Berkshire Hathaway pada kuartal kedua secara tajam meningkatkan investasi pada raksasa teknologi Alphabet, maskapai penerbangan Delta Air Lines, dan sektor perumahan. Hal tersebut terungkap dari laporan formulir 13F yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS.
Laporan seperti ini harus diajukan oleh semua manajer investasi institusional secara triwulanan. Ini memungkinkan untuk melihat saham apa saja dan surat berharga lain yang berada dalam portofolio investor pada hari terakhir kuartal tersebut. Berikut yang diungkapkan Berkshire:
Pembelian
Pada kuartal kedua, Berkshire meningkatkan kepemilikan saham Alphabet sebesar 83%—sekitar menjadi 106 juta lembar saham senilai $37,9 miliar. Kenaikan utama didorong oleh kesepakatan private senilai $10 miliar yang diumumkan pada awal Juni—saat itu Alphabet sedang menghimpun dana untuk membangun infrastruktur kecerdasan buatan. Perusahaan induk Google kini masuk dalam tiga besar aset terbesar di portofolio Berkshire setelah Apple ($66 miliar) dan American Express ($51 miliar). Perusahaan investasi itu untuk pertama kali menanamkan modal pada Alphabet pada kuartal ketiga 2025—saat posisi direktur utama Berkshire masih dipegang Warren Buffett. Ia menyatakan bahwa investasi itu, bukan manajernya, yang ia inisiasi sendiri. Sejak Januari, Greg Abel menggantikan Buffett sebagai CEO Berkshire.
Posisi di maskapai Delta naik 44% selama kuartal—menjadi 57,3 juta saham, yang pada akhir Juni bernilai sekitar $5,4 miliar. Berkshire, yang menjual asetnya di sektor penerbangan selama pandemi, mengembalikan Delta ke portofolionya pada awal tahun ini.
Selain itu, Berkshire menaikkan suku bunga untuk pembangunan perumahan. Pada kuartal kedua, perusahaan itu membuka posisi kecil di perusahaan konstruksi D.R. Horton dengan membeli saham senilai $581 ribu. Sebelumnya, Berkshire pernah memiliki saham D.R. Horton, namun melepasnya pada kuartal ketiga 2025. Pada saat yang sama, Berkshire meningkatkan posisinya pada pengembang Lennar sebesar 30% menjadi sekitar $1,2 miliar.
Berkshire juga menambah pembelian saham penerbit surat kabar The New York Times dan department store Macy’s.
Penjualan
Berkshire sepenuhnya keluar dari kepemilikan di Constellation Brands, salah satu produsen bir, anggur, dan minuman beralkohol terbesar di dunia. Perusahaan itu terus mengurangi porsi di Bank of America dan kini memiliki 6,8% saham bank tersebut. Berkshire juga mengurangi posisi di bank Capital One dan Ally Financial, perusahaan layanan kesehatan DaVita, jaringan supermarket Kroger, serta perusahaan baja terbesar di AS, Nucor Corporation.
Konteks
Di bawah Buffett dalam beberapa tahun terakhir, Berkshire tidak terlalu aktif dalam urusan kesepakatan, catat Bloomberg. “Orakel dari Omaha” sering mengeluhkan bahwa perusahaan-perusahaan terlalu dihargai dan tidak ada peluang yang menguntungkan di pasar. Sementara itu, Abel pada kuartal kedua menghabiskan sekitar $4,5 miliar untuk membeli kembali saham Berkshire, sekaligus meningkatkan portofolio saham secara bersih hampir $20 miliar. Sebelumnya, Berkshire menjadi penjual bersih saham selama 14 kuartal berturut-turut. Cadangan kas konglomerat itu pada akhir Juni turun menjadi $365 miliar dari rekor $397 miliar tiga bulan sebelumnya.
Selain investasi di pasar publik, pada kuartal kedua Berkshire juga menyelesaikan pembelian perusahaan konstruksi Taylor Morrison Home senilai $6,8 miliar. Ini adalah kesepakatan khas bagi Berkshire untuk membeli perusahaan yang dinilai terlalu rendah, tulis Bloomberg.