$KORU harga saat ini 22,28, naik 3,005% dalam 24 jam, funding rate 0,00051836, posisi long sedang membayar, open interest 3638623,23. Ini adalah ETF tiga kali untuk long saham Korea. Secara makro, hari ini ada satu kontradiksi: Edward Jones mengatakan imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun ke 4,64%, sehingga risk appetite mestinya kembali naik, tetapi BlackRock mengingatkan bahwa ekspektasi laba yang meningkat dan imbal hasil obligasi pemerintah yang naik sulit terjadi bersamaan. Penilaianku, kenaikan kali ini adalah short covering, bukan masuknya dana baru, karena meskipun funding rate kecil namun positif, posisi menumpuk—ada yang menambah leverage di level harga tinggi.
Seeking Alpha yang satu itu mengatakan valuasi saham Korea berdasarkan P/E 4,5 kali, earning yield 22%, dan titik terendah tercipta karena dipukul oleh forced liquidation. Ini adalah bukti balasan terkuat: jika mengikuti valuasi ini, dana jangka panjang punya kesabaran, maka penurunan pada $KORU kemungkinan dangkal, bahkan mungkin tidak turun. Tapi satu sumber saja belum cukup, jadi saya belum menganggap ini sebagai dasar.
Secara level kedua, jika $KORU terus naik, itu akan memaksa short untuk melakukan short covering, tetapi positive funding rate juga membuat orang yang mengejar long membayar biaya setiap hari. Ketika funding rate beralih dari positif menjadi negatif dan harga belum menembus 22,28, barulah itu menjadi window untuk long dari sisi posisi short yang sudah terlalu ramai. Sekarang mengejar long berarti membayar agar orang lain mengangkat tandu.
Tag transaksi: #TradFi #链上美股 #KORU
Menurut Anda, di bagian mana penilaian ini paling mungkin keliru?
Seeking Alpha yang satu itu mengatakan valuasi saham Korea berdasarkan P/E 4,5 kali, earning yield 22%, dan titik terendah tercipta karena dipukul oleh forced liquidation. Ini adalah bukti balasan terkuat: jika mengikuti valuasi ini, dana jangka panjang punya kesabaran, maka penurunan pada $KORU kemungkinan dangkal, bahkan mungkin tidak turun. Tapi satu sumber saja belum cukup, jadi saya belum menganggap ini sebagai dasar.
Secara level kedua, jika $KORU terus naik, itu akan memaksa short untuk melakukan short covering, tetapi positive funding rate juga membuat orang yang mengejar long membayar biaya setiap hari. Ketika funding rate beralih dari positif menjadi negatif dan harga belum menembus 22,28, barulah itu menjadi window untuk long dari sisi posisi short yang sudah terlalu ramai. Sekarang mengejar long berarti membayar agar orang lain mengangkat tandu.
Tag transaksi: #TradFi #链上美股 #KORU
Menurut Anda, di bagian mana penilaian ini paling mungkin keliru?