Hari ini saya melihat pesan dari seorang teman dan menanyakan pertanyaan ini: Saya mendengar seseorang dapat memperoleh penghasilan 10 kali lipat melalui arbitrase? Bisakah saya melakukan ini?
Begini, memang ada banyak cara dan sarana untuk menghasilkan uang di bidang ini, Selama Anda bersedia meluangkan waktu dan tenaga untuk melakukan riset mendalam, Anda pasti bisa menemukan beberapa peluang baru, dan arbitrase memang merupakan cara dan strategi yang relatif umum, namun menurut saya cara ini kurang cocok untuk pendatang baru. Namun hal ini tidak menghalangi kami untuk memahami beberapa gameplay dan logikanya.
Saat ini ada dua metode arbitrase yang paling umum: arbitrase harga dan arbitrase tingkat pendanaan.
1. Arbitrase harga
Logika inti dari arbitrase harga adalah: sering kali terdapat perbedaan harga tertentu antara platform DEX dan CEX yang berbeda. Anda dapat membeli token tertentu dengan harga rendah di satu platform dan menjualnya dengan harga tinggi di platform lain untuk mendapatkan harga tersebut. Keuntungan yang buruk.
Jadi apa sebenarnya yang harus dilakukan?
Pertama, kita perlu menyiapkan dompet terenkripsi (seperti MetaMask) dan memastikan bahwa ada aset tertentu di jaringan yang sesuai di dompet tersebut.
Kemudian, kita dapat menggunakan agregator Llamaswap DEX di platform DefiLlama untuk menemukan harga terbaik di rantai tersebut. Secara khusus, Anda dapat memilih rantai dan kemudian memilih mata uang target yang ingin Anda arbitrase, dan pencocokan rute harga terbaik akan otomatis muncul di sebelah kanan, yang akan menunjukkan harga termurah di antara semua DEX saat ini. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Selanjutnya, mari kita pergi ke berbagai CEX untuk memeriksa harga mata uang sebenarnya. Setelah penyelidikan dan perbandingan, Anda mungkin menemukan beberapa kemungkinan peluang arbitrase. Kemudian, Anda hanya perlu membeli token yang sesuai dengan harga rendah di DEX, lalu menjualnya dengan harga tinggi melalui CEX.
Meskipun logika dasarnya seperti ini, namun tidak mudah untuk diterapkan dalam praktiknya. Misalnya, selama transaksi sebenarnya, Anda mungkin menemukan RPC dompet tidak dapat meminta data tepat waktu (kecepatan node), atau tidak dapat memperolehnya. hak penolakan pertama di DEX (yaitu, Biaya Prioritas), kemacetan jaringan (biaya Gas) dan masalah lainnya.
Jika Anda ingin menghasilkan uang melalui metode arbitrase ini, tetapi Anda menggunakan tangan kecil Anda untuk melakukannya secara manual, Anda mungkin menemukan bahwa tidak banyak perbedaan harga setelah Anda selesai membalik-balik antara DEX dan CEX .
Oleh karena itu, hal-hal profesional tetap perlu dilakukan oleh orang-orang profesional, atau orang-orang yang bersedia menghabiskan lebih banyak waktu dan tenaga untuk penelitian, misalnya beberapa orang menggunakan robot untuk berdagang guna melakukan arbitrase, dan mereka juga membangun node sendiri meningkatkan kemampuan perdagangan mereka.
Pengetahuan tambahan: Apa itu Biaya Prioritas?
Biaya Prioritas berarti biaya prioritas. Ini adalah biaya tambahan dalam transaksi on-chain. Pengguna dapat membayar biaya tersebut untuk mempercepat transaksi dan verifikasi.
Tentu saja, cara di atas hanyalah metode arbitrase paling dasar, yang terutama menggunakan perbedaan harga antara DEX dan CEX. Faktanya, ada metode arbitrase lain, misalnya beberapa orang juga menggunakan tingkat pendanaan untuk melakukan arbitrase.
2. Arbitrase tingkat pendanaan
Kami telah memperkenalkan konsep tingkat pendanaan dalam artikel Hua Li Huawai. Sederhananya, tingkat pendanaan dapat dipahami sebagai biaya yang dibayarkan oleh beberapa pelaku pasar kepada peserta lain secara rutin, yang juga merupakan ukuran insentif menjaga keseimbangan antara harga spot dan harga kontrak abadi, yaitu menyeimbangkan sentimen pihak long dan short.
