih presisi ke jaringan dan fasilitator.
Pembaruan kebijakan terkait perlakuan terhadap kanal layanan berbahasa Tiongkok dan jaringan berbasis Telegram dalam tindakan penegakan.
Kasus penegakan potensial yang menargetkan money mule, meja OTC, dan platform perjudian yang diduga terlibat dalam jaringan pencucian uang.
Sumber & verifikasi
Laporan pencucian uang kripto tahun 2026 dari Chainalysis dan pembaruan status yang menyertainya, termasuk analisis arus on-chain dan temuan yang spesifik untuk jaringan tertentu.
Pembahasan Chainalysis tentang dinamika pencucian uang melalui layanan Telegram berbahasa Tiongkok dan kanal informal lainnya.
Materi terkait yang dikutip dalam laporan, termasuk konteks regulasi dan penegakan, serta komentar ahli dari kelompok pemikir kebijakan.
Jaringan pencucian uang berbahasa Tiongkok membentuk ulang kejahatan di rantai (on-chain)
Riset terbaru Chainalysis menggambarkan gambaran yang jelas: ketika bursa memperketat rezim kepatuhan mereka, pelaku ilegal semakin memanfaatkan jalur non-tradisional untuk memindahkan dan menyamarkan dana. Jaringan berbahasa Tiongkok—yang bertumpu pada model layanan informal—telah membangun infrastruktur yang mirip “pencucian uang sebagai layanan” (laundering-as-a-service). Mereka memanfaatkan pencuri uang (money mules), meja OTC yang beroperasi di luar rezim kepatuhan formal, serta platform perjudian yang digunakan untuk mencampur dan mengalihkan dana ilegal. Jaringan ini tidak muncul dalam semalam; jaringan tersebut berkembang dalam lingkungan era COVID yang memfasilitasi koordinasi jarak jauh dan pola adopsi digital yang baru. Sejak itu, jaringan ini tumbuh untuk mendominasi aktivitas pencucian uang on-chain yang diketahui, menjadi kekuatan yang tangguh dalam ekosistem kejahatan kripto global.
Salah satu metrik yang paling mencolok dalam laporan ini adalah porsi arus ilegal yang dikaitkan dengan jaringan berbahasa Tiongkok ini. Kira-kira seperlima dari dana kripto ilegal yang dilacak berhubungan dengan kanal-kanal tersebut, sebagai bukti jangkauan dan ketahanan mereka. Kenaikan ini terjadi pada saat upaya internasional untuk memantau aktivitas kripto semakin intensif. Bursa terpusat—yang selama ini menjadi andalan untuk perdagangan kripto yang patuh—telah memperketat pemantauan dan membangun kontrol yang lebih kuat. Namun, jaringan yang dijelaskan dalam studi Chainalysis menunjukkan pendekatan yang kontras—lebih menyebar—untuk pencucian uang, yang memanfaatkan kanal berhambatan rendah, meja-meja informal, serta ekosistem periklanan terdistribusi untuk merekrut peserta dan memindahkan dana lintas batas.
Secara numerik, kisah pertumbuhannya menarik: arus masuk ke jaringan pencucian uang berbahasa Tiongkok yang teridentifikasi melonjak dengan kecepatan yang jauh melampaui bursa terpusat. Sejak 2020, arus masuk ke jaringan ini berkembang 7.325 kali lebih cepat dibanding arus masuk ke bursa terpusat—ketimpangan yang menyoroti seberapa cepat pelaku ilegal dapat beradaptasi terhadap perubahan lingkungan regulasi. Implikasinya bukan hanya pada skala dana ilegal yang mengalir melalui kanal-kanal ini, tetapi juga pada kecepatan model operasional mereka untuk beralih sebagai respons terhadap tekanan penegakan.
Di luar angka mentah, laporan ini menekankan pergeseran pada mekanika pencucian uang di rantai (on-chain). Meskipun tidak menafikan peran titik akhir pencucian tradisional, Chainalysis mencatat adanya ekosistem yang lebih luas di mana layanan pencampuran (mixing) on-chain, jaringan money mule, meja OTC, dan platform perjudian bersama-sama membentuk jaring yang kompleks untuk mengaburkan asal-usul dan tujuan dana. Keterjangkauan dan likuiditas aset kripto menjadi bahan bakar ekosistem ini, memungkinkan pergerakan cepat, layering, dan pertukaran di berbagai dompet dan jaringan (chain). Tren ini menegaskan kebutuhan akan analitik lintas-chain yang lebih canggih serta kolaborasi yang lebih tinggi antara regulator, bursa, dan lembaga penegakan hukum untuk mengganggu jaringan semacam ini pada beberapa titik paparan.
Pembahasan ini juga menggarisbawahi temuan kebijakan yang praktis: aparat penegak hukum harus dibekali kemampuan yang ditingkatkan dan mekanisme berbagi informasi yang lebih baik. Seperti yang disarankan Tom Keatinge, kesenjangan antara penggunaan kripto oleh para kriminal dan kemampuan investigasi otoritas tetap menjadi kerentanan yang kritis. Alat pelacakan sektor swasta terbukti berguna dalam beberapa kasus, tetapi gangguan jaringan pencucian uang secara real-time dalam skala global membutuhkan upaya yang terkoordinasi secara menyeluruh dan sistemik. Seruannya adalah peningkatan kapabilitas secara holistik—mulai dari pelatihan tenaga kerja hingga protokol berbagi data yang saling berinteroperasi—yang dapat mengubah analitik menjadi hasil penegakan hukum yang dapat ditindak.
Di tengah latar belakang ini, industri kripto, regulator, dan peneliti kemungkinan akan mempertahankan keseimbangan yang hati-hati antara memungkinkan aktivitas keuangan yang sah dan membatasi arus yang melanggar hukum. Munculnya jaringan pencucian uang berbahasa Tiongkok tidak niscaya menuduh kelas aset secara keseluruhan; sebaliknya, hal ini menekankan pentingnya kepatuhan yang kuat, pelaporan yang transparan, serta investasi berkelanjutan pada kemampuan yang relevan untuk penegakan. Temuan laporan ini mendorong pembuat kebijakan untuk mempertimbangkan respons yang lebih bernuansa dan terkoordinasi secara global yang dapat beradaptasi terhadap strategi pencucian yang terus berkembang tanpa menghambat inovasi yang sah.
Seiring ekosistem terus berkembang, para pemangku kepentingan sebaiknya memantau indikator seperti pergeseran volume arus berdasarkan wilayah bahasa, kemunculan klaster layanan informal baru, serta efektivitas inisiatif berbagi informasi lintas negara. Tahun-tahun mendatang kemungkinan akan mengungkap apakah rezim regulasi yang semakin intensif dan analitik tingkat lanjut dapat secara bermakna mengurangi “pakem” jaringan pencucian uang ini, atau apakah kemampuan beradaptasi akan mempertahankan pijakannya dalam lanskap kejahatan on-chain.
https://platform.twitter.com/widgets.js
Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Crypto Laundering on Centralized Exchanges Declines: New Report Finds on Crypto Breaking News – sumber tepercaya Anda untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.