Korelasi yang rendah tidak otomatis berarti risiko yang rendah.
Dulu saya mengira menambahkan saham ke portofolio yang didominasi kripto hampir secara otomatis adalah langkah diversifikasi.
Jadi saya melakukan pengecekan sederhana selama 30 hari.
Saya membandingkan imbal hasil harian untuk BTC dengan beberapa bStock Binance, termasuk NVDAB, TSLAB, dan MUB.
Hasilnya ternyata lebih menarik daripada yang saya kira.
Dalam sampel saya, MUB menunjukkan hubungan terlemah dengan BTC—sekitar korelasi 0,35.
Namun MUB juga mengalami pergerakan harian terbesar, dengan volatilitas harian sekitar 7%, dibandingkan kira-kira 1,5% untuk BTC.
Itu mengubah cara saya memikirkan diversifikasi lewat bStocks.
Korelasi memberi tahu saya seberapa berbeda dua aset bergerak.
Itu tidak memberi tahu saya seberapa besar masing-masing aset bisa bergerak.
Jadi saya tidak akan menyebut suatu aset “mendiversifikasi” hanya karena tidak bergerak persis seperti BTC.
Saya akan mengajukan dua pertanyaan terpisah:
Seberapa berbeda pergerakannya?
Dan seberapa besar pergerakannya?
Bagi saya, cara berpikir seperti itu jauh lebih baik untuk memahami diversifikasi portofolio.
#bstockscis @BinanceCIS
Dulu saya mengira menambahkan saham ke portofolio yang didominasi kripto hampir secara otomatis adalah langkah diversifikasi.
Jadi saya melakukan pengecekan sederhana selama 30 hari.
Saya membandingkan imbal hasil harian untuk BTC dengan beberapa bStock Binance, termasuk NVDAB, TSLAB, dan MUB.
Hasilnya ternyata lebih menarik daripada yang saya kira.
Dalam sampel saya, MUB menunjukkan hubungan terlemah dengan BTC—sekitar korelasi 0,35.
Namun MUB juga mengalami pergerakan harian terbesar, dengan volatilitas harian sekitar 7%, dibandingkan kira-kira 1,5% untuk BTC.
Itu mengubah cara saya memikirkan diversifikasi lewat bStocks.
Korelasi memberi tahu saya seberapa berbeda dua aset bergerak.
Itu tidak memberi tahu saya seberapa besar masing-masing aset bisa bergerak.
Jadi saya tidak akan menyebut suatu aset “mendiversifikasi” hanya karena tidak bergerak persis seperti BTC.
Saya akan mengajukan dua pertanyaan terpisah:
Seberapa berbeda pergerakannya?
Dan seberapa besar pergerakannya?
Bagi saya, cara berpikir seperti itu jauh lebih baik untuk memahami diversifikasi portofolio.
#bstockscis @BinanceCIS