Ketika tingkat pendanaan positif, jangka pendek membayar biaya pendanaan dan jangka pendek menerima biaya pendanaan; ketika tingkat pendanaan negatif, jangka pendek membayar biaya pendanaan dan jangka panjang menerima biaya pendanaan. Tarif pendanaan umumnya diperbarui (dibebankan) setiap 8 jam. Waktu penyelesaian dan penagihan di bursa yang berbeda mungkin berbeda, namun jika Anda memilih untuk menutup posisi sebelum waktu penyelesaian, Anda tidak perlu membayar (dan Anda tidak akan menerima dana). biaya).
Logika dasar dari gameplay arbitrase tingkat pendanaan adalah melakukan dua transaksi secara bersamaan dengan arah yang berlawanan, jumlah yang sama, dan keuntungan dan kerugian yang seimbang dalam kontrak spot dan abadi. Tujuannya adalah untuk memperoleh pendapatan tingkat pendanaan dalam transaksi kontrak abadi. Dengan kata lain, ada keuntungan yang sama antara kontrak dan spot. Anda menghasilkan uang sambil kehilangan uang. Posisi keduanya dibagi rata. Kemudian, Anda hanya memperoleh pendapatan dari biaya modal.
Di sini kami memberikan contoh sederhana, mengambil SOL sebagai contoh (hanya sebuah contoh).
Jika tingkat pendanaan SOL positif (yaitu lebih besar dari 0):
Misalnya, tingkat pendanaan abadi SOL di Binance adalah 0,17%. Li Si melihat penyelesaiannya akan jatuh tempo dalam satu jam. Saat ini, Li Si menilai biaya pendanaan pasti akan terus positif selama penyelesaian. Oleh karena itu, Li Si memilih untuk menjual 2 SOL pada halaman kontrak abadi SOL, dan pada saat yang sama membeli 2 tempat SOL.
Kemudian, ketika penyelesaian resmi diselesaikan satu jam kemudian, pendapatan tingkat modal yang akan diterima Li Si adalah: 2*0,17%=0,0034 SOL.
Setelah beberapa waktu,
Li Si mulai menemukan bahwa tingkat pendanaan SOL mulai mengecil bahkan hampir menjadi negatif, sehingga ia dapat menutup posisinya dan menjual spot tersebut untuk keluar dari arbitrase.
Mari kita rangkum:
Ketika tingkat pendanaan positif (longs pay shorts), pilih "short" kontrak abadi dan beli spot dalam jumlah yang sama. Ketika nilai kurs mulai turun atau akan berbalik arah, tutup posisi short dan jual spot untuk menyelesaikan arbitrase.
Ketika tingkat pendanaan negatif (short membayar untuk long), pilih "long" kontrak abadi dan jual (atau pinjam uang untuk menjual) spot dalam jumlah yang sama. Ketika nilai kurs mulai naik atau akan berbalik arah, tutup posisi buy dan beli spot untuk menyelesaikan arbitrase.
Keuntungan yang bisa Anda peroleh saat ini adalah = pendapatan tingkat modal penyelesaian kumulatif - biaya penanganan untuk pembukaan dan penutupan posisi - biaya penanganan untuk perdagangan spot
Jadi mengapa Anda tidak perlu khawatir dengan fluktuasi harga spot dalam proses ini? Ini karena misalnya ketika Anda melakukan short SOL:
Jika harga SOL naik, kontrak Anda akan merugi dan spot akan mendapat untung.
Jika harga SOL turun, kontrak Anda akan mendapat untung dan spot akan merugi.
Jadi secara teori, Anda telah mencapai titik impas, dan Anda tidak perlu lagi khawatir tentang naik turunnya harga mata uang, selama Anda menetapkan nilai tukar perpetual dengan pikiran yang tenang.
Selain itu, selain menggunakan kontrak/spot arbitrase rate pendanaan di bursa yang sama, karena rate pendanaan antara CEX dan DEX yang berbeda juga berbeda, maka akan ada perbedaan juga, jadi Anda juga dapat menggunakan Bursa yang berbeda memiliki tingkat pendanaan yang berbeda. untuk operasi arbitrase.
