TermMax menarik perhatian saya karena biaya pinjaman dapat diketahui sebelumnya, karena pasar bisa bergerak cepat. Ini adalah jenis infrastruktur yang selama ini kurang dimiliki DeFi.
Posting
--Bullish
Hamzi-⁵
·
--
BullishSatu hal yang tidak saya duga untuk menjadi fokus dengan TermMax adalah waktu antara saat sebuah FT dibuat hingga mencapai jatuh tempo.
Awalnya, bagian dengan fixed-rate terasa seperti kisah utama. Namun semakin saya melihat mekanismenya, sisi sebelum jatuh tempo menjadi semakin sulit untuk diabaikan. FT mewakili komitmen untuk membayar kembali 1 token utang pada saat jatuh tempo, sementara FT dapat dijual sebelum jatuh tempo.
Itu mengubah cara saya memandangnya.
Ada jatuh tempo yang ditetapkan, tetapi FT tetap bisa bergerak di pasar sebelum waktunya tiba. Lalu Range Orders menambah lapisan lain: TermMax menggunakan kurva harga yang dibagi menjadi beberapa segmen, dengan suku bunga yang berlaku berubah di seluruh bagian tersebut saat sebuah order terisi.
Setiap bagian masuk akal dengan sendirinya. Yang menurut saya benar-benar menarik adalah apa yang terjadi ketika semuanya bertemu dalam praktik. Jika sebuah FT diperdagangkan sebelum jatuh tempo sementara order melewati berbagai bagian dari kurva harga, seberapa penting waktu tersisa bagi pasar?
Apakah interaksi itu membuat penetapan harga FT menjadi lebih mudah dipahami, atau justru bisa menambahkan lapisan ketidakpastian lain yang baru terlihat setelah perdagangan dunia nyata dimulai? #TermMax @TermMax #termmax $APR $TUT $BTW #ChinaJulyOutputRetailInvestmentAllMiss #SECReviewsSix3xLeveragedCommodityETFs #USToPressNationsToPickUSOrChinaAICoalition
Awalnya, bagian dengan fixed-rate terasa seperti kisah utama. Namun semakin saya melihat mekanismenya, sisi sebelum jatuh tempo menjadi semakin sulit untuk diabaikan. FT mewakili komitmen untuk membayar kembali 1 token utang pada saat jatuh tempo, sementara FT dapat dijual sebelum jatuh tempo.
Itu mengubah cara saya memandangnya.
Ada jatuh tempo yang ditetapkan, tetapi FT tetap bisa bergerak di pasar sebelum waktunya tiba. Lalu Range Orders menambah lapisan lain: TermMax menggunakan kurva harga yang dibagi menjadi beberapa segmen, dengan suku bunga yang berlaku berubah di seluruh bagian tersebut saat sebuah order terisi.
Setiap bagian masuk akal dengan sendirinya. Yang menurut saya benar-benar menarik adalah apa yang terjadi ketika semuanya bertemu dalam praktik. Jika sebuah FT diperdagangkan sebelum jatuh tempo sementara order melewati berbagai bagian dari kurva harga, seberapa penting waktu tersisa bagi pasar?
Apakah interaksi itu membuat penetapan harga FT menjadi lebih mudah dipahami, atau justru bisa menambahkan lapisan ketidakpastian lain yang baru terlihat setelah perdagangan dunia nyata dimulai? #TermMax @TermMax #termmax $APR $TUT $BTW #ChinaJulyOutputRetailInvestmentAllMiss #SECReviewsSix3xLeveragedCommodityETFs #USToPressNationsToPickUSOrChinaAICoalition