Tentu saja, semua hal di atas bersifat teoritis. Apa pun metode operasi arbitrase yang digunakan, Anda mungkin mengalami masalah lain selama operasi sebenarnya. Singkatnya, kita hanya perlu memahami metode arbitrase. Tidak ada salahnya memahami beberapa logikanya. Sedangkan untuk partisipasi, sudah pasti tidak cocok untuk dioperasikan oleh pendatang baru. Jika Anda tertarik dengan hal ini, sebaiknya coba buka Google untuk mencari informasi guna mempelajarinya lebih lanjut.
3.Apa yang dimaksud dengan kontrak abadi?
Karena banyak sekali kontrak abadi yang disebutkan di atas, maka di akhir artikel mari kita ulas sekilas apa itu kontrak abadi.
Baik itu pasar keuangan tradisional atau pasar kripto, semuanya bisa panjang atau pendek. Untuk mencapai hal tersebut, masyarakat memerlukan beberapa instrumen (produk) keuangan tertentu, seperti kontrak berjangka abadi, kontrak swap abadi, dan lain-lain yang sering kita dengar. Faktanya, metode-metode ini secara kolektif dapat disebut sebagai “kontrak abadi”.
Selain kontrak abadi, Anda mungkin juga sering mendengar tentang kontrak berjangka. Kontrak berjangka memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual aset atau indeks tertentu dengan harga tertentu pada tanggal tertentu. Dari sudut pandang lain, Anda bisa langsung memahami kontrak berjangka sebagai pendahulu dari kontrak abadi masa depan. Baik itu kontrak berjangka atau kontrak abadi, semuanya merupakan derivatif keuangan.
Kontrak abadi memungkinkan Anda menebak apakah harga suatu aset akan naik atau turun. Jika menurut Anda harga suatu aset akan turun, Anda dapat menggunakan kontrak abadi untuk menjualnya, dan jika menurut Anda harga suatu aset akan naik, maka Anda dapat menggunakan kontrak abadi untuk mengambil posisi beli. Sesederhana itu.
Salah satu alasan utama mengapa ada begitu banyak orang yang memainkan kontrak abadi (tentu saja, tidak disarankan bagi pendatang baru untuk bermain) adalah karena leverage dapat digunakan, namun leverage itu gila dan berbahaya. Mari kita ambil contoh sederhana (hanya sebuah contoh):
Misalkan Anda hanya memiliki pokok sebesar $1.000, dan Anda merasa bahwa Anda tidak bisa menjadi kaya dalam semalam dengan memperdagangkan spot, jadi Anda ingin menggunakan leverage. Jadi, Anda menggunakan $1.000 sebagai jaminan untuk memilih "membeli" token tertentu, dan menggunakan leverage 20 kali lipat. Artinya, jika harga token naik, maka potensi peningkatan pendapatan Anda akan meningkat 20x lipat (dibandingkan dengan tempat perdagangan). Namun risikonya juga sangat tinggi, karena Anda menggunakan leverage 20 kali lipat. Begitu harga token turun 5%, Anda akan langsung menghadapi risiko likuidasi paksa (atau likuidasi) dan kehilangan pokok sebesar US$1.000.
Singkatnya, saya tetap mengatakan bahwa, bagi orang awam, kita harus menghargai dompet kita dan sebisa mungkin menjauhi kontrak.
Baiklah, konten hari ini akan kami bagikan di sini untuk sementara waktu. Kami akan terus memberikan Anda lebih banyak berbagi terkait nanti. Teman-teman yang tertarik dapat terus melihat dan mempelajari lebih lanjut melalui Hua Li Hua Wai.
Catatan: Konten di atas hanyalah perspektif dan analisis pribadi. Ini hanya digunakan untuk pembelajaran dan komunikasi sains populer dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun. Pasar kripto adalah area yang sangat berisiko tinggi. Harap perlakukan secara rasional, tingkatkan kesadaran Anda akan pencegahan risiko, dan patuhi undang-undang dan peraturan yang relevan di negara dan wilayah tempat Anda berada!
